消息稱證監會擬嚴厲監管高頻交易 頻繁撤單收手續費
- 發佈時間：2015-12-31 09:43:00 來源：中國經濟網 責任編輯：劉小菲
消息稱中國證監會準備對高頻交易出臺嚴厲措施，限制頻繁撤單行為。
據報道，中國證監會目前的草案中規定將對頻繁撤單行為收取手續費，該法規可能于明年實施。
最近幾年，高頻程式化交易在全球市場中引起價格大幅波動情況越來越多，這引起了各國監管機構的注意。
中國證監會認為，通過新法規的實施將使證券市場更加安全。具體來看，如果一個賬戶提交的訂單中取消比例超過40%，則可能每筆交易被收取2元錢手續費。
“這些新規試圖讓市場更穩定，他們似乎做對了方向，”申萬 宏源證券 交易員表示，“新規試圖打擊市場操縱，讓投資者恢復信心，這些都是不錯的進展。”
今年11月初，市場曝出“伊世頓”以680萬本金在股指期貨市場上狂撈20億的大案，成為中國證券市場歷史上涉案金額最大的量化交易案件。
據新華社此前的報道，在伊世頓一案中，伊世頓通過高頻程式化交易軟體自動批量下單、快速下單，申報價格明顯偏離市場最新價格，實現包括自買自賣在內的大量交易，其平均下單速度達每0.03秒一筆，1秒內最多下單達31筆。據統計，僅6月初至7月初，該公司賬戶組凈盈利就達5億余元人民幣。
事實上，自今年6月以來，高頻交易便進入大眾視野，成為監管機構眼中加劇股市震蕩的“元兇”之一。上交所今年10月便發佈了程式化交易管理細則徵求意見稿，其中表示上交所對程式化交易者存在下列情形之一的證券交易予以重點關注：一個交易日內出現五次以上每秒申報5筆；一秒內完成申報並撤銷申報，且日內出現3次以上；日內申報2000筆以上等。
匯豐銀行、法興銀行交易部門主管Peter Lewis評論稱，對於合法的程式化交易者來説，新規影響不大，主要是那些原來濫用市場漏洞的“幌騙”操作會受到限制。
所謂“幌騙”（Spoofing）主要是虛假報價再撤單，製造需求假像，誘使其他交易員入市，而從中獲利。
而在中國，由於此前出現的股市大跌，“幌騙”行為也成為了中國打擊股市操縱的最新目標。中國證監會曾表示，程式化交易具有頻繁申報等特徵，産生助漲助跌作用。
