首單5億兩融債權ABS 7日掛牌上交所
- 發佈時間：2015-08-07 01:25:10 來源：經濟參考報 責任編輯：楊菲
備受市場關注的證券公司兩融債權ABS終於落地。國內首單以證券公司兩融融出資金債權為基礎資産的資産支援證券——“華泰國君融出資金債權1號資産支援專項計劃”7日將正式發行，屆時將在上海證券交易所掛牌轉讓。
據悉，該專項計劃管理人為國泰君安證券資産管理公司，基礎資産為華泰證券的兩融融出資金債權，産品採用了優先級、次級的分層結構，合計募集規模5億元，其中優先級目標規模為4.75億元，次級目標募集規模為0.25億元。與此同時，以國泰君安的融資融券融出資金債權作為基礎資産、華泰證券資産管理有限公司擔任管理人的“國君華泰融出資金債權1號資産支援專項計劃”也將於同日發行。
為了降低證券和融出資金債權的期限錯配、保證資産池的收益率水準，管理人國君資管設計了自動化的資産篩選系統進行資産迴圈購買，並附加了原始權益人對不符合基礎資産標準資産的回購承諾，以降低資産池的信用及期限風險，為專項計劃的安全性提供了有效的保障。
另外，管理人國君資管對該專項計劃設置了嚴格的基礎資産入池標準，初始入池客戶的維持擔保比例須大於等於150%，且單個融資客戶入池的基礎資産金額不得超過專項計劃總募集規模的5% ，充分保證了入池資産的安全性和分散度。
有市場人士分析，此次專項計劃通過設立基礎資産池並配套迴圈購買的方式，有效盤活了券商大量優質存量資産，拓寬了低成本的融資渠道，促進了融資融券業務的良性迴圈。
“華泰國君融出資金債權1號資産支援專項計劃的另一大亮點，在於優先級資産支援證券可在上海證券交易所進行轉讓。國君資管將風控措施完善的原始權益人兩融業務作為基礎資産，打包成為標準化、可實現場內交易的産品，不僅為投資者提供了可流通的優質投資標的選擇，也為國內券商兩融業務合理良性地發展，提供了全新的業務支撐平臺，實現了投資方與融資方的共贏。”該市場人士表示。
