由於資本市場發展形勢、法制環境和監管理念發生諸多變化。時隔四年多後，深交所2月11日發佈了修訂後的三個板塊 《上市公司規範運作指引》(以下簡稱《指引》)，2010年老版規定同時廢止。三個板塊的《指引》將於3月20日起施行。

　　深交所此次修訂拓展了公司治理的自主空間，同時對大股東承諾事項、募集資金管理和使用規範等方面做出了新的規範。

　　承諾事項應有明確履約時限

　　在資本市場上，投資者經常對上市公司承諾事項中的模糊字眼感到困惑，不知道公司葫蘆裏賣的到底是什麼藥。深交所修訂後的 《指引》明確規定，承諾事項應當有明確的履約時限，不得使用模糊性詞語。

　　新版《指引》明確：上市公司應當對承諾事項進行披露，如發現承諾人作出的承諾事項不符合要求，應當及時披露相關資訊並向投資者作出風險提示。除因自身無法控制的客觀原因外，承諾確已無法履行或者履行承諾不利於維護上市公司權益的，承諾人應當充分披露原因，並向上市公司或者其他投資者提出用新承諾替代原有承諾或者提出豁免履行承諾義務，變更方案應當提交股東大會審議。

　　拓寬公司治理的自主空間

　　《每日經濟新聞》記者注意到，修訂後的《指引》拓寬了上市公司的自主空間。現行中小板和創業板的《指引》要求，上市公司應當設立審計委員會、薪酬與考核委員會等專門委員會。而修訂後的前述指引賦予公司更大自主權，公司可以根據公司章程或者股東大會決議，在董事會中設立專門委員會。

　　在推進放鬆管制方面，現行中小板《指引》要求上市公司至少每兩年需聘請會計師事務所對內部控制設計與運作的有效性進行一次審計並出具內部控制審計報告。修訂後的中小板《指引》將該項要求調整為每兩年進行一次審計或者鑒證並出具內部控制審計報告或者鑒證報告。

　　此次修訂還調整募集資金管理和使用規範，以提高募集資金使用效率。

　　首先，取消募集資金專戶數量限制。

　　其次，延長閒置募集資金暫時補充流動資金的期限。現行《指引》要求，上市公司以閒置募集資金暫時用於補充流動資金，單次期限不得超過六個月，修訂後的《指引》將上述期限從六個月延長至十二個月。

　　最後，放寬閒置募集資金的使用用途。根據現行《指引》，除暫時閒置募集資金用於暫時補充流動資金外，其他使用方式需要按變更募集資金用途履行相關程式。此次修訂允許對暫時閒置募集資金進行現金管理，投資符合安全性高、流動性好等相關要求的産品，並就此規定了相應的決策程式和資訊披露要求。

　　此外，為落實“新國九條”和國辦《投資者保護意見》，深交所將全面推行網路投票，保障中小投資者依法行使權利；建立多元化糾紛解決機制，充分發揮第三方機構作用；健全中小投資者賠償機制，督促責任主體賠償投資者。

　　深交所相關負責人表示，下一步將繼續完善業務規則動態清理的長效機制，夯實自律監管的規則基礎。