新三板首個優先股發行預案發佈 融資規模不超2.2億
- 發佈時間：2015-11-04 08:13:00 來源：中國經濟網 責任編輯：王文舉
新三板掛牌公司鑫莊農貸在11月2日晚間發佈非公開發行優先股預案，計劃融資規模不超過2.2億元，成為新三板首例掛牌公司的優先股發行預案，新三板市場産品也開始走向豐富多元。
作為國內第一家掛牌新三板的小貸公司，鑫莊農貸于2014年7月正式掛牌，並於今年5月初將轉讓方式由協議轉為做市，目前已有海通證券、國泰君安等9家做市商。據了解，本次鑫莊農貸採取非公開發行的方式，擬發行的優先股數量不超過220萬股，每股票面金額為人民幣100元，發行對象為符合《優先股試點管理辦法》規定的合格投資者。
發行優先股募集資金以補充其他一級資本，提高公司資本充足率，正在成為新三板市場一些企業的選擇。在今年9月份，全國股轉公司就發佈了《全國中小企業股份轉讓系統優先股業務指引(試行)》，並自發佈之日起施行，這為掛牌企業發行優先股打開了制度空間。
全國股轉公司相關負責人表示，有4類企業比較適合發行優先股：一類是商業銀行等金融機構，可以發行優先股補充一級資本，滿足資本充足率的監管要求；二類是資金需求量較大、現金流穩定的公司，發行優先股可以補充低成本的長期資金，降低資産負債率，改善公司的財務結構；三類是創業期、成長初期的公司，股票估值較低，通過發行優先股，可在不稀釋控制權的情況下融資；四類是進行並購重組的公司，發行優先股可以作為收購資産或換股的支付工具。
申萬宏源分析師李筱璇表示，隨著掛牌企業優先股的發行，新三板將不再只有普通股票這種單一的融資和投資工具，市場金融工具開始走向豐富多元。“不同的工具將吸引不同性質的企業以及不同風險偏好的資金，提升整個市場在資産配置中的價值。優先股落地意味著制度建設加快推進，預計私募債、可轉債、股權質押式回購等更加適合於創新創業型中小微企業的産品將加快推出。”李筱璇説。
