15年！廣州銀行漫長IPO又現新動向

　　五更招股書後，廣州銀行IPO迎來了新動向。8月22日，北京商報記者注意到，該行擬選聘外部審計機構採購項目進行邀請招標，主要參與的項目內容是對原審計機構出具的IPO申報文件進行復核。種種動作都印證著，廣州銀行希望確保財務報告的品質，以期順利通過上市財務審核。從提出IPO計劃至今，廣州銀行的上市之路已走過了15年，地處超大一線城市，政策支援、融資環境優渥，但對廣州銀行來説，優化資産品質、改善股權分散仍是上市路上待解的難題。

　　公開選聘外部審計機構

　　為確保上市審計工作的專業性，廣州銀行近日發佈了《選聘外部審計機構採購項目邀請招標公告》，擬聘請外部審計機構對財務報告進行獨立審計，以確保其財務報表的真實性和準確性。招標的項目內容為，為該行提供IPO審計服務。

　　根據監管要求，銀行應當外聘審計機構進行財務審計，對商業銀行的公司治理、內部控制及經營管理狀況進行定期評估。顯然，通過此次聘請外部審計機構，廣州銀行希望確保財務報告的品質，以便順利通過上市過程中的各項審核。

　　知名經濟學者盤和林在接受北京商報記者採訪時表示，此舉是為了確保IPO報送資料的準確性，減少IPO失敗風險。通過引入新審計機構對原審計機構出具的IPO申報文件進行復核，出具復核意見，並從復核意見中找出差異點，從而增加審計工作的透明度和可信度，以此來確保IPO申報的順利推進。

　　如今，距離廣州銀行“上市夢”已過了15年，廣州銀行成立於1996年，由46家城市信用合作社合併而成，起初名為廣州城市合作銀行。2009年，該行更名為廣州銀行，也就是在這一年，廣州銀行提出了上市的計劃，並設定了“3年上市”的目標。然而，上市計劃卻在之後遲遲未能推進，直至2020年，廣州銀行向證監會提交了上市申請，2023年3月全面註冊制落地後，深交所受理了廣州銀行的上市申請，至今處於受理未問詢的狀態。

　　中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英指出，廣州銀行公開選聘外部審計機構此舉旨在確保財務資訊的真實性與準確性，為未來的上市計劃打下堅實的財務基礎。此次復核的主要目標是增強財務報表的真實性，並確保其滿足上市所需的全面財務要求。

　　凈利潤連續三年負增長

　　作為廣東省體量最大的城商行，廣州銀行一直以來都被寄予厚望，15年IPO長跑中，雖然資産總額不斷增加，但遺憾的是凈利潤連續下滑、不良貸款率高企等問題，都使得這家銀行IPO之路蒙上了一層陰影。

　　不久前，廣州銀行更新了第五版招股説明書，披露了最新的財務數據。2021年至2023年廣州銀行實現營業收入分別為165.64億元、171.53億元和160.03億元，增長率分別為11.03%、3.56%和-6.71%，呈波動態勢；同期凈利潤分別為41.01億元、33.39億元和30.17億元。結合該行此前披露的數據，2020年廣州銀行全年實現凈利潤44.55億元，由此可以看出，凈利潤已連續“三連降”。

　　對此，廣州銀行解釋稱，“雖然各項業務穩定發展、營業收入保持穩步增長，但受宏觀經濟環境壓力、行業政策調控、信貸風險事件頻發等影響，新增部分不良貸款，信用減值損失金額增長較快，導致凈利潤有所下滑。2023年，雖然信用減值損失金額有所減少，但受宏觀經濟波動、市場利率下行等影響，營業收入有一定下滑，導致凈利潤繼續下降。”

　　不良率高企也是擺在廣州銀行面前的難題。截至2021年末至2023年末，廣州銀行不良貸款餘額分別為60.84億元、97.1億元、95.11億元；不良貸款率分別為1.57%、2.16%、2.05%。

　　對於不良貸款率維持高位的情況，廣州銀行採取了一系列措施來處理不良貸款，包括現金清收、重組盤活、呆賬核銷、資産轉讓等手段，以降低不良貸款比例。也同時加強了對外委託催收的管理，並在零售清收業務中採用訴前調解和賦強證等手段，以提高清收效率，但超過2%的不良率在同業中仍處於較高水準。據金融監管總局披露的數據顯示，截至2023年末，城商行不良率為1.75%。

　　過去幾年，廣州銀行面臨著盈利能力下降和資産品質承壓的問題，在信貸風險管理方面仍有改進空間。正如王紅英所言，廣州銀行不良率相對較高，這表明該行在經營策略尤其是信貸風險管理方面存在改進的空間。為了改善這一點，銀行需要加強從貸款審批到貸後管理的全過程監控，以提高收入、利潤並有效控制風險。

　　股權分散結構亟待優化

　　廣州銀行自2009年首次透露上市計劃以來，歷經多年的準備與調整，彼時就有市場猜測，在這期間，因複雜的股權結構問題廣州銀行才推遲了上市進程。如今，廣州銀行依然面臨著股東資格確權、股權分散等多個方面的挑戰。

　　廣州銀行更新的招股説明書顯示，截至去年末，該行非自然人股東數量為509戶，合計持有股份佔該行發行前總股本的98.12%；自然人股東數量為10970戶，合計持有股份佔該行發行前總股本的1.88%。

　　事實上，就在廣州銀行2020年7月遞交上市申請後，證監會披露了廣州銀行IPO的反饋，其中，在股東股權方面，證監會要求廣州銀行補充披露相關資訊，包括發行人現有股東是否符合法定資格，是否存在不適格股東的情形，尚有股東未確權事實是否構成股權不清晰等。

　　早在2017年6月，廣州銀行便開始進行股權清理和規範以及股份託管登記工作，但由於股東人數眾多，截至2023年末，該行尚有296戶非自然人股東和1100戶自然人股東未完成確權，所持股份佔該行發行前總股本的0.52%，對此，廣州銀行在託管機構專門設立了“股份託管賬戶”，並將這部分股份歸集于該賬戶名下進行集中管理。

　　“為了成功上市，廣州銀行還需要優化股東結構以滿足監管的要求”，王紅英進一步指出，此外，廣州銀行還面臨著內部治理結構調整的挑戰，以及在人才梯隊建設和業務經營層面提升綜合金融服務能力的需求。只有克服這些挑戰，廣州銀行才能夠更好地展示其高品質經營的特點，從而增加上市成功的可能性。

　　盤和林強調，股權問題確實可能成為廣州銀行上市的一大掣肘。廣州銀行目前尚有大量股東未完成確權，這進一步提高了該行IPO股東合規的難度。針對上市進展、股權問題以及如何提升盈利水準，北京商報記者向廣州銀行進行採訪，但截至發稿未收到回復。