賽升藥業等3隻新股週三申購指南 頂格需83.4萬元
- 發佈時間：2015-06-16 16:36:09 來源：中國網財經 責任編輯：劉小菲
3隻新股于6月17日(週三)開啟申購，分別為賽升藥業、康弘藥業、眾興菌業，其中賽升藥業擬於深交所創業板上市，康弘藥業、眾興菌業擬於深交所中小板上市。頂格申購共需83.39萬元。
眾興菌業(002772)
眾興菌業此次發行總數為3725萬股，網上發行1490萬股，發行市盈率22.98倍，申購代碼：002772，申購價格：13.00元，單一帳戶申購上限14500股，申購數量500股整數倍。
【基本資訊】
| 股票代碼 | 002772 | 股票簡稱 | 眾興菌業 |
| 申購代碼 | 002772 | 上市地點 | 深圳證券交易所 |
| 發行價格(元/股) | 13.00 | 發行市盈率 | 22.98 |
| 市盈率參考行業 | 農業 | 參考行業市盈率(最新) | 102.51 |
| 發行面值(元) | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 4.84 |
| 網上發行日期 | 2015-06-17 (週三) | 網下配售日期 | 2015-6-17 |
| 網上發行數量(股) | 14,900,000 | 網下配售數量(股) | 22,350,000 |
| 老股轉讓數量(股) | 總發行數量(股) | 37,250,000 | |
| 申購數量上限(股) | 14,500 | 申購資金上限(萬元) | 18.850 |
| 頂格申購需配市值(萬元) | 14.50 | 市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
【申購狀況】
| 中簽號公佈日期 | 2015-06-23 (週二) | 上市日期 | |
| 網上發行中簽率(%) | 網下配售中簽率(%) | ||
| 網上凍結資金返還日期 | 2015-6-23 週二 | 網下配售認購倍數 | |
| 初步詢價累計報價股數(萬股) | 538600.00 | 初步詢價累計報價倍數 | 240.98 |
| 網上每中一簽約(萬元) | 網下配售凍結資金(億元) | ||
| 網上申購凍結資金(億元) | 凍結資金總計(億元) | ||
| 網上有效申購戶數(戶) | 網下有效申購戶數(戶) | ||
| 網上有效申購股數(萬股) | 網下有效申購股數(萬股) |
【公司簡介】
公司是專業從事食用菌的研發、生産與銷售的食用菌工廠化高科技生産企業。
| 籌集資金將用於的項目 | 序號 | 項目 | 投資金額(萬元) |
| 1 | 年産7,200噸杏鮑菇生産線建設項目 | 11237 | |
| 2 | 年産12,600噸金針菇生産線建設項目 | 15496 | |
| 3 | 食(藥)用菌研發中心建設項目 | 7615 | |
| 4 | 償還銀行貸款 | 8255.81 | |
| 投資金額總計 | 42603.81 | ||
| 超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計) | 5821.19 | ||
| 投資金額總計與實際募集資金總額比 | 87.98% | ||
【機構研究】
長江證券：眾興菌業合理估值為20-25倍PE
眾興菌業擬IPO首發不超過3725萬新股，發行後總股本不超1.49億股，新股發行價13元/股。
報告要點
集研、産、銷一體的專業型食用菌企業
公司是專業從事食用菌的研發、生産與銷售的食用菌工廠化高科技生産企業。公司産品以金針菇為主，杏鮑和蟹味菇現處於小批量試産階段。公司公司2013年末金針菇日産量為230噸，位居國內同行業第二，西部地區排名第一。2014年公司食用菌銷量6.9萬噸，收入3.82億元。
公司核心競爭力在於技術先進優勢和優質産品帶來的穩定銷售渠道
公司核心競爭力主要體現在：(1)技術先進優勢使得公司工廠化生産效率大幅提高(2)優質産品所帶來穩定的銷售渠道。
公司未來看點在於繼續做大做強食用菌生産
公司未來將繼續擴大規模，並致力於技術創新，繼續做大食用菌生産。在産能方面，公司募投項目12600噸有效緩解金針菇産能不足困境，並新增7200萬噸杏鮑菇産能，豐富産品結構。同時食用菌研發項目的建立能夠較好地提高企業在技術、研發等方面的能力，增強公司的綜合實力和市場競爭力。
盈利預測
按公司發行3725萬股，發行後合計股本1.49億股測算，我們預計公司2015年、2016年EPS分別為0.70元、0.92元。按照15年業績給予20-25倍PE，建議定價區間為：14~17.5元。
齊魯證券：眾興菌業合理估值為41.7-47.9元
眾興菌業專業從事食用菌的研發、生産和銷售，主要産品金針菇日産量位居全國第二、西部第一。公司産品包括金針菇、杏鮑菇和蟹味菇，目前後兩者處於批量試産階段。公司成立於2005 年，致力於運用工廠化生産模式，經過近10 年的發展，2014 年公司金針菇日産量達到230 噸，佔有10%左右的市場份額。
餐飲行業升級+居民飲食結構改變助力食用菌市場容量擴大。國內消費回暖，餐飲收入增加帶動食用菌産銷量，同時國內居民對科學的飲食結構的追求也對食用菌産銷量的增加起到正面作用。粗略估計金針菇佔有食用菌領域8.6%的市場份額，預計2015 年金針菇的産銷量會有明顯地提升。
公司核心競爭優勢包括：1)全程工業化的生産模式；2)掌握金針菇生産的四項核心技術，特別是液體菌種技術。工業化的生産模式相對於傳統生産模式在研發、採購、生産、銷售都具有明顯的優勢，是現代農業發展的趨勢之一，在這一方面，國內目前與發達國家的差距很大，公司全程工業化的生産模式在國內行業領先。公司通過多年的生産試驗，掌握了金針菇生産的核心技術，具備成本優勢。
IPO 募投項目增加公司金針菇業績彈性，杏鮑菇業務的開展成為公司未來潛在的增長點。年産12600 噸金針菇項目目前已經投産，實際産能達到18900 噸，將使用募集資金15496 萬元置換前期投入資金，産能的增加彌補了金針菇市場價格下跌的不利影響，增加了金針菇的業績彈性；年産7200 噸杏鮑菇項目目前進入試産階段，將使用募集資金11237 萬元置換前期投入資金，公司現有食用菌生産技術以及與MushroomPark GmbH 公司可能的合作都將使得杏鮑菇業務成為公司的看點之一。
預計 2015-17 年銷售收入為502.4、627.88 和749.28 百萬元；凈利潤129.71、157.88 和188.81 百萬元，同比增長25.82%、25.14%和25.20%，對應攤薄後EPS 為0.87、1.06 和1.27 元。綜合DCF 和PE 估值法，公司合理目標價41.7-47.9 元。按照最新新股發行規則，我們大致預測眾興菌業發行價為13.00 元。
康弘藥業(002773)
康弘藥業此次發行總數為4560萬股，網上發行1368萬股，發行市盈率22.98倍，申購代碼：002773，申購價格：13.62元，單一帳戶申購上限13500股，申購數量500股整數倍。
【基本資訊】
| 股票代碼 | 002773 | 股票簡稱 | 康弘藥業 |
| 申購代碼 | 002773 | 上市地點 | 深圳證券交易所 |
| 發行價格(元/股) | 13.62 | 發行市盈率 | 22.98 |
| 市盈率參考行業 | 醫藥製造業 | 參考行業市盈率(最新) | 67.35 |
| 發行面值(元) | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 6.21 |
| 網上發行日期 | 2015-06-17 (週三) | 網下配售日期 | 2015-6-17 |
| 網上發行數量(股) | 13,680,000 | 網下配售數量(股) | 31,920,000 |
| 老股轉讓數量(股) | 總發行數量(股) | 45,600,000 | |
| 申購數量上限(股) | 13,500 | 申購資金上限(萬元) | 18.387 |
| 頂格申購需配市值(萬元) | 13.50 | 市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
【申購狀況】
| 中簽號公佈日期 | 2015-06-23 (週二) | 上市日期 | |
| 網上發行中簽率(%) | 網下配售中簽率(%) | ||
| 網上凍結資金返還日期 | 2015-6-23 週二 | 網下配售認購倍數 | |
| 初步詢價累計報價股數(萬股) | 95830.00 | 初步詢價累計報價倍數 | 30.02 |
| 網上每中一簽約(萬元) | 網下配售凍結資金(億元) | ||
| 網上申購凍結資金(億元) | 凍結資金總計(億元) | ||
| 網上有效申購戶數(戶) | 網下有效申購戶數(戶) | ||
| 網上有效申購股數(萬股) | 網下有效申購股數(萬股) |
【公司簡介】
主要從事中成藥、化學藥(合成原料藥和藥物製劑)及生物製品(分子治療藥物)的研發、生産和銷售，傳播專業創新的醫藥産品知識。
| 籌集資金將用於的項目 | 序號 | 項目 | 投資金額(萬元) |
| 1 | 康弘藥業固體口服製劑異地改擴建項目 | 29659.17 | |
| 2 | 康弘藥業行銷服務網路建設項目 | 7584 | |
| 3 | 濟生堂擴建中成藥生産線二期技術改造項目 | 12462.9 | |
| 4 | 康弘藥業研發中心異地改擴建項目 | 17586.85 | |
| 投資金額總計 | 67292.92 | ||
| 超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計) | -5185.72 | ||
| 投資金額總計與實際募集資金總額比 | 108.35% | ||
賽升藥業(300485)
賽升藥業此次發行總數為3000萬股，網上發行1200萬股，發行市盈率22.99倍，申購代碼：300485，申購價格：38.46元，單一帳戶申購上限12000股，申購數量500股整數倍。
【基本資訊】
| 股票代碼 | 300485 | 股票簡稱 | 賽升藥業 |
| 申購代碼 | 300485 | 上市地點 | 深圳證券交易所 |
| 發行價格(元/股) | 38.46 | 發行市盈率 | 22.99 |
| 市盈率參考行業 | 醫藥製造業 | 參考行業市盈率(最新) | 67.35 |
| 發行面值(元) | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 11.54 |
| 網上發行日期 | 2015-06-17 (週三) | 網下配售日期 | 2015-6-17 |
| 網上發行數量(股) | 12,000,000 | 網下配售數量(股) | 18,000,000 |
| 老股轉讓數量(股) | 總發行數量(股) | 30,000,000 | |
| 申購數量上限(股) | 12,000 | 申購資金上限(萬元) | 46.152 |
| 頂格申購需配市值(萬元) | 12.00 | 市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
【申購狀況】
| 中簽號公佈日期 | 2015-06-23 (週二) | 上市日期 | |
| 網上發行中簽率(%) | 網下配售中簽率(%) | ||
| 網上凍結資金返還日期 | 2015-6-23 週二 | 網下配售認購倍數 | |
| 初步詢價累計報價股數(萬股) | 399180.00 | 初步詢價累計報價倍數 | 221.77 |
| 網上每中一簽約(萬元) | 網下配售凍結資金(億元) | ||
| 網上申購凍結資金(億元) | 凍結資金總計(億元) | ||
| 網上有效申購戶數(戶) | 網下有效申購戶數(戶) | ||
| 網上有效申購股數(萬股) | 網下有效申購股數(萬股) |
【公司簡介】
生物生化藥品的研發、生産和銷售。
| 籌集資金將用於的項目 | 序號 | 項目 | 投資金額(萬元) |
| 1 | 新建心腦血管及免疫調節産品産業化項目 | 28352.17 | |
| 2 | 新建賽升藥業醫藥生産基地項目 | 68085.41 | |
| 3 | 賽升藥業行銷網路建設項目 | 5656.89 | |
| 4 | HM 類多肽産品項目 | 6000 | |
| 投資金額總計 | 108094.47 | ||
| 超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計) | 7285.53 | ||
| 投資金額總計與實際募集資金總額比 | 93.69% | ||
