節後首單並購重組項目“花落”一汽轎車

　　戰“疫”時期並購重組審核常態化進行 節後首單並購重組項目“花落”一汽轎車

　　2月18日，證監會上市公司並購重組委以專線視頻會議的方式召開今年第四次、節後第一次會議，對一汽轎車和博雅生物發行股份購買資産的申請進行了審核。據並購重組委第四次會議審核結果公告，一汽轎車重組項目獲無條件通過，博雅生物重組項目未獲通過。

　　據悉，一汽轎車此次重組項目是置出公司旗下一汽奔騰轎車有限公司100%股權，作價51億元，置入一汽解放汽車有限公司(簡稱“一汽解放”)100%股權，作價270億元。一汽轎車控股股東為中國第一汽車股份有限公司(簡稱“一汽股份”)，一汽解放為一汽股份全資子公司，本次交易構成關聯交易。

　　本次交易後，一汽轎車主營業務將變更為商用車整車的研發、生産和銷售。另外，此次重組完成後，按照2019年1月份至10月份指標口徑，上市公司歸母凈利潤將增長15倍至29億元，每股收益將增長6倍至每股0.64元。

　　一汽集團總經理、一汽轎車董事長奚國華表示：“本次重組將為一汽解放插上資本的翅膀，不僅能帶動自身更好更快地發展、提升國際競爭力，也能夠為中國一汽加速向國際一流車企邁進提供新動能，對中國一汽高品質發展具有非常重要的意義。”

　　此外，本次交易完成後，一汽轎車將包括乘用車業務在內的資産和負債置出，將有助於解決一汽轎車與控股股東之間長期存在的同業競爭問題，有利於恢復上市公司的融資和資本運作功能，保護上市公司中小股東的利益。

　　中信證券執行委員會委員馬堯對《證券日報》記者表示，一汽轎車重組項目是節後全市場第一單過會的並購重組項目，證監會在疫情期間堅持並購重組審核正常化，積極落實五部委聯合文件精神，把加強疫情防控與維護資本市場健康運作切實結合起來，保障資本市場功能的正常發揮，有效支援了疫情期間的企業發展與經濟平穩增長。

　　博雅生物則是擬發行股份、可轉換公司債券及支付現金，向江西百聖管理諮詢有限公司(以下簡稱江西百聖)等11名交易對方購買其合計持有的羅益生物48.87%股權。

　　據證監會公告，博雅生物重組項目未獲通過是因為，申請文件未充分披露標的資産報告期業績大幅增長的原因和合理性，未充分披露業績預測依據的合理性，不符合《上市公司重大資産重組管理辦法》第四十三條的規定。

　　業內人士對《證券日報》記者表示，博雅生物的否決理由是此前並購重組審核未通過的常見問題，也説明在特殊時期，並購重組的審核標準是一貫的，不會因特殊時期放鬆標準。