金利華電轉型未成前三季度凈利僅120萬 實控人操縱股票虧損上億遭10年市場禁入

　　操縱公司股價近三年，不僅巨虧上億還吃了罰單，金利華電(300069.SZ)實控人及前董秘一番“神操作”引發市場熱議。

　　日前，證監會行政處罰決定書顯示，金利華電控股股東、實控人趙堅及前董秘、財務總監樓金萍、配資仲介朱攀峰三人在2015年10月至2018年4月期間，通過控制112個證券賬戶操縱金利華電股價，累計虧損超1.57億元。

　　針對上述行為，證監會對三人實施共計300萬元的罰款，其中趙堅被處以150萬元的罰款並採取10年證券市場禁入措施。

　　長江商報記者注意到，實控人操縱自家股票虧損，上市公司自身經營業績也不好看。

　　原本主營絕緣子業務的金利華電自2010年上市後業績增長陷入瓶頸。2016年公司開始籌劃向文化傳媒方面轉型，但幾次收購均未成型。

　　在去年因資産減值損失增加造成上市後首度虧損後，金利華電今年前三季度勉強扭虧損，實現凈利潤120.52萬元，但扣非後凈利潤仍為虧損261.58萬元。

　　實控人及前董秘操縱股票被罰

　　日前，證監會官網披露對金利華電控股股東、實控人趙堅，前董事會秘書、財務總監樓金萍以及配資仲介朱攀峰等三人的處罰結果。經證監會查明，2015年10月至2018年4月，趙堅與樓金萍控制涉案109個證券賬戶，朱攀峰控制3個證券賬戶，共計112個證券賬戶(以下簡稱賬戶組)交易“金利華電”，其中99個證券賬戶通過配資關係(股票借款融資)由朱攀峰提供，13個證券賬戶由其他配資仲介或親屬朋友提供。

　　賬戶組的保證金、利息和部分交易資金實際來源於趙堅，結算資金和大部分盈利流向趙堅及其指定的銀行賬戶，少部分流向樓金萍控制的銀行賬戶。賬戶組的交易由趙堅、樓金萍決策並承擔賬戶盈虧，由樓金萍親自或者指令他人下單交易，朱攀峰使用其控制的3個證券賬戶決策下單，參與交易，維持股價。

　　上述當事人涉及四個方面操縱金利華電股價。其中包括集中資金優勢、持股優勢連續買賣，操縱“金利華電”交易價格和交易量；在控制的證券賬戶之間進行交易，影響“金利華電”交易價格和交易量；盤中拉抬，影響“金利華電”交易價格和交易量；利用資訊優勢交易，操縱“金利華電”交易價格和交易量。

　　在三人的操縱之下，2015年10月8日至2018年4月27日，“金利華電”價格上漲幅度為44.65%，股價振幅為170.30%。同期創業板指數下跌幅度為13.30%，振幅為64.56%；電氣設備行業指數下跌幅度為8.31%，振幅為67.95%。“金利華電”價格漲幅偏離創業板指數走勢57.95個百分點，偏離電氣設備行業指數走勢52.96個百分點；“金利華電”價格振幅偏離創業板指數振幅105.74個百分點，偏離電氣設備行業指數振幅102.35個百分點。

　　但有意思的是，長達兩年半時間的操縱並未給當事人帶來鉅額盈利。經測算，截至2018年8月29日，賬戶組持有“金利華電”7100股，累計虧損超1.57億元。

　　針對上述違法事實，當事人趙堅、樓金萍、朱攀峰提出申辯，但證監會指出已充分綜合全案證據對本案予以認定，事實清楚、證據充分，不予對三人陳述申辯意見。

　　同時，監管部門對上述當事人作出行政處罰決定，對趙堅、樓金萍、朱攀峰共同操縱證券市場的行為，責令依法處理非法持有的證券，處以300萬元的罰款，其中對趙堅處以150萬元的罰款，對樓金萍處以120萬元的罰款，對朱攀峰處以30萬元的罰款。同時，對趙堅採取10年證券市場禁入措施。

　　前三季度扣非虧261.6萬

　　實控人操縱自家股票巨虧，金利華電自身業績表現也不好看。

　　公開資料顯示，原本主營絕緣子研發、生産、銷售及相關技術服務業務的金利華電于2010年4月在創業板掛牌上市。

　　上市後金利華電業績增長陷入瓶頸。2010年至2015年，公司分別實現營業收入1.36億、1.44億、1.45億、1.92億、2.08億、2.13億，凈利潤分別為2620.54萬、2129.79萬、1095.35萬、2357.57萬、1569.82萬、1054.74萬，整體呈現下降趨勢。

　　為了扭轉業績下行，2016年開始金利華電通過設立子公司、推動重組並購等方式新增文化傳媒業務板塊，促進公司轉型升級。

　　不過，長江商報記者注意到，金利華電的轉型之路並非一帆風順。2015年末公司曾籌劃重組收購信立傳媒100%股權，後以失敗告終。2016年公司收購央華時代51%股權切入戲劇行業。去年公司再次推出重組計劃，擬以現金方式收購中和德娛100%股權，但此後因公司籌措資金面臨較大壓力，重組的實施存在推進困難，此次重組也不了了之。

　　轉型頗為不順，金利華電也面臨了上市後的首度虧損。2016年至2018年，公司分別實現營業收入3.37億、2.6億、1.84億，凈利潤2388.59萬、1792.44萬、-1.78億。

　　其中，去年金利華電由盈轉虧主要係公司整體營業收入的下降影響凈利潤，及公司出於謹慎性考慮，針對減值風險升高的資産計提了相應的資産減值損失，包括存貨計提減值損失11518.67萬元，固定資産計提減值損失3802.22萬元，商譽計提減值損失779.96萬元。

　　長江商報記者注意到，央華時代原股東作出業績承諾，2017年至2019年標的公司凈利潤分別不低於1000萬元、1200萬、1440萬元，扣非凈利潤分別不低於800萬元、1000萬元、1240萬元。

　　從完成情況來看，2017年和2018年，央華時代分別實現凈利潤1011.28萬元、1231.09萬元，扣非後凈利潤889.67萬元、1064.53萬元，均踩線完成業績承諾。

　　但經過收益法評估測試，去年年報中金利華電對央華時代計提商譽減值466.79萬元。

　　而今年上半年，央華時代營業收入和凈利潤分別為3323.3萬元、594.53萬元，同比分別減少1.57%、12.37%。

　　此外，從盈利能力來看，2017年至2019年上半年，公司文化傳媒業務毛利率分別為53.83%、33.33%、35.7%，整體降幅較大。

　　日前金利華電披露三季報，今年前三季度，公司實現營業收入1.25億，同比減少12.61%；凈利潤僅120.52萬元，同比增長109.88%。公司稱扭虧為盈主要係公司玻璃絕緣子産品的銷售情況有所好轉，對總體凈利潤貢獻增加所致。

　　但扣除非經常性損益後，公司當期凈利潤仍為虧損261.58萬，同比減虧85.38%。