華菱鋼鐵市場化債轉股及重組過會

　　8月15日，A股上市公司華菱鋼鐵發佈公告稱，14日中國證監會上市公司並購重組委召開會議，對該發行股份及支付現金購買資産暨關聯交易事項進行了審核。根據會議審議結果，該交易方案獲得有條件通過。這也是首家成功過會的地方國有上市公司市場化債轉股項目。

　　近十幾年來，作為上市公司，華菱鋼鐵沒有在資本市場進行權益性融資，技改投資主要依靠銀行負債完成，導致該公司資産負債率快速攀升，2016年該公司負債率高達86.90%。2017年下半年，華泰聯合證券、中信證券等機構與華菱鋼鐵開始籌劃落地市場化債轉股。按照市場化和法治化的原則，為華菱鋼鐵擬訂了“重組+債轉股”交易方案。