停牌近四個月的博雅生物終於對外披露了公司籌劃的重大事項。公司擬以發行股份及支付現金方式購買資産並募集配套資金暨關聯交易報告書，而據記者了解，此次收購的兩項資産股權2014年所代表的公司營業收入佔同期博雅生物營業收入的62%。

　　博雅生物表示，此次交易完成後，博雅生物將擁有血液製品、骨多肽等生化藥物和治療糖尿病以及相關並發癥藥物的生産和銷售業務，公司主營産品的種類和應用領域將大幅拓寬。

　　值得一提的是，博雅生物收購的兩項資産之一為上市公司南京新百的全資子公司新百藥業，而南京新百也在朝著零售+醫療雙主業轉型。

　　對於這筆交易，一位不願透露姓名的醫藥行業分析師向記者表示，這是兩家公司根據發展戰略做出的交易，博雅生物或將新百藥業變成公司的化藥平臺，而南京新百的發展方向主要是養老醫療領域。

　　大股東力挺定增

　　據博雅生物發佈的公告，公司擬以發行股份方式購買懿康投資持有的新百藥業83.87%的股權;以支付現金的方式購買王民雨持有的天安藥業27.77%的股權;同時擬向高特佳博雅資産管理計劃、嘉頤投資、財通博雅資産管理計劃等3名特定投資者發行股份募集配套資金不超過5億元。此次配套募集資金將用於支付本次交易標的資産的現金對價和此次並購交易稅費，剩餘部分用於公司凝血因子類産品生産研發大樓項目、凝血因子類産品研發項目及補充公司流動資金。

　　此次收購標的新百藥業 83.87%股權的交易價格為5.2億元，全部通過非公開發行股份支付，折合1106.38萬股;本次收購標的天安藥業27.77%股權的交易價格為14757.63萬元，全部採用現金支付。

　　據了解，博雅生物此次收購的資産也給出了不低的溢價。根據天健興業出具的《新百藥業資産評估報告》，以2015年5月31日為評估基準日，新百藥業100%股權採用收益法的評估值為62229.78萬元，較新百藥業截至2015年5月31 日經審計後賬面凈資産(母公司)18641.23萬元增值43588.55萬元，增值率為233.83%。在參考評估值的基礎上，經交易各方協商確定，博雅生物收購新百藥業83.87%股權的交易對價最終確定為52000萬元。

　　根據天健興業出具的《天安藥業資産評估報告》，以 2015年5月31日為評估基準日，天安藥業100%股權採用收益法的評估值為53886.57萬元，較天安藥業截至2015年5月31 日經審計後賬面凈資産(母公司)13143.52萬元增至40743.06萬元，增值率為309.99%。其中，天安藥業27.77%股權的評估值為14964.3萬元。在參考評估值的基礎上，經交易各方協商確定，公司收購天安藥業27.77%股權的交易對價最終確定為14757.63萬元。

　　此次收購受到了博雅生物的控股股東和高管力挺。認購方嘉頤投資為公司總經理廖昕晰控制的公司，高特佳博雅資産管理計劃為公司控股股東高特佳集團出資設立的資産管理計劃。因此，此次募集配套資金構成關聯交易。

　　其中高特佳博雅資産管理計劃認購金額為2.679億元，嘉頤投資認購金額為2億元，財通博雅資産管理計劃認購3210萬元。

　　將厚增公司一半以上收入

　　雖然給出的溢價較高，但此次定增若成功，收購的資産未來將厚增博雅生物的業績。

　　據博雅生物公佈的資訊，2014年，新百藥業100%股權實現的營業收入為2.35億元，天安藥業27.77%股權所代表的營業收入為3894萬元，而同期博雅生物2014年的營業收入為4.37億元。

　　據了解，新百藥業交易對方懿康投資承諾新百藥業2015年、2016年、2017年經審計的歸屬於母公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤分別不低於人民幣3500萬元、4500萬元、5500萬元。

　　值得一提的是，新百藥業原為上市公司南京新百的全資子公司。市場早有傳聞南京新百欲將新百藥業出售。2015年4月 24 日，南京新百第七屆董事會第二十四次會議審議通過，南京新百與懿康投資簽訂了《股權轉讓協議》，南京新百將其所持新百藥業90%的股權作價 55800萬元轉讓給懿康投資。此後，7月15日，新百藥業股東會通過了南京新百將剩下的10%股權全部轉讓給懿康投資，而懿康投資將0.001%股權轉讓給博雅投資。

　　對於此次交易，南京新百給出的理由是為了促進子公司新百藥業的持續發展和轉型升級。值得注意的是，南京新百也在轉型的過程中，公司欲實現零售醫療雙主業發展。為何在此時出售新百藥業?本報記者致電公司相關人士，其以休假為由未接受採訪。

　　8月16日，博雅生物的公告顯示，博雅生物為懿康投資有限合夥人，此次交易構成關聯交易。為避免交叉持股，博雅生物決定退出懿康投資並撤出全部出資1億元，懿康投資則擬向博雅生物轉讓價值1億元的新百藥業股權作為支付。經雙方確定新百藥業對應16.13%股權轉讓價格為1億元現金。

　　博雅生物表示，上述退夥及股權轉讓事項和本次發行股份購買新百藥業 83.87%股權的交易實施完成後，新百藥業將成為博雅生物的全資子公司。