10月16日晚，停牌逾3周的軍工概念股中航飛機發佈公告稱，公司擬以不低於13.21元/股價格，向特定對象發行不超過2.5億股，募資總額不超過30億元。用於投資數字化裝配生産線條件建設項目、運八系列飛機裝配能力提升項目、機輪剎車産業化能力提升項目、關鍵重要零件加工條件建設項目、國際轉包生産條件建設項目、客戶服務體系條件建設項目和補充公司流動資金。

　　而作為年內活躍度最高的軍工概念股，中航飛機的股價在近半年內也實現了翻番。華泰證券的研究報告則認為，目前軍工資産30%左右的證券化率相較國企60%的證券化目標還有翻倍空間，且接下來的催化劑較多，未來還有上行空間。

　　本次非公開發行前，中航工業直接持有公司40%的股份，並通過其關聯方間接持有公司19.92%的股份，合計控制公司59.92%的股份，為公司控股股東和實際控制人。本次非公開發行完成後，中航工業仍為公司控股股東和實際控制人。

　　據悉，中航飛機承擔著C919飛機機身、機翼等關鍵部件以及ARJ21飛機前機身、中機身、中後機身、機翼、前起落架等核心部件的生産任務，同時是新舟系列渦槳支線飛機的整機製造商，産品系列覆蓋了我國下一階段民用飛機産業化的主要機型。

　　公告也顯示，目前中航飛機已經形成了大型飛機、中型運輸機、轟炸機、渦槳支線飛機、大型核心部件（含起落架系統、剎車制動系統）等全産業鏈、多種類、多機型的業務佈局和産品研製能力，在我國航空産業中建立了突出的行業地位和較強的市場競爭力。

　　不過，另一方面，基於我國航空産業在歷史發展中的佈局及結構等因素影響，中航飛機也面臨軍機業務比重高、傳統産能與現代化産能配比不合理等結構性矛盾。對此，中航飛機表示，將在“軍機、民機協調發展”的戰略下重點打造“研發與製造技術、整合網路構建與管控以及售後服務與保障”三大核心競爭優勢。

　　值得注意的是， 中航飛機擬投入募集資金1億元用於提升公司在産飛機製造過程中所需的關鍵重要零件的生産加工能力。項目達産後的主要産品包括鈑金零件、整體壁板、大梁類零件、精密回轉體、吊挂鈦合緣條和壁板、外翼吊挂接頭等。

　　對此，中航飛機稱，公司預計未來一段時期內每年需交付新舟60系列飛機約15架，並需完成運輸機、轟炸機、特種飛機等軍用飛機交付任務。此外，隨著C919、ARJ21、新舟700飛機等新機型的陸續定型批産，公司需交付的關鍵重要零件的種類和數量均將進一步增加。目前，公司生産關鍵重要零件的設備處於超負荷運轉狀態，部分零件加工産能不足在一定程度上影響了整機生産交付進度，難以滿足公司業務增長的需要。通過該項目實施，公司擬進一步通過提高關鍵重要零件的産能及效率，以滿足公司日益增長的整機及備件産品交付需求。

　　此外，公告顯示，由於募投項目的實施需要一定週期，募集資金使用效益在短期內難以完全釋放，但隨著募投項目的逐步達産，原有重點産品生産效率和生産能力的顯著提升將使公司進一步擴大市場影響力及佔有率，同時新産品的批産將增加公司的利潤增長點，從而增強公司的整體盈利能力。