神華中煤限産玩數字遊戲 電力煤企減産或真槍實戰
- 發佈時間:2014-08-26 10:55:05 來源:中國經濟網 責任編輯:張恒
進入2014年後,受經濟增速放緩、用電需求不旺及水電發力明顯等諸多因素的影響,中國煤炭不僅銷量增速下滑,煤炭價格更是一路走低,尤其動力煤市場疲態盡顯。
“煤炭銷量從2012年5月開始增幅出現下降,今年2月開始逐月出現負增長。”中國煤炭工業協會副會長姜智敏近日表示。另據公開資料顯示,截至8月20日,環渤海地區發熱量5500大卡動力煤的綜合平均價格報收于479元/噸,不僅較年初的591元/噸下降了112元/噸,更是連續多次刷新2010年10月13日自該價格發佈以來的最低記錄。
煤炭銷量下滑且價格持續大幅的走低,造成煤炭企業大面積的虧損,企業緩發、減發、欠發工資現象普遍……面對行業困局,行業協會及相關主管部門終於在7月底開始陸續出手救市,呼籲減産及嚴禁超能力開採成為最主要的方式。
神華、中煤率先表態各自在産銷量方面下調計劃的10%。但據金銀島財經調查,這只不過是一個數字遊戲,而這種“限産保價”的干預手段能起到的作用也並不被業界看好。
神華中煤減産10%為表姿態 約談限産保價難達預期
7月下旬,中國煤炭工業協會召開有14戶特大型煤炭企業主要領導出席的座談會,在會上達成了減産救市等共識。一是控制總量,全國下半年煤炭産量需調減10%以上;二是降低庫存,大型煤企要在6月底基礎上減少50%;三是規範煤炭進口;四是建立自律機制。
為了響應座談會共識,7月底,神華集團宣佈年內將調減煤炭産量5000萬噸、調減煤炭銷售量6000萬噸,約為計劃産銷量的10%。緊隨其後,8月13日,中煤能源也發佈《關於調整2014年度原煤計劃産量的公告》稱,將2014年度的原煤計劃産量較原計劃的2014年度原煤計劃産量調減約10%。
截至目前,尚未有其他煤炭企業公佈2014年減産計劃,而就神化集團及中煤能源公佈的數據來看,數值雖然很可觀,但細究來看更像是一場數字遊戲,很難起到預期的作用。
“神華和中煤減産是姿態性的,比如中煤本身的港存就比較大,在幾個港口的庫存是最高的,另外中煤的煤含硫量比較高,所以中煤的減産更多的是港存壓力比較大,按正常的生産經營本身就應該減産。”內蒙古煤炭交易市場有限公司師秋明經理對金銀島財經表示。
據了解,2014年神華集團計劃煤炭産量為5億噸,計劃煤炭銷售量為6億噸,此次調減的産量、銷售量均佔計劃的10%。據國家發改委公佈的數據,2013年,神華集團煤炭産量為4.98億噸,煤炭銷售量為5.63億噸。通過計算可以發現,神華集團調整後的2014年計劃煤炭産量比2013年産量減少4800萬噸,而計劃煤炭銷售量僅比2013年銷售量減少了2300萬噸。
神華集團前幾年曾在河南收購了不少小煤礦,但是因為這些煤礦品質一般,開採成本高,2014年煤炭行情不好,從年初就至少關停了20多家旗下煤礦。與此同時,神華集團下屬焦煤子公司烏海能源公司上個月已經開始停産檢修,而2014年上半年,該公司已經處於虧損狀態。業內人士表示,不排除神華集團將這些之前就已經關停的煤礦産量計算到限産的範疇內。
而中煤能源方面,與減産10%對應的是調整後的2014年度原煤計劃産量將較2013年度的原煤實際産量減少約5%。2014年1-7月份中煤能源累計煤炭銷售量8735萬噸,同比僅下跌0.8%。數據顯示,中煤能源銷售壓力並不嚴峻。
“如果在核準産量以下,因為市場情況不好了,硬生生的降低産量,這多多少少有行政干預之嫌。”金銀島分析師戴兵認為,約談的形式並不會起到很好的限産作用。
“煤炭企業虧損面已經超過70%,一半以上企業出現減發、欠發、緩發職工工資的現象。” 中國煤炭工業協會會長王顯政在近期一次會議上稱。“很多大企業現在銀行貸款比較重,限産以後現金流會有影響,對企業的正常運營會有些困難的,尤其老的企業。”師秋明表示。現在煤企就怕貨賣不出去,虧損銷售起碼資金還能週轉,如果長時間滯銷,煤企離關停就不遠了,有煤炭企業銷售人士表示。
師秋明表示,2008年以後四萬億投資新增加的産能,這兩年正在進入市場,這部分産能往往成本比較低,限産操作起來不容易。
2013年全年中國36.8億噸的總煤炭産量中,山西、陜西、內蒙三省區煤炭産量達25億噸,14戶大型企業産量接近18億噸。14戶之外的煤炭企業,是否會自覺執行限産,則未可知。師秋名錶示,“比如説鄂爾多斯這個地方,民營煤礦比較多,操作起來沒有什麼抓手;如果煤炭價格回升,不排除中小型煤礦搶奪限産空出來的市場。”
實際上,限産、減産保價在産能過剩的鋼鐵行業曾被行業協會多次呼籲,但從歷次效果來看,企業對市場份額的重視往往佔據上風。
除了中國煤炭工業協會召開座談會形成減産共識外,國家相關部門近期也是密集出臺政策遏制煤礦超能力生産。7月31日,發改委等部門聯合召開全國煤炭行業脫困工作會議,會議要求從化解産能過剩、嚴格控制超能力生産、加強煤炭進出口管理、加強金融支援等四方面來出臺對策。
8月12日,國家安全監管總局、國家煤礦安監局、國務院國資委發佈了《關於開展中央企業煤礦安全生産檢查的通知》,涉及山西、內蒙古、江蘇、安徽、河南、貴州、雲南、陜西、甘肅、寧夏和新疆等省(區)轄區內的中央企業所屬煤礦。
8月15日,國家發展改革委、國家能源局、國家煤礦安監局聯合下發特急明電《關於遏制煤礦超能力生産規範企業生産行為的通知》,以遏制煤礦超能力生産,制止未核準先生産、未取證就生産,營造公平的市場競爭環境,保障煤礦安全生産,促進煤炭行業平穩運作。
“這屬於另一種限産能,這種不屬於行政干預的範圍。因為國家相關的管理部門,對煤炭的産量、投産還是有個額度核準的。但是現實中,比如內蒙露天煤礦比較多,對産能的核準就跟實際有很大的差距,企業往往都是低報。”師秋明表示, “我覺得應該符合管理的原則,也不違犯市場化的原則。煤礦超設計能力生産,在煤炭黃金十年時期是看不出影響的,但在需求疲弱之後則加劇了産能過剩問題。遏制超量生産,實際上就是控制煤炭生産總量。”
電企利用電價下調打壓煤價 電力煤企減産或真槍實戰
相對於煤炭企業,電力集團下屬煤炭企業減産積極性或許更高,而上網電價下調帶來的壓力,電廠勢必會通過壓低煤價來向煤企轉移。
“前10年煤炭資源緊張,很多發電企業搞自己的煤炭原料基地。電廠做煤往往不是行家,反映到成本上電廠的煤炭企業成本往往和整個産業鏈運作的能力比不上大煤企,所以煤炭成本是偏高的。在已經確定煤炭供應寬鬆尤其進口渠道很暢通的情況下,電廠企業的煤炭生産積極性是趕不上煤炭企業生産積極性的。”一位資深行業分析專家向金銀島財經表示。
7月初,三峽溪洛渡水電站和向家壩水電站所有機組已經全部投産運作,全國的電力裝機結構更為優化,水電裝機比例小幅上升,從2013年的22.45%增至22.83%。充沛的降水量也促進了水電發電量的高速增長,水電的擠出效應明顯,減少了火電企業對煤炭的需求量。
1-7月,全國規模以上電廠累計發電量31249億千瓦時,增加1629億千瓦時,同比增長5.5%;同期,全國水力發電量累計4848億千瓦時,同比增長13.6%。前7個月,全國水電增加580億千瓦時,增量佔同期發電增量的35.6%,相當減少消耗5000大卡動力煤2599萬噸。
國家發改委已經正式下調了上網電價,平均燃煤機組降價水準為0.93分/千瓦時,本次調價,銷售電價總體不變,8月15日開始實施。
2013年火電發電量4.19萬億千瓦時,按上網電價下調0.0093元/千瓦時降幅計算,火電企業利潤減少近390億元。在煤炭市場供應過剩格局下,電廠話語權明顯提高,電力企業會把上網電價下調的壓力向上游煤炭企業傳導,必將導致煤炭價格的進一步下滑。據金銀島財經調查,按照電價下調0.93分來折算,煤價相對於調整約接近20元/噸。