為規範滬港通下上市公司配股有關活動，切實保護投資者合法權益，中國證監會及香港證監會經過反覆磋商一致，作出相應的監管安排。近日，中國證監會發佈《關於港股通下香港上市公司向境內原股東配售股份的備案規定》，進一步明確香港上市公司向內地投資者配股有關事宜。兩地證監會明確，滬港通下配股有關事宜將遵循對等、監管相互信賴、不顯著增加上市公司額外負擔三個原則。經兩地證監會協商，A股上市公司配股時，亦需通過滬港通向香港投資者配股，並遵循相關流程。

　　兩地證監會處理滬港通下配股有關事宜將遵循以下三個原則：一是對等原則。具體體現為，關於對方上市公司向本地投資者配股的監管問題，兩地在監管內容、監管方式和監管程式等方面大體相同或相當，一方原則上不單方面額外增加其他監管要求。二是監管相互信賴原則。在不改變兩地市場現行規定的基礎上，上市公司繼續遵守上市地的監管規定及業務規則。對於對方上市公司向本地投資者配股的，兩地證監會僅在形式上依法進行監管，主要依賴於對方的監管，並建立監管資訊協調機制，及時交換和分享有關資訊。三是不顯著增加上市公司額外負擔原則。對於對方上市公司向本地投資者配股的，兩地證監會對上市公司提交材料的內容要求基本一致，盡可能簡化程式。上市公司基本無需額外製作材料。

　　中國證監會新聞發言人介紹，《關於港股通下香港上市公司向境內原股東配售股份的備案規定》主要明確了香港上市公司通過滬港通進行配股的流程、提交材料的形式、審核方式等。香港上市公司配股申請在取得香港聯交所核準後，應當將申請材料、核準文件報中國證監會。中國證監會基於香港方面的核準意見和結論進行監督。香港上市公司在提交備案材料時，應當對提交材料的文本效力作出原則性説明，並對投資者權益保護等作出有關承諾。同時，由於技術系統原因，滬港通開通初期，對於香港上市公司供股和公開招股（公開配售），內地投資者在原股東比例內申報，暫不參加港股配股超額申報。

　　中國證監會新聞發言人表示，經兩地證監會協商，A股上市公司配股時，亦需通過滬港通向香港投資者配股，並遵循如下流程：一是提交申請材料。A股上市公司向中國證監會提交配股申請材料，中國證監會進行審核，在申請材料基本定稿後，A股上市公司與香港證監會進行聯繫，並以“套封”形式向香港證監會提交申請材料。香港證監會于收到申請材料起5個工作日內完成審核流程，並向A股上市公司發出“原則同意授權函”。“套封”主要是指對提交的材料，製作一個封皮，封皮的主要內容包括：對股份上市地、提交材料的文本效力作出原則性説明；明確香港證監會不對提交材料的內容負責；明確投資者應當仔細閱讀招股説明書等相關材料；明確申請材料已由會計師、律師、評估師等發表專業意見，並且這些專業意見不可撤回。

　　二是中國證監會發放批文。中國證監會自主依法作出是否核準配股的決定。在中國證監會發放核準配股的批文前，若A股上市公司對配股説明書作出重大修改，或是其他申請材料（如會計師、律師意見等）發生重大變化，A股上市公司應及時通知香港證監會提交修改後的申請材料。

　　三是路演及確定發行價。A股上市公司獲得中國證監會發出的核準配股批文後，進行路演，並確定發行價格。

　　四是募集資金。在確定發行價後，A股上市公司將對外公佈的配股説明書，加蓋套封，連同一份簡短的關於批准登記的“申請函”，提交香港證監會。香港證監會據此會向香港公司註冊處發出關於批准登記的“證明書”。A股上市公司持該“證明書”，以及經套封的配股説明書，送交香港公司註冊處進行登記，然後辦理後續資金募集相關流程。

　　該新聞發言人強調，A股上市公司向香港證監會提交申請材料的內容，應當與向中國證監會提交的申請材料一致，無需對申請材料作額外調整或補充，無需另行在香港聘請律師、會計師等，無需將申請材料轉換為繁體中文版或英文版。香港證監會將豁免A股上市公司繳納授權費（1.5萬港元），但A股上市公司仍需向香港公司註冊處繳納登記費（1415港元）。

　　中國證監會新聞發言人表示，下一步，兩地證監會將根據滬港通下上市公司配股實踐情況，進一步完善有關監管安排，保護投資者合法權益，確保滬港通平穩運作。