隨著我國可持續發展戰略的深化,ESG(環境、社會和治理)領域迎來了前所未有的發展機遇。同時,監管政策體系日益健全,對資訊披露的重視程度顯著增強,推動資訊披露標準不斷提升。在此背景下,包括券商在內的國內資管機構,愈發將ESG投資視為重要戰略方向,加大對ESG投資理念的關注與實踐力度。
業內人士認為,券商要把握高品質發展主線,平衡好功能性和盈利性。對券商資管而言,則要充分發揮社會財富“管理者”的功能,而ESG産品本身就是一個很好的示範。
ESG投資愈發受各類資金關注
據行業專家透露,當前公募基金已成為ESG投資領域的核心推動者。然而,隨著銀行、保險等金融機構加速構建綠色金融體系,ESG投資理念正逐步滲透到各類資金中,不僅限于公募基金。一級市場的股權投資、債券等固定收益類資産也逐漸被納入ESG投資策略之中,促使投資方式更加多元化。
據方正證券介紹,截至今年6月18日,我國市場上存續的ESG公募基金産品共540隻,凈值總規模達5067.88億元人民幣。券商資管在ESG投資中採取了包括主題投資、負面篩選、正面篩選和ESG指數類産品多種形式。同時,一些國內券商通過與國際機構合作,共同開發ESG資管産品。
在方正證券資管業務相關負責人看來,證券公司要把握高品質發展主線,平衡功能性和盈利性。對券商資管而言,則要充分發揮社會財富“管理者”的功能,而ESG産品本身就是一個很好的示範:從投資理念上通過建立完善的ESG評價體系確保投資決策符合ESG標準,將引導資金流入、深刻踐行ESG的公司,通過資源配置實現經濟效益與社會效益的平衡;同時通過探索創新ESG資管産品,為投資者提供更多元化的投資選擇,幫助投資者實現財富增值的同時,將ESG理念逐步深入到投資者心中,實現綠色、可持續的普惠金融。
助力券商有效防範化解風險
中央金融工作會議明確強調,“堅持把防控風險作為金融工作的永恒主題。”在此背景下,ESG作為一種高效的風險識別與管理工具,對於強化證券行業的風險控制與管理機制,具有顯著的正面推動作用。
“ESG理念不僅源自外部的高標準要求,從券商自身發展的長遠視角出發,其風險緩解策略更是券商評估業務夥伴及投資研究對象未來潛在重大風險的關鍵工具。”某資深券商人士表示,通過ESG分析,券商能夠精準識別並規避那些商業行為可能觸及道德底線或對環境造成不良影響的企業,從而有效降低自身經營風險,保障業務的穩健與可持續發展。
記者在採訪中了解到,對券商而言,在業務實踐中,ESG在風險控制層面的核心應用可歸結為三大方面:首先,ESG維度被深度融入投研過程中,用以全面評估上市公司的可持續性表現,在業務運營中緊密結合ESG風險因素考量;其次,穩健地將ESG相關風險因素整合進全面風險管理體系之中,確立ESG風險盡職調查的明確規範,加強對客戶、交易對手方、投資標的及金融産品等各方面的ESG風險進行細緻審核、持續監控及敞口管理;最後,在融資與投資業務的各個環節中全面融入ESG風險控制考量,明確ESG盡職調查的具體操作流程,並將項目主體在環境合規性、社會責任實踐以及公司治理水準等方面的ESG表現及是否存在違規行為作為評估參考因素。
(責任編輯:王擎宇)