西南證券去年每人平均薪酬福利64萬 評級降IPO保薦零過會

　　4月30日，西南證券股份有限公司（簡稱“西南證券”，600369.SH）披露了2019年年報。2019年，西南證券實現營業收入34.89億元，同比增加27.14%；歸屬於母公司股東的凈利潤10.42億元，同比增加359.35%；歸屬於母公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤10.13億元，同比增加638.71%；經營活動産生的現金流量凈額14.64億元，同比減少37.66%。

　　2019年，西南證券基本每股收益0.18元，較上年同期增長350%。加權平均凈資産收益率（ROE）為5.46%，比上年增加4.26個百分點；扣除非經常性損益後的加權平均凈資産收益率為5.31%，比上年增加4.59個百分點。

　　西南證券2019年度利潤分配預案為：以公司截至2019年末總股本56.45億股為基數，

　　向全體股東每10股派發現金紅利0.8元（含稅），實際分配現金利潤為4.52億元，佔本年度歸屬於母公司股東凈利潤的比重為43.34%，本次分配後剩餘未分配利潤結轉至下一年度。2019年末公司不進行資本公積金轉增股本。本預案已經公司第八屆董事會第三十二次會議審議通過，尚需提交股東大會審議。

　　2019年，西南證券主營業務分類別情況中，證券經紀業務、證券自營業務的營業收入較上年同期增長，投資銀行業務、資産管理業務的營業收入較上年同期減少。

　　其中，證券經紀業務營業收入14.93億元，較上年增長35.90%，毛利率49.50%，同比增加11.91個百分點。證券自營業務營業收入15.66億元，較上年增長87.81%，毛利率83.18%，同比增加24.57個百分點。投資銀行業務營業收入2.78億元，較上年下降38.27%，毛利率20.08%，同比減少4.58個百分點。資産管理業務營業收入6329.23萬元，較上年下降51.19%，毛利率12.90%，同比減少32.05個百分點。

　　投資銀行業務方面，2019年，西南證券累計完成債券主承銷發行項目25個，累計承銷金額約197.977億元。其中，企業債券主承銷金額35.32億元，發行家數為7家；公司債券主承銷金額126.66億元，發行家數為17家。

　　資産管理業務方面，截至2019年末，母公司存續資管計劃102隻（不包含已終止未清算完成的産品），管理規模（資産凈值）458億元。其中，集合資管計劃36隻，管理規模97.24億元；單一資管計劃61隻，管理規模315.26億元；專項資管計劃5隻，管理規模45.84億元。2019年全年，新增發行主動管理産品6隻，新增管理規模約35億元。

　　值得注意的是，據中國經濟網記者統計，2019年，西南證券未保薦IPO企業過會、未保薦企業登陸科創板。

　　2019年，西南證券信用減值損失共3.01億元。其中，買入返售金融資産減值損失5402.85萬元，其他應收款壞賬損失2.76億元。

　　2019年，西南證券董事、監事、高級管理人員報告期內從公司獲得的稅前報酬合計502.48萬元，僅1位高管年薪過百萬。職工監事趙天才年薪189.65萬元。而董事長廖慶軒年薪37.29萬元，總裁吳堅年薪37.29萬元，另外，備註顯示，公司董事長、監事會主席、原監事會主席、高級管理人員2019年度的稅前薪酬總額仍在確認過程中，待確認後再另行披露。

　　2019年，西南證券母公司在職員工2102人，主要子公司在職員工255人，合計2357人。其中，博士研究生25人，碩士研究生809人，大學本科1371人，大專及以下152人。

　　2019年，西南證券應付職工薪酬11.47億元，上年同期為8.02億元；支付給職工及為職工支付的現金11.54億元，上年同期為13.18億元。

　　據中國經濟網記者計算，2019年，西南證券員工年度薪酬福利總額為14.99億元，按照在職員工人數計算，每人平均薪酬福利63.60萬元。

　　報告期內，西南證券涉及3起股票質押訴訟，涉及本金2.41億元。

　　第一起為公司申請執行蔡開堅股票質押式回購交易糾紛案，涉及本金1.17億元。2015年1月，重慶仲裁委員會裁決被申請人蔡開堅向公司償還融資本金1.17億元以及相關利息、違約金、律師費，公司對被申請人質押的3700萬股“中捷股份”（股票代碼002021）享有優先受償權。2019年10月8日，浙江省玉環市人民法院作出裁定，裁定將蔡開堅所有的中捷資源3700萬股股票作價1.332億元，交付公司抵償重慶仲裁委員會裁決確認的部分債務1.332億元，現股票已過戶至公司名下。

　　第二起為公司申請執行羅偉廣股票質押式回購交易糾紛案，涉及本金8950萬元。2018年9月，深圳市福田區人民法院作出民事裁定書，同意公司拍賣、變賣被申請人羅偉廣質押給公司的2128.71萬股“金剛玻璃”（股票代碼300093），在融資本金8950萬元、利息、違約金以及律師費範圍內享有優先受償權。2019年8月13日，深圳福田法院、廣東汕頭法院在淘寶網拍賣羅偉廣持有的合計2256.50萬股“金剛玻璃”股票，拍賣金額合計1.69億元。2019年9月19日，公司收到所有債權合計金額1.18億元，法院已出具結案通知書，該案件已結案。

　　第三起為公司訴張林、唐軍股票質押式回購交易糾紛案，涉及本金3499萬元。2019年5月，公司向重慶市第一中級人民法院提起訴訟，請求法院判令被告張林償還融資本金3499萬元並支付相應利息、違約金、律師費等費用；請求判令被告唐軍承擔連帶責任；請求判令被告張林以371.41萬股派生科技（股票代碼300176）質押股票承擔擔保責任，確認原告享有優先受償權。目前該案處於一審審理階段。

　　此外，西南證券作為作為定向資産管理計劃管理人，涉及股票質押式回購交易糾紛案共5起，涉及債券交易糾紛案件共2起。

　　第一起為公司申請執行莊敏股票質押式回購交易糾紛案，涉及本金7.41億元。2017年10月，公司作為“西南證券鵬瑞2號定向資産管理計劃”管理人（公司未以自有資金出資），受該資管計劃委託人委託，代表資管計劃向重慶市高級人民法院提起訴訟，2018年6月，法院判決被告莊敏支付融資本金7.41億元、融資利息、違約金及律師費，判決公司對莊敏質押給公司的7800萬股“退市保千”（股票代碼600074）享有優先受償權。目前，公司已根據委託人的指令，向法院申請強制執行，該案已進入執行階段。

　　第二起為公司申請執行莊明、莊敏股票質押式回購交易糾紛案，涉及本金3.99億元。2017年10月，公司作為“西南證券鵬瑞2號定向資産管理計劃”管理人（公司未以自有資金出資），受該資管計劃委託人委託，代表資管計劃向重慶市高級人民法院提起訴訟，2018年6月，法院判決被告莊明支付融資本金3.99億元、融資利息、違約金及律師費，判決公司對莊明質押給公司的4200萬股“退市保千”（股票代碼600074）享有優先受償權，被告莊敏承擔連帶清償責任。目前，公司已根據委託人的指令，向法院申請強制執行，該案已進入執行階段。

　　第三起為公司申請執行雲南興龍實業有限公司、趙寧、王瑛琰股票質押式回購交易糾紛案，涉及本金3億元。2018年9月，公司作為“西南證券互利通8號定向資産管理計劃”管理人（公司未以自有資金出資），受該資管計劃委託人委託，代表該資管計劃向重慶市高級人民法院提起訴訟，2018年12月，法院判決被告雲南興龍實業有限公司支付融資本金3億元、融資利息及違約金，判決被告趙寧、王瑛琰就判決確認的融資人債務，在公司對融資人持有的5,280萬股“東方金鈺”（股票代碼600086）實現質押權後仍不能清償的部分承擔連帶清償責任。目前，公司已根據委託人的指令，向重慶市高級人民法院申請強制執行，該案已進入執行階段。

　　第四起為公司訴新光控股集團有限公司股票質押式回購交易糾紛案，涉及本金8億。2018年11月，公司作為“西南證券鑫沅質押1號定向資産管理計劃”管理人（公司未以自有資金出資），按照該資管計劃委託人委託，代表資管計劃向重慶市高級人民法院提起訴訟，申請新光控股集團有限公司就“新光圓成”（股票代碼002147）股票質押式回購交易承擔違約責任，償付相關本息及違約金、律師費等合計8.41億元（暫計）。後案件移送至浙江省金華市中級人民法院，2020年1月，法院判決公司對被告新光控股集團有限公司享有本金8億、利息4722.67萬元、違約金8246.00萬元，合計9.30億元的債權；確認公司對被告享有律師費債權70萬元；確認公司在前述債權範圍內對被告質押的1.75億股新光圓成股票（證券代碼002147）折價或拍賣、變賣所得價款享有優先受償權，判決已生效。

　　第五起為公司訴北京北大未名生物工程集團有限公司股票質押式回購交易糾紛案，涉及金額9.87億元。期後，公司于2020年1月作為“西南證券鵬瑞3號定向資産管理計劃”管理人（公司未以自有資金出資），按照該資管計劃委託人指令，代表該資管計劃向深圳市福田區人民法院申請實現擔保物權，申請准許拍賣、變賣被申請人持有的山東未名生物醫藥股份有限公司股票（證券代碼002581）5720.40萬股，申請公司就該股票折價拍賣、變賣後的價款在質押擔保的範圍內優先償付相關本息及違約金等合計9.87億元（暫計）。目前，該案處於審理過程中。

　　第六起為公司訴安徽省外經建設（集團）有限公司債券交易糾紛案件，涉及本金2.00億元。2019年8月23日，公司作為“西南證券-雙喜金債廣農商1號定向資産管理計劃”、“西南證券雙喜金債7號集合資産管理計劃”（以下簡稱資管計劃）管理人，代表資管計劃向重慶市第一中級人民法院提起訴訟，申請安徽省外經建設（集團）有限公司就公開發行2016年公司債券（第二期）（債券簡稱：16皖經02）未能根據約定履行回售義務承擔違約責任，償付債券本金2.00億元及利息、違約金、逾期利息、律師費、訴訟費等。現處於一審審理階段。公司作為資管計劃的管理人，嚴格按照監管規定和資管計劃合同約定履行管理人職責，案件的最終訴訟結果由資管計劃投資人承擔，公司自有資金參與部分（本金約140萬元）按照資管計劃合同約定享有權利並承擔相應的義務。

　　第七起為公司訴同益實業集團有限公司債券交易糾紛案件，涉及本金2.31億元。2019年9月16日-17日，公司作為“西南證券雙喜金債中銀1號集合資産管理計劃”、“西南證券雙喜金債2號集合資産管理計劃”、“西南證券雙喜金債3號集合資産管理計劃”、“西南證券雙喜金債4號集合資産管理計劃”、“西南證券雙喜金債5號集合資産管理計劃”、“西南證券雙喜盛譽策略2號集合資産管理計劃”、“西南證券盛譽定增策略1號集合資産管理計劃”、“西南證券雙喜盛譽混合配置4號集合資産管理計劃”（以下簡稱資管計劃）管理人，代表資管計劃分別向重慶市第一中級人民法院、重慶市江北區人民法院提起訴訟，申請同益實業集團有限公司就2016年公司債券（債券簡稱：16同益債）未能根據約定履行回售義務承擔違約責任，償付債券本金2.31億元及利息、違約金、逾期利息、律師費、訴訟費等。現處於一審審理階段。公司作為資管計劃的管理人，嚴格按照監管規定和資管計劃合同約定履行管理人職責，案件的最終訴訟結果由資管計劃投資人承擔，公司自有資金參與部分（本金約2.31億元）按照資管計劃合同約定享有權利並承擔相應的義務。

　　同時，報告期內，西南證券的全資子公司涉及訴訟2起。

　　第一起為重慶西證小額貸款有限公司申請執行張拋貧、鄧祖蘭抵押借款合同糾紛案，涉及本金1170萬元。公司全資子公司重慶西證小額貸款有限公司于2015年8月向江北區人民法院提起訴訟，請求法院判令被告張拋貧償還欠款本金1170萬元並承擔利息及實現債權的費用，判令被告鄧祖蘭承擔連帶清償責任。目前該案已進入執行階段，現已收回本金1003.42萬元。由於重慶西證小額貸款有限公司擬登出，已于清算期間內將債權轉讓西證創新投資有限公司。2020年2月27日，經江北區人民法院裁定：變更申請執行人為西證創新投資有限公司。

　　第二起為重慶西證小額貸款有限公司申請執行鄧剛、鄧麗娟等六保證人保證合同糾紛案，涉及本金1000萬元。公司全資子公司重慶西證小額貸款有限公司2016年7月向重慶市渝北區人民法院提起訴訟，請求法院判令鄧剛、鄧麗娟、鄧蘇軒、吳開平、趙紅浪、重慶鎣林科技發展有限公司六保證人連帶支付重慶公信科技發展（集團）有限公司所欠西證小貸的借款本金1000萬元、利息、罰息及複利。2016年9月，渝北區人民法院一審判定鄧剛、鄧麗娟、鄧蘇軒、吳開平、趙紅浪、重慶鎣林科技發展有限司等六位保證人對本筆貸款的本金、利息、複利及罰息承擔連帶清償責任。目前該案已進入執行階段，現已收回本金69.50萬元。由於重慶西證小額貸款有限公司擬登出，已于清算期間內將債權轉讓西證創新投資有限公司，2019年12月25日，經渝北區人民法院裁定：變更申請執行人為西證創新投資有限公司。

　　2019年7月26日，證監會網站發佈的2019年證券公司分類結果顯示，西南證券2019年級別為BB，較2018年BBB下降一個等級。

　　根據《證券公司分類監管規定》，證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大類11個級別。A、B、C三大類中各級別公司均為正常經營公司，其類別、級別的劃分僅反映公司在行業內風險管理能力及合規管理水準的相對水準。D類、E類公司分別為潛在風險可能超過公司可承受範圍及被依法採取風險處置措施的公司。