10月9日，證監會通報了證券期貨經營機構資訊技術專項檢查情況，擬對3家證券公司暫停新開證券賬戶1個月的行政監管措施，對4家基金公司、1家期貨公司也分別作出處罰。但《每日經濟新聞》記者注意到，由於證監會這次並未對受處罰的對象“點名”，引發市場不少猜測。

　　證監會未點名引猜測

　　證監會官網消息稱，上述行政監管措施，是在2015年8月中旬，證監會組織部分派出機構對25家證券、基金、期貨經營機構(含相關子公司)的資訊技術系統管理及運作安全等事項進行了專項現場檢查之後作出的。“檢查發現，部分機構落實相關文件不認真、不深入，存在前期自查中漏報涉嫌配資賬戶，或者部分産品下設子單元違規進行證券交易等問題，嚴重違反證監會‘了解你的客戶’等監管規定。”

　　在上述通報公佈後，市場對到底是哪三家券商受罰産生了種種猜測。有媒體報道稱，上述3家機構均為匯金係旗下券商，包括銀河證券、中信建投和申萬宏源。

　　昨日，《每日經濟新聞》記者向銀河證券、申萬宏源總部相關人士進行求證，受訪對象表示“不大清楚此事”。但一位申萬宏源證券營業部人士表示，賬戶開戶限制從下週一(10月19日)開始，恢復時間為2015年11月20日，因此本週正在加班加點趕工行銷宣傳，希望將影響降至最小。

　　券商股右側信號已現？

　　今年以來，證監會對於券商規範性的監管一直沒有停止。1月16日，證監會通報2014年第四季度證券公司融資類業務現場檢查情況，共有12家券商違規受到不同程度的處罰。其中，中信證券、海通證券和國泰君安3家公司被暫停新開融資融券客戶信用賬戶3個月措施。由此造成了1月19日滬指重挫7.70%。這也是今年規範杠桿給A股投資者上的第一課。

　　4月，證監會通報長城證券等六家券商存在違規行為，長城證券因違規情節較重，被暫停新開融資融券客戶信用賬戶3個月。9月，方正證券等4家券商也因違規而被處以合計超過2億元的罰金。

　　由於三季度A股大跌，券商行業三季度業績較二季度大幅下滑已成共識，但有分析人士認為，此次證監會對於三家未點名券商的處理，反讓業內人士看到了行業見底的希望。

　　國盛證券指出，證監會此舉有利於證券行業自身提高風險控制、合規管理的意識和能力，進一步減少市場非系統性風險的發生。目前去杠桿已接近尾聲，A股恐慌情緒告一段落。

　　值得一提的是，即使遭遇了證監會處罰的利空，券商板塊本週前兩天表現也較為強勢。週一，A股券商板塊全面飄紅，國元證券漲停，申萬宏源漲4.63%；昨日(10月13日)雖然券商板塊整體有所回調，但個股最大跌幅均未超過1.5%。

　　國海證券認為，券商板塊在行業利空消息襲擊下依然表現強勢，反映出右側信號出現。“去杠桿是壓制市場和板塊的主要因素，目前場外配資清理進入尾聲，兩融餘額佔流通市值比例持續在2.7%的低位徘徊，市場去杠桿基本完成。此外，券商行業目前估值處於歷史低位，且在中信83個二級行業指數中，證券行業指數近6個月跌幅第一，本輪調整最為徹底，市場企穩後機構補倉衝動較強。建議積極參與四季度反彈行情。”