近日四川證監局對華西證券股份有限公司（以下簡稱“華西證券”）出具警示函。認為其在資産管理業務開展過程中，“華西證券紅利來二號限額特定集合資産管理計劃”（以下簡稱“紅利來二號”）受讓、轉讓“中鐵信託.成渝釩鈦貸款項目集合信託計劃”事項，未按照有關要求履行合規審查程式，也未及時進行報告，同時相關信託項目的實際融資方出現嚴重財務危機，進而導致華西證券面臨重大風險。

　　對華西證券資管業務存在的違規行為，證監會網站顯示，四川證監局向華西證券下達了《關於對華西證券股份有限公司採取出具警示函措施的決定》、《關於對華西證券股份有限公司李斌採取監管談話措施的決定》和《關於對華西證券股份有限公司楊炯洋、李小平採取監管談話措施的決定 》。

　　隨後，中國經濟網記者致電華西證券董秘辦公室，欲詢問其詳細情況，電話處於無人接聽狀態。

　　違規融資

　　中國經濟網記者查閱四川證監局網站，顯示2013年2月1日，華西證券全資子公司華西銀峰投資有限責任公司（以下簡稱“銀峰投資”）董事會決議以自有資金認購1億元“中鐵信託.成渝釩鈦貸款項目集合信託計劃”份額。三天后，銀峰投資與中鐵信託有限責任公司（以下簡稱“中鐵信託”）簽署信託資金管理合同，並將1億元資金同日劃轉至中鐵信託指定的銀行收款賬戶。此後，華西證券以自有資金參與認購 “紅利來二號”B類份額，認購金額為2074.75萬元。

　　同年4月26日，“紅利來二號”通過四川省勁誠建築安裝工程有限公司從銀峰投資受讓了其持有的全部“中鐵信託.成渝釩鈦貸款項目集合資金信託計劃”受益權。

　　而相關信託合同顯示，“中鐵信託.成渝釩鈦貸款項目集合信託計劃”的項目融資方為華西證券股東四川省新力投資有限公司的關聯方成渝釩鈦公司。四川證監局認為，上述行為造成華西證券使用自有資金為股東關聯方提供融資的事實。

　　鉅額資金延遲兌付

　　在此後，四川證監局經過調查證實，2013年7月至2014年6月，華西證券陸續設立“紅利來六號”、“珈祥1號”等6隻集合資産管理計劃，所募集資金部分或全部購買了中鐵信託發行的“睿智”集合信託計劃，金額共計7.96億元。一個月後，上述信託計劃出現到期延遲兌付和無法按季支付收益的情形。據事後查證，上述資金在中鐵信託公司管理下均以項目貸款名義流向了公司股東——四川省新力投資有限公司的關聯方單位。

　　四川證監局認定，華西證券資産管理業務部門在開展上述業務過程中未認真進行盡職調查、未充分評估投資風險，也未按照公司合規風控部門的要求落實業務管理及風險管理措施，公司內部控制未得到有效執行。目前，相關信託項目的實際融資方出現嚴重財務危機，進而導致華西證券面臨重大風險。

　　 高管被約談

　　事後，四川證監局對華西證券出具監管談話措施。因華西證券存在向股東關聯方成渝釩鈦提供融資的行為，違反了《證券法》第一百三十條“證券公司不得為其股東或者股東的關聯人提供融資或者擔保”規定，要求公司總裁楊炯洋、副總裁李小平到四川證監局接受監管談話。

　　同時，在資産管理業務開展過程中，因華西證券行為違反了《證券公司客戶資産管理業務管理辦法》第三條證券公司從事客戶資産管理業務應當勤勉盡責的規定，要求公司財務負責人李斌前往四川證監局接受監管談話。

　　對此，北京問天律師事務所主任張遠忠表示：上述嚴重違規並造成華西證券存在重大風險，事實致使華西證券IPO存在法律硬傷，使其不具備上市條件；按證監會的規定，證券公司上市前有嚴格的合規經營要求，其中包括“最近12個月內是否因重大違法違規事項被證券監管部門採取過監管措施”，而警示函、監管談話等都是監管措施的一種，華西證券IPO進程肯定會受此影響。

　　中國經濟網記者獲悉，華西證券的上市輔導備案期為今年8月份，由中信證券保薦。（中國經濟網 記者劉佳）