受累于2013年的違規融資事件，聯訊證券今年的評級由2013年的BBB級降至CCC級

　　近日，聯訊證券新三板申請獲全國中小股份轉讓系統公司核準，成為繼湘財證券之後第二家掛牌新三板的券商，使得聯訊證券成為業內關注焦點。

　　不僅如此，聯訊證券拋出10億元定向增發方案，成為首家在新三板融資的券商。而定增也有助於聯訊證券緩解創新業務中遇到的資金問題。不過，值得一提的是，受累于2013年的違規融資事件，聯訊證券今年的評級由2013年的BBB級降至CCC級。

　　 聯訊證券成為首家

　　在新三板融資的券商

　　8月1日，聯訊證券正式登陸新三板，這是繼湘財證券之後第二家登陸新三板的券商。

　　同時，聯訊證券拋出10億元定向增發方案，成為首家在新三板融資的券商，並擬發行不超過71428萬股無限售條件人民幣普通股，發行的價格區間為1.4元-1.6元，增發募集資金數額不超過10億元。並表示除公司股東外其他單一投資者認購股份數不得超過發行完成後股本總數的5%，若存在關聯關係，投資者持股數合併計算。

　　根據股票發行方案，聯訊證券10億元增發資金中有4億元用於自營業務，其中2.5億元用於開展債券固定收益業務，1.5億元用於開展權益類投資業務。其餘5億元用來開展信用交易融資業務，包括通過融資融券和股票質押回購業務方式向客戶提供融資，客戶向公司提交足額的股票擔保，1億元用於投資公司發行的資産管理計劃等創新業務。

　　聯訊證券總裁李翊則表示，對於公司現有規模來説，登陸主機板過困難，而新三板的融資功能正適合於公司當下對資金的需求。可以看出聯訊此次掛牌新三板後定增，是針對開展創新業務的資金問題進行的。

　　據悉，公司老股東已優先認購4億元，而餘下需對外募集6億元，現也已有超過200名投資者報名參與認購，遠超聯訊證券“除公司股東外其他投資者合計不得超過35名”的規定。

　　然而，由於參與認購的資金嚴重超出，聯訊證券推出3個優先原則，即價格優先、資金規模優先和時間優先。

　　聯訊此前表示，股票發行後，公司股東人數不會超過200人，本次股票發行完成後需要向全國中小企業股份轉讓系統有限公司備案。另外，根據證券公司增資的相關監管要求，本次增資完成後需向廣東證監局進行備案。

　　有業內人士認為，聯訊證券的定增如此搶手，除了公司本身被投資者看好之外，和新三板即將推出的做市商制度也有莫大關聯。它在為公司合理估值的同時，也為投資者提供了明朗的退出渠道。

　　近兩年業績排名靠後

　　去年投行業績增幅大

　　2009年6月5日，證監會批准了海航集糰子公司海口美蘭國際機場有限公司受讓北京華遠集團所持聯訊證券22.33%的股權，此次交易金額為9000萬元，海航集團由此成為聯訊證券實質性的第一大股東。2012年，大新華航空再次受讓聯訊證券8.89%的股權，有媒體報道稱當時有海航人士透露，海航目標是先將聯訊證券打造成為行業二十強，最終進入行業前十。

　　不過，從目前聯訊證券的行業排名和業績來看，想要成為行業前二十強還需更多的努力和時日。證券業協會數據顯示，2012年聯訊證券凈利潤為虧損5699萬元，在當年114家券商中排名112位，到2013年業績有所好轉，凈利潤扭虧並盈利806萬元，但在115家券商中也僅排名97位。

　　翻看聯訊證券2013年年報，營收狀況較2012年進步十分可觀。其中，經紀業務凈收入2.19億元，同比增長64.66%；投行業務凈收入2478.78萬元，同比增長9620.71%；資産管理業務凈收入1256.77萬元，同比增長333.34%。

　　違規融資被罰

　　今年評級降至CCC級

　　證監會7月15日公佈2014年證券公司分類結果，參評的96家證券公司中，僅有6家公司被評為C級，而聯訊證券則因為2013年的違規融資事件，評級由BBB級降至CCC級。查詢證監會最近三年來證券分類結果，2012年及2013年聯訊證券評級結果均為BBB。

　　2013年7月份，聯訊證券被查出向關聯方提供一筆2.05億元融資，該行為違反了《證券法》相關規定，即證券公司不得為其股東或者股東的關聯人提供融資或者擔保。事實上，當時事發後，就有業內人士預計聯訊證券或因為這件事導致評級下降。

　　對上述違規，廣東證監局認為聯訊證券“內部控制不完善，經營管理混亂”，責令其進行整改。按要求，聯訊證券必須收回向股東關聯方海航資本融出的2.05億元自有資金，並在2013年7月1日前報送整改報告。