隨著地産投資和經濟增速持續走弱，基建投資仍是穩增長主要抓手，水利建設、海綿城市、地下管廊成為新方向。進入夏季防汛壓力加大，城市排水、水利建設等方面更是引起了全社會高度關注，資本市場上，相關個股也出現明顯異動，僅從昨日市場表現來看，地下管廊、水利建設等概念板塊整體漲幅就高達3%以上，位居滬深兩市漲幅榜前列。
個股方面，安徽水利和青龍管業強勢漲停，錢江水利、巨龍管業、中金環境、大禹節水、永高股份、華控賽格、龍泉股份等個股漲幅也均在5%以上，分別為，8.52%、7.67%、7.17%、6.37%、5.41%、5.33%、5.10%。
資金流向方面，昨日，安徽水利大單資金凈流入居首，達到8761.65萬元，滄州明珠和新興鑄管大單資金凈流入也均達到6000萬元以上，分別為6369.22萬元和6268.23萬元，此外，青龍管業(5010.20萬元)、東方雨虹(4533.05萬元)、中國電建(4155.72萬元)、華控賽格(3358.43萬元)、錢江水利(3203.10萬元)、永高股份(2826.01萬元)、數字政通(2349.23萬元)等個股大單資金凈流入也位居前列，而上述10隻概念股吸金達4.68億元。
事實上，防洪防澇形勢，幾乎年年嚴峻。水利部、國家防總網站日前發佈當前防汛抗洪工作的主要情況，長江中下游沿江地區及江淮、西南東部等地出現入汛以來最強降雨過程，受強降雨影響，湖北、安徽、河南、江蘇、浙江等省份有91條河流發生超警戒水位洪水。截至7月3日統計，全國已有26省(區、市)1192縣遭受洪澇災害，農作物受災面積2942千公頃，受災人口3282萬人，緊急轉移148萬人，因災死亡186人、失蹤45人，倒塌房屋5.6萬間，直接經濟損失約506億元。
不僅如此，近年來，城市“逢雨看海”屢屢發生，為了解決我國城市公用設施建設領域的突出問題，業內普遍認為，政策有望持續加碼相關領域，地上“海綿”+地下“管廊”，打通城市地下動脈，共建“美麗中國”。
其中，長江證券表示，排水管材是頑疾核心，更是根本出路，率先得到關注。發生雨澇的核心原因在於降雨過多+排水能力有限，造成雨水積累漫浸在市區內難以排泄。降雨天氣屬於不可抗因素，因此解決這一現象的核心出路在於加大城市管網佈局與建設。歷年來，國家對於市政管網建設的力度和決心都較強，也給出了較大財政支援力度，預計2016年管網建設預期或有明顯升溫。A股市場上具備排水管材標的公司有永高股份、偉星新材、納川股份、顧地科技、青龍管業，排水管材收入佔比分別為23%、10%、20%、40%、15%，綜合考慮排水管佔比帶來的彈性、當前估值水準，首先推薦永高股份。
管廊和海綿城市是防汛中期良藥，戰略佈局下的系統工程。長江證券認為，管廊與防汛之間的因果關聯並不顯著，但是有兩點需要關注：1.防汛會帶來整個管網建設乃至初始規劃的重新定位，而綜合管廊是中期管線建設的趨勢，受防汛催化其地位，重要性會升級。2.對於排水管入廊，無論從政策推進角度看還是從執行角度看，都還是具備一定彈性空間，因此有望帶來管材需求迎來一定改善。至於海綿城市，更多會體現在園林修復等方面，當前PPP模式滲透率的提升有望帶來更大的落地可行性。首推龍泉股份、華控賽格，另外還可關注韓建河山、國統股份、青龍管業。
防水層面看，推薦東方雨虹。防汛會帶來市政工程如地鐵、隧道等防水需求提升，雖然並非東方雨虹當前的主營領域業務，但是依然有價值，進一步考慮東方雨虹的低估值和未來的高成長性，重點推薦。
(責任編輯：閻明煒)
免責聲明：中國網財經轉載此文目的在於傳遞更多資訊，不代表本網的觀點和立場。文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。
