每年全國兩會期間，政策相關概念股上漲幾率高。2015年是深入推進改革的重要年份，全國兩會下周正式拉開帷幕，市場預計將再次聚焦改革以及經濟基本面等主題。

　　本報結合昨日最新消息和市場動態，重點提醒投資者關注新電改、足球改革、軍工改革、農村土地入市、國企改革等題材個股。其中，足球概念股有望吹響第一波衝鋒號。

　　 切莫盲目追高

　　據統計，歷年全國兩會前後，A股大致呈現相反走勢，即會前大盤調整，則會後反彈概率較大。

　　通過對2000年以來的15次兩會行情進行大致梳理，上證指數在兩會期間表現差不多，下跌8次，上漲7次。

　　今年兩會或將有明顯不同。一方面，市場對深化改革所釋放的政策紅利充滿期待。另一方面，A股已在漫漫熊市中走了6年多，去年末市場快速上漲也給市場帶來信心，春節紅包行情有望延續。不過，保持清醒最重要，切莫盲目追高。部分個股漲幅已高，可能回調。

　　 國企改革股有爆發力

　　足球股迎來井噴

　　最新動態

　　昨日，上世紀90年代長期擔任第一權重股的上海石化漲停。有消息稱，國企改革頂層方案為中國2015年結構性經濟改革焦點，涉及細節早已多次討論和修改，有望在兩會後逐步落實。

　　業內人士認為，此前中國聯通與中國電信合併、中國石油與中國石化合併傳聞，均使得相關個股大漲。市場對於國企改革釋放的制度紅利認可度之高不容小覷，國企改革主題有望成為2015年最具爆發力的投資題材之一已成廣泛共識。

　　如何佈局國企改革概念股？海通證券指出，投資者應從三個角度掘金國企改革標的。一是有殼價值的公司。公司市值小、業績差、主業與集團發展方向不一致或集團實力較弱，難以通過集團注入相關資産實現做大做強的，具備殼價值。通過被借殼，上市公司價值將産生一次性的重估，從而帶動股價上漲。二是有集團資産注入預期的公司。集團擁有較多未上市優質資産，且上市公司發展方向與集團戰略方向一致，集團可能對上市公司進行資産注入。三是涉及混合所有制、薪酬改革的公司。對於大部分國企而言，所有制和薪酬改革是主要改革路徑。

　　重點關注

　　國投中魯、中紡投資、洛陽玻璃、中糧屯河、四川長虹、酒鬼酒等近期呼聲較高。

　　還可關注三大領域，一是商業競爭性企業，其生存和發展取決於市場競爭，如中儲股份、恒天海龍、恒天天鵝等。二是公共政策性企業，如許繼電氣、平高電氣等。三是指涉及國家安全、支柱産業和高新技術産業的特定功能性企業，包括軍工、石油及天然氣等，如江南紅箭、華錦股份、北方導航等。

　　 足球股迎來井噴

　　最新動態

　　昨日，中央全面深化改革領導小組第十次會議審議通過《中國足球改革總體方案》。

　　2014年10月，國務院下發加快發展體育産業促進體育消費文件，要求到2025年，體育産業總規模超過5萬億元。

　　業內人士表示，該方案給足球為代表的體育産業帶來實質性利好。下周，直接擁有足球俱樂部的上市公司股票肯定高開。另外，通過加大對足球的投入，包括建立中國足球産業發展基金，並通過增加足球彩票發行的種類和規模，進一步增加足球資金的投入，同時利好彩票概念股。

　　重點關注

　　擁有足球俱樂部的亞泰集團、中信國安、泰達股份、江蘇舜天、力帆股份等個股。

　　另外，中體産業（是中國體育産業規模最大股份制企業之一）、雷曼光電（中超聯賽合作夥伴）也會隨風而動。

　　彩票概念股

　　鴻博股份、凱瑞德、新大陸、高鴻股份、華數傳媒等。

　　業內人士認為，雖然部分省級彩票管理中心從2月25日起暫停接受網際網路彩票銷售訂單，但消息明朗後，部分個股仍然可能出現井噴行情。

　　體育用品概念股

　　九龍山（賽馬）、探路者（戶外用品）、信隆實業（自行車運動器材）、雙象股份（乒乓球等運動器材）、貴人鳥（運動服裝和體育基金）等。

　　 軍工股擇優潛伏

　　最新動態

　　在努力構建中國特色先進國防科技工業體系的戰略指引下，國防軍工行業的改革料將加快推進：軍工領域的事業單位改制已經啟動，兩會後將初步確定分類名單並上報。軍工作為2015年國企改革重點，軍工各集團改革也將加快。

　　根據國外國防發展的重心變化和中國目前裝備配備的情況，申銀萬國分析師認為，未來中國國防裝備發展的重點集中于航海、航空、航太和資訊化建設，集中體現為艦艇製造、運輸能力提升（大運/大客/直升機）、航空發動機産業發展、資訊化提升（數據鏈/北斗導航）。

　　重點關注

　　業績顯著增長公司：振芯科技（航太、導航、遊戲）2014年凈利潤增長率428.21%，居行業首位。

　　航空航太類公司：中航動力、博雲新材。

　　軍工電子類公司：光電股份、海特高新、四創電子。

　　船舶類公司：廣船國際、上海佳豪、亞星錨鏈。

　　並購整合公司：南通科技、閩福發A、中國船舶、衛士通、海康威視、太極股份、傑賽科技。

　　業內提醒，處於傳統重型汽車、紡織産品行業的中航黑豹、航太通信等公司出現較大幅度虧損。

　　 新電改股煥發生機

　　最新動態

　　昨日媒體報道，新電改方案將在兩會前後對外印發。這是繼2002年國務院印發5號文件之後，再次由中央最高領導拍板決策開啟的新一輪電力體制改革。

　　據報道，新電改方案重點是四放開、一獨立、一加強，即輸配以外的經營性電價放開、售電業務放開、增量配電業務放開，公益性和調節性以外的發供電計劃放開，交易平台獨立，加強規劃。

　　國泰君安認為，電力行業大格局超過10年沒有發生變化，整個行業萬億級別銷售收入、資産以及數千億級別的利潤總額，一旦出現自上而下推動的格局改變，足以造就大量受益主體及資本市場投資機會。

　　重點關注

　　發電企業（包括火電、水電、新能源發電等）將在收入端明顯受益，將有機會直接面向用戶，上網電價上行空間有望打開，增加營業利潤。豫能控股、岷江水電等有望受益。

　　用電量較大的企業（金屬冶煉等）將獲得一定議價能力，有助於成本壓力下行，從而在一定程度上改善盈利能力，焦作萬方、南山鋁業、撫順特鋼等有望受益。

　　部分輸配電相關設備公司也可能受益後續電網規劃建設，重點關注特變電工、中國西電、思源電氣等。

　　土地入市概念誕生新龍頭

　　最新動態

　　2月25日，全國人大常委會審議國務院關於提請審議《關於授權國務院在北京市大興區等33個試點縣（市、區）行政區域暫時調整有關法律規定的決定（草案）》的議案。具體內容包括：擬授權國務院在北京市大興區等33個試點縣（市、區）行政區域，暫時調整實施土地管理法、城市房地産管理法關於農村土地徵收、集體經營性建設用地入市、宅基地管理制度的有關規定。

　　華泰證券認為，農村集體經營性建設用地入市是資本市場最為關注、也是此前預期最高的土改政策之一。從投資角度看，隨著農村集體經營性建設用地入市和提高徵地補償力度等試點的推進，農村集體經營性建設用地的價值將得到提升。

　　重點關注

　　大股東為村委會的上市公司：華西股份、航民股份、南山鋁業、江泉實業等。

　　與此次試點直接相關的黑牡丹，可能成為領頭羊。