隨著迪士尼開園進入倒計時，迪士尼概念板塊走勢強勁。週五，斯米克、外高橋、界龍實業、浦東金橋、龍頭股份、陸家嘴等多股漲停。進入10月份以來，強生控股、龍頭股份、大眾交通等個股漲幅超過30%，張江高科、海博股份、外高橋、豫園商城、申通地鐵、亞通股份等漲幅超過20%。

　　資金流向方面，週五，板塊有9隻個股當日資金凈流入超過1億元，其中，陸家嘴資金凈流入2.92億元，百聯股份(2.63億元)、張江高科(2.48億元)、外高橋(1.74億元)、龍頭股份(1.53億元)、大眾交通(1.52億元)、豫園商城(1.28億元)、浦東金橋(1.25億元)，上述9隻個股當日累計實現資金凈流入達17.58億元。

　　消息面上，迪士尼方面將於10月份召開發佈會對外發佈市場熱點資訊，包括開園前的最後準備工作及具體開園日期。此外，迪士尼10月21日至24日將在上海舉行系列大型社會招聘活動，為度假區2016年的開幕做準備，這均表明上海迪士尼開園已經進入倒計時。

　　迪士尼概念如此火爆的另外一個重要原因是，很多迪士尼概念股同時亦身披國資改革概念。作為國有資本投資、運營公司試點，中糧集團和國家開發投資公司的試點方案早已完成，目前正積極部署和推動改革方案落地，此舉引發國資改革概念再度炒作。另外，國企改革分類指導意見有望近期發佈，業內人士表示，在國企分類這一基礎性改革文件出臺後，其他國企改革配套文件將加快出臺。

　　國泰君安指出，迪士尼主題將是四季度最具爆發性的主題之一。站在目前的時點，迪士尼主題四季度將迎來多個事件催化，包括宣佈開園時間、樂園試運營等都將成為2016年迪士尼正式開園前強有力的主題催化。隨著開園時間的臨近，整體的宣傳力度會逐步加強(包括官方的宣傳，展會如上海國際品牌授權展等)，且與迪士尼有戰略合作或特許經營的A股公司也會越來越多。

　　回顧香港迪士尼從項目談判到擴建的十餘年，多次標誌性事件曾點燃資本市場對迪士尼主題的投資熱情。選取4個標誌性事件將香港迪士尼發展期人為劃分為協議簽訂期、建設期、開園前、開園後以及擴建期5個階段。其中，開園前表現較好的行業包括商貿零售、紡織服裝(戰略合作)、交運、旅遊等，開園後表現較好的行業包括商貿零售、旅遊等。國泰君安認為，對比香港迪士尼，上海迪士尼在佔地面積、投資規模、以及人口基數等多方面有明顯的優勢，帶來的影響將遠大於香港迪士尼。

　　策略方面，國泰君安建議從三大主線掘金2015年上海迪士尼主題機會：

　　主線一是存在股權關聯關係的公司。上海迪士尼是由中國上海申迪集團與美國迪士尼公司雙方共同投資三家合資公司來進行項目實施。存在股權關聯關係的公司主要為中方股東上海申迪集團四大出資方上海陸家嘴集團、上海錦江國際集團、上海文廣集團以及上海百聯集團旗下所屬的上市公司。

　　主線二是直接受益迪士尼樂園經濟輻射效應影響的公司。包括受益投資驅動的房地産、建築建材、交通運輸等行業公司，受益消費拉動的旅遊、商貿零售等行業公司。

　　主線三是與上海迪士尼或迪士尼公司擁有戰略合作或特許經營權的公司，這些公司將借助迪士尼的品牌效應來提升公司的企業形象，間接受益於上海迪士尼項目。從香港迪士尼的經驗來看，開園前迪士尼個股出現普漲行情，表現突出行業包括商貿零售、紡織服裝(戰略合作)、交運、旅遊等。

　　遵循上述思路，上海迪士尼受益股票組合包括界龍實業、中路股份、錦江股份、錦江投資、豫園商城、老鳳祥、百聯股份、陸家嘴、美盛文化和上海機場等。