可重點關注地産環保資訊等産業

　　伴隨國家發改委不斷加大批復基建項目力度，相關概念股將面臨投資機遇。

　　市場人士認為，基建熱炒掀起對相關板塊的影響並不能一概而論。其中，包括水泥、鋼鐵等傳統行業由於産能過剩問題依然存在，因此其受益程度不如地産、環保、資訊等新興産業。

　　記者了解到，今年以來，重大基建項目投資就一直被地方視為穩增長的主要抓手。在穩增長、促投資的大形勢下，伴隨國家發改委加大批復基建項目力度，地方新一輪的基建項目也緊鑼密鼓開工，從中央到地方層面，去年四季度以來就已開始批復大量基建項目。

　　據不完全統計，截至目前，今年國家發改委批復的鐵路、城市軌道交通、機場建設等大型基建項目預計投資規模已超8000億元。近期，各地召開了一些公路、鐵路和機場建設的推進會，同時，一批重大建設工程相繼開工或準備開工。

　　冬奧會增加炒作動力

　　例如，陜西計劃開工西安至銀川客運專線；作為同時貫穿京津冀三地的首條城際高鐵線路，京濱城際鐵路前期規劃方案已經初步確定；河北加快石濟客運專線、榮烏高速等項目建設，力爭交通、能源、水利分別完成投資1300億元、1500億元和350億元等。

　　摩根士丹利華鑫證券宏觀經濟主管章俊表示，啟動基建投資，特別是重大項目投資是對經濟增長在短時間內能起到相對能立竿見影的效果。在目前經濟穩增長相對迫切的背景下，成為政府的主要抓手在情理之中。

　　此外，冬奧運申辦成功將給基建建設帶來促進。廣發證券指出，冬奧會的申辦對基礎設施建設的需求主要來自三個方面，其一是場館建設，張家口與延慶的冬奧場館都需要新建或改建；其二是交通基礎設施建設，例如已經開工建設的京張高速鐵路；其三是京冀地區尤其是張家口地區的通訊、體育、文化、會展、酒店等配套基礎設施建設。

　　概念炒作在第一階段

　　近幾個交易日，作為“一帶一路”概念龍頭板塊之一的鐵路基建板塊再度活躍，鐵路基建指數近3個交易日連陽。如果説前期中國南車、中國北車是鐵路基建板塊大漲的“帶頭大哥”，那麼此番整個板塊回暖主力軍則變為中國中鐵以及中國鐵建。

　　儘管有部分市場人士認為，冬奧會對基建概念的炒作有點“虛”，並沒有實質性支撐，但是也有分析人士認為，一個主題的投資基本分兩大階段，第一個階段是單純的炒題材階段，一旦兌現，可能後續就是大浪淘沙的階段。目前題材炒作還處在第一階段末期，跟業績的關聯性不是很大，更多關注價格、流通盤等因素，後續需要更多關注基本面。

　　傳統行業需求待改善

　　不過值得注意的是，基建熱炒掀起對相關板塊的影響並不能一概而論。其中，包括水泥、鋼鐵等傳統行業由於産能過剩問題依然存在，因此其受益程度不如地産、環保、資訊等新興産業。

　　過去7個季度受需求持續惡化影響，水泥價格一直在下跌，但是一旦需求有改善，水泥價格會馬上表現出“給點陽光便燦爛”的上漲彈性。行業格局決定華東水泥的價格彈性依然是週期性行業裏的翹楚。

　　廣發證券認為，從6月數據來看，需求已現企穩跡象，7月份局部區域水泥價格和鋼價有上漲，下半年水泥需求存回升可能。水泥行業存基本面和估值雙升可能，至少具備相對收益機會。

　　中國鋼鐵工業協會昨天召開的2015年第三次資訊發佈會則傳出資訊，“十三五”期間鋼鐵行業發展目標鎖定：化解産能過剩、進行大型結構性重組、遏制行業無序競爭、加大産品創新、促進綠色發展，以及鼓勵企業走出去。

　　基建概念細分個股

　　鋼鐵板塊：寶鋼股份、河北鋼鐵、武鋼股份、八一鋼鐵

　　水泥板塊：海螺水泥、華新水泥、萬年青

　　房地産板塊：華夏幸福、榮盛發展、廊坊發展、首開股份

　　交通板塊：華光股份、瀚藍環境、格林美、維爾利

　　資訊技術：國民技術、新開普、華虹計通、同方國芯

　　新興板塊

　　迎來新的上漲空間

　　相比之下，房地産板塊將受益良多。隨著京津冀協同發展戰略的推動，天津與河北將擔負起疏解北京非首都功能的重任。在承接産業的過程中，人口的流入及産業設施升級將助漲當地土地價值、激發住房需求，對地方房地産企業帶來直接利好。

　　而基建的開動也給環保、交通等概念股帶來投資機遇。工信部24日正式啟動的《京津冀及周邊地區工業資源綜合利用産業協同發展行動計劃(2015-2017年)》提出，到2017年建設50個能夠支撐京津冀及周邊地區工業資源綜合利用協同發展格局的重點示範項目，實現年消納工業固體廢物4億噸，加工利用再生資源2000萬噸，總産值達到2200億元，年減少二氧化碳排放400萬噸，減少細顆粒物排放2000噸。

　　隨著京津冀交通一體化規劃的落地在即，區域間的交通優勢將會體現，互聯互通對於經濟發展的促進作用將更為明顯。北京市交通委7月13日公佈京津冀協同發展交通一體化北京推進方案，京津冀三地將力爭在2017年實現區域公交、地鐵“一卡通”互聯互通。