國企改革首提“1+15”體系 相關概念股有望爆發
- 發佈時間：2015-05-19 09:08:00 來源：中國廣播網 責任編輯：劉小菲
作為經濟體制改革大棋盤的一顆重要棋子，國企改革這塊“硬骨頭”的進度備受期待。國務院日前批轉發展改革委《關於2015年深化經濟體制改革重點工作的意見》（簡稱《意見》），發出新的信號——國企改革從去年的第四項工作升格為今年的第二項任務，顯示其在經濟體制改革中的分量提高。
據上證報消息，有關專家表示，《意見》的最大亮點在於完善國企改革相關制度的特徵明顯，其中提及的“1+15”體系係官方首次亮相；同時，關於“制定中央企業結構調整與重組方案”這一新提法值得重視，資本市場在央企整合中的作用將愈發彰顯，可以預見，未來或將涌現央企並購重組浪潮。
申萬宏源日前發佈研報表示，國企改革頂層設計雖延後，但“1+N”方向明確，提高效率、增強活力是重要目標，這正是央企合併的重要作用，強強聯合能優化資源配置，解決重復建設、過度競爭等問題，而且不涉及國有資産流失，改革阻力相對較小，因而勢在必行。
申萬宏源指出，南北車合併提升了央企合併的空間和預期。經濟效益差的造船航運、煤炭有色、以及改革預期強烈的軍工、轉型需求大的房地産行業將成為央企合併主戰場。首推中國遠洋和中海集運、中海發展；週期品行業重點推薦中海油服、八一鋼鐵、泰山石油。
國泰君安認為，央企改革是2015 年國企改革的重點方向，央企試點快速推進。預測央企改革將沿著“競爭性行業-非競爭性行業”以及“具有一定改革經驗-不具備改革經驗”兩條路徑展開。其中競爭性行業中，具有先進改革經驗的央企集團將成為改革先鋒。國泰君安一直以來都強調六家央企試點集團在改革政策上的優勢，其中中國醫藥集團和中國建材集團混合所有制改革試點已經分別得到國資委的認定。以兩家集團下屬公司為代表，央企改革試點旗下的上市公司將在國資管理體制、混合所有制等方面取得改革突破。繼續推薦：國藥股份/國藥一致/國投新集/中國巨石/北新建材。
此外，國泰君安認為，央企整合隨改革加速，建築工程、機械裝備、造船、鋼鐵冶金有色、電信設備等領域央企首先受益。作為國企改革頂層設計方案的重要組成部分，負面清單的制定正在取得突破。從國資委的相關表述來看，關係國家安全和國民經濟命脈的重要行業可能作為限制領域，在這輪改革中不向市場開放。負面清單以外，産業集中度不高、核心競爭力與國際同行業的大型企業存在一定差距、存在惡性競爭或者嚴重産能過剩的外向型行業，央企出現重組整合的可能較大。112 家央企中，建築施工（中國交建集團、能建集團等）、機械裝備（中國西電集團、東方電氣集團等）、造船（中船重工集團等）、鋼鐵冶金有色（冶金科工集團、五礦集團等）、電信設備等領域可能首先受益。相關上市公司包括：中國交建、葛洲壩、中國西電、東方電氣、中國重工、中國遠洋、外運發展、中國中冶、五礦稀土、大唐電信等。
