電改預期推動板塊走強 四主線把握後市投資機會
- 發佈時間：2014-10-30 07:18:00 來源：中國經濟網 責任編輯：陳娟娟
據悉，近日國家發改委組織召開電力體制改革方案專家研討會研究改革思路，受此消息影響，昨日電力板塊上漲2.33%，板塊內華銀電力、韶能股份、節能風電等個股實現漲停。
事實上，改革已經成為我國經濟轉型發展的主旋律，電力改革無疑也是全面深化改革中的重要一環。今年以來，中央高層在多個場合強調能源革命必須還原能源的商品屬性，而國家發改委也將電改、油改和鹽改作為年度三大改革任務。
對於電力改革，市場人士表示，近年來需求增速放緩、煤炭成本下滑為行業改革提供了相對寬鬆的環境，鋻於上一輪電力體制改革在過去的12年裏給電力行業經營效率帶來了巨大的提升，市場對新一輪電改啟動報以了極大的預期。
具體到昨日的市場表現，板塊內除華銀電力、韶能股份、節能風電3隻個股實現漲停外，甘肅電投(8.36%)、建投能源(6.52%)、長源電力(4.55%)、深南電A(4.54%)、浙能電力(4.33%)等個股當日漲幅均超過4%。資金流向上，韶能股份(17404.47萬元)、節能風電(9394.58萬元)、國電電力(8505.33萬元)、長江電力(6463.16萬元)、浙能電力(3527.19萬元)、華能國際(3373.56萬元)等個股大單資金凈流入金額均超過3000萬元。
對於電力改革對行業的影響，長江證券表示，電改將從以下三方向對行業産生影響：第一，改革使電網公司固定資産盈利性下滑，其資本支出從長期來看受壓制的概率比較大。但預計遠距離輸電及配網投資向上趨勢不變；第二，直購電擴大在發電端利好成本低廉的水電及高效火電；在用電端利好部分大工業用戶及外購電比例高的區域電網；第三，零售電環節開放意味著網外企業可參與售電。除直接業績貢獻外，參與企業還獲得了大批量用戶的到戶渠道，後續增值業務的拓展也值得期待。
投資策略上，分析人士表示，可從四角度關注電改為板塊帶來的投資機會，其一是高效火電龍頭，如國電電力、華能國際、長源電力等；其二，優質水電企業，如長江電力、國投電力、川投能源、韶能股份等；其三，大型用電企業，例如中國鋁業、雲鋁股份、中孚實業等；其四，從事特高壓建設的上市公司，特變電工、正泰電器、思源電氣等。
