編者按：7月份以來，海外熱錢涌入A股的聲音不斷。7月3日南韓獲得800億元人民幣的QFII額度，7月7日滬港通系統測試，截至7月30日的一週內，由於對中國股市前景看好，全球新興市場股基單周凈流入金額逾20億美元。由於熱錢的刺激，國內産業資本也開始加速佈局，統計顯示，7月份以來，産業資本對72家公司進行增持，合計增持20.88億股，折合市值121.87億元，其中，增持公司家數佔行業公司總數比例居前的分別是：銀行(12.50%)、房地産(6.16%)和食品飲料(6.06%)，合計增持市值61.51億元，顯示出産業資本對藍籌股的青睞，今日本文特對上述行業進行分析解讀，供投資者參考。

　　銀行 增量資金流入成動力

　　據《證券日報》市場研究中心數據顯示，在銀行業16家A股上市公司中，7月份以來截至昨日，共有2家上市公司獲得産業資本(剔除個人)增持，佔行業內總上市公司數量的12.5%。

　　具體來看，7月份以來截至昨日，産業資本增持寧波銀行15497.26萬股，增持交通銀行7.56萬股。

　　從市場表現來看，7月份以來至今上述2隻股票均實現上漲，其中，寧波銀行期間累計漲幅9.87%，交通銀行期間累計漲幅4.4%。

　　基本面上，寧波銀行盈利能力和資産品質等經營指標均躋身我國最佳商業銀行之列。截至2013年年末，公司營業機構數為209家，較年初增加36家。而交通銀行現為中國五大國有大型商業銀行之一。2013年，集團連續5年躋身《財富》世界500強，營業收入排名第243位，較上年提升83位，列《銀行家》雜誌全球1000家最大銀行一級資本排名第23位，較上年提升7位。

　　對於銀行板塊，平安證券表示，增量資金持續流入A股可能是引發銀行板塊下一波行情的動力，需要引起關注。繼續推薦招商銀行、興業銀行和北京銀行等資産品質穩定、中報業績紮實並具備業務特色的品種，同時關注國企改革等大趨勢對於部分銀行如交通銀行、華夏銀行長期發展趨勢的正面影響。板塊風險主要集中在資産品質問題和降息對銀行業利潤的侵蝕。

　　 房地産 回暖預期不斷兌現

　　據《證券日報》市場研究中心數據顯示，在房地産行業146家A股上市公司中，7月份以來截至昨日，共有9家上市公司獲得産業資本(剔除個人)增持，佔行業內總上市公司數量的6.16%。

　　具體來看，按照增持股票數量排序，這9家上市公司分別為，金地集團(12553.18萬股)、新湖中寶(10012.61萬股)、北京城建(3162.65萬股)、新黃浦(2806.06萬股)、中弘股份(1308.37萬股)、深振業A(666.43萬股)、冠城大通(241.00萬股)、華發股份(31.07萬股)、

　　招商地産(5.71萬股)。

　　從市場表現來看，上述9隻股票，7月份以來截至昨日，除新黃浦微跌0.08%外，其餘均實現上漲，其中，冠城大通期間累計漲幅最高，為28.94%，新湖中寶緊隨其後，期間累計漲幅為24.07%，而招商地産(19.29%)、北京城建(19.14%)、中弘股份(17.51%)、華發股份(10.95%)等個股期間累計漲幅超10%。

　　對於房地産板塊，廣發證券表示，近期，限購政策鬆綁和信貸因素轉好的預期不斷兌現，疊加房價環比繼續向下調整的影響，基本面復蘇預期將提前。推薦中南建設(銷售超預期，機器人方向)、陽光城(地産高增長、佈局醫療産業)、保利地産(執行力強、貨值的區域分佈合理、銷售超預期)、萬科A(強者恒強、“B轉H”降低資金成本、事業合夥人制度激勵)、泰禾集團(地産高成長、佈局京津冀和海西區域)、冠城大通(積極佈局軍工和新能源産業、轉型步伐緊湊)。

　　 食品飲料 三維度把握投資機遇

　　據《證券日報》市場研究中心數據顯示，在食品飲料行業66家A股上市公司中，7月份以來截至昨日，共有4家上市公司獲得産業資本(剔除個人)增持，佔行業內總上市公司數量的6.06%。

　　具體來看，按照增持股票數量排序，這4家上市公司分別為，伊利股份(11325.53萬股)、五糧液(32.24萬股)、克明面業(152.00萬股)、皇臺酒業(0.20萬股)。

　　從市場表現來看，7月份以來截至昨日，上述4隻股票，除克明面業微跌2.31%外，其餘均實現上漲，其中，伊利股份期間累計漲幅最高，為24.03%，五糧液緊隨其後，期間累計漲幅為12.54%，而皇臺酒業期間累計漲幅也達到了8.28%。

　　對於食品飲料板塊，國泰君安表示，建議從低估值、稀缺性、基本面預期存在積極變化三個維度把握投資機遇：1.低估值，近期管理層大手筆增持，基本面穩健成長，且後續存並購可能性。推薦雙匯發展。2.稀缺性，白酒股為A股獨有，估值亦較低。3.基本面預期存在積極變化，維持高端白酒底部漸已明朗的觀點，預計8月份開始高端白酒將迎來終端量價改善，維持貴州茅臺、瀘州老窖、洋河股份“增持”評級。