華安證券資管11億本金陷順威股份 年內IPO上會吃鴨蛋

　　8月27日晚間，華安證券(600909.SH)發佈了2019年半年度報告。今年上半年，華安證券實現營業收入14.36億元，同比增長77.32%；實現歸屬於母公司股東的凈利潤5.58億元，同比增長127.84%；實現歸屬於母公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤5.56億元，同比增長135.84%；經營活動産生的現金流量凈額為43.36億元，同比增長11231.68%。

　　對於營業收入增長的主要原因，華安證券表示，受市場行情與交易量上升的影響，公司自營業務收入與經紀業務手續費凈收入同比上漲較大。

　　截至2019年6月末，華安證券的資産總額為489.87億元，較上年度末增長10.30%；負債總額為359.77億元，較上年度末增長13.92%；資産負債率為資産負債率為65%，較上年度末上升0.27個百分點。

　　2019年上半年，華安證券主營業務分類別情況中，證券經紀業務、證券自營業務、資産管理業務的營業收入較上年同期均有所增長；期貨經紀業務、投資銀行業務、信用交易業務的營業收入較上年同期有所減少。

　　報告期內，華安證券的證券經紀業務營業收入為4.38億元，同比增長24.46%，毛利率同比增加 0.23個百分點；期貨經紀業務營業收入為7959.81萬元，同比減少22.84%，毛利率同比減少21.16個百分點；證券自營業務營業收入為4.37億元，同比增長1985.44%，毛利率同比增加49.53個百分點；投資銀行業務營業收入為2522.19萬元，同比減少2.34%，毛利率同比減少68.4個百分點；資産管理業務營業收入為1.51億元，同比增長368.46%，毛利率同比減少0.75個百分點；信用交易業務營業收入為2.87億元，同比減少19.90%，毛利率同比減少30.41個百分點。

　　在投資銀行業務方面，2019年上半年，華安證券承銷債券2隻，融資金額10.75億元，完成新三板推薦掛牌項目5個。上半年實現營業收入2522萬元，與上年基本持平。

　　據中國經濟網記者統計，今年截至目前，華安證券尚未有保薦企業A股或者科創板過會。

　　今年上半年，華安證券信用減值損失1.23億元。其中，應收款項壞賬準備3104.34萬元；融出資金壞賬準備615.61萬元；股票質押壞賬準備8938.95萬元。

　　今年上半年，華安證券前十名股東持股情況中，有一名股東減持。華安證券的第五大股東東方國際創業股份有限公司減持7000.00萬股，持股1.69億股，持股比例4.66%。

　　截至2019年6月30日，華安證券應付職工薪酬為5.03億元，上年末為4.33億元。

　　2019年上半年，華安證券支付給職工及為職工支付的現金為3.25億元，上年同期為3.00億元。

　　報告期內，華安證券涉及股票質押訴訟1起，共涉及本金2.22億元。

　　2017年6月，公司與赫連劍茹簽訂《股票質押式回購交易協議》，約定赫連劍茹以剛泰控股股票(證券代碼600687)向公司質押融資人民幣2.22億元。2018年4月，標的證券剛泰控股股價持續下跌，該筆業務的履約保障比例跌破平倉線。2018年8月，公司向安徽省高級人民法院提起訴訟並申請訴訟保全，9月，安徽省高級人民法院作出民事裁定書，查封、凍結赫連劍茹質押的剛泰控股股票、孳息，在天使之翼(北京)影視投資有限公司、北京富瑞陽國際文化發展有限公司、北京心燃靈動科技有限公司所擁有的股權，以及銀行賬戶。安徽省高級人民法院于2019年6月作出生效判決，判決赫連劍茹于本判決生效之日起十五日內償還公司融資本金2.22億元及利息，支付相應違約金、代理律師費。公司有權就赫連劍茹質押的3015.07萬股剛泰股票、208.7萬現金紅利以及後續産生的無需支付對價的送股、轉增股份和現金紅利優先受償。

　　報告期內，華安證券作為定向資産管理人涉及訴訟2起，共涉及本金11.10億元。

　　第一起涉及本金8.35億元。2016年8月，公司作為“華安理財安興23號定向資産管理計劃”的管理人，代表“安興23號”與蔣九明簽訂了《華安理財安興23號定向資産管理合同》以及《華安證券股份有限公司股票質押式回購交易業務協議》。2016年8月5日，根據該回購協議及股票質押式回購相關業務規則，蔣九明以1.53億股順威股份(證券代碼：002676)股票向公司(代表“安興23號”)質押融資人民幣8.35億元，約定初始交易日為2016年8月5日，回購交易日為2017年8月3日，回購年利率5.87%；約定蔣九明應按季支付利息，每季度末月的20日為結息日，蔣九明應在結息日次日支付當期利息，在到期日支付最後一期利息；逾期將視為違約，同時也約定了違約責任。另回購協議還約定若發生爭議協商不能達成一致的，由公司所在地管轄法院以訴訟解決。截至2017年6月20日，蔣九明向公司(代表“安興23號”)共計支付利息人民幣4343.23萬元，之後未再支付利息。2017年8月3日，公司根據回購協議約定和委託人指令，要求蔣九明到期回購股票並支付相應的融資本金及利息，但蔣九明未按約履行義務。蔣九明的行為已構成嚴重違約。

　　公司作為管理人代表“安興23號”向安徽省高級人民法院提起訴訟，請求判令蔣九明清償融資本金8.35億元、融資利息2641.34萬元、違約金6307.43萬元；請求判令公司(代表“安興23號”)有權對蔣九明質押給公司(代表“安興23號”)的1.53億股順威股份股票折價或以拍賣、變賣，以所得價款和127.50萬元現金分紅償還本金、利息、違約金以及案件訴訟、律師費等。案件仍處於執行階段。

　　第二起涉及本金2.75億元。2016年9月，公司作為“華安理財安興31號定向資産管理計劃”的管理人，代表“安興31號”與蔣九明簽訂了《華安理財安興31號定向資産管理合同》以及《華安證券股份有限公司股票質押式回購交易業務協議》。2016年9月29日，根據該回購協議及股票質押式回購相關業務規則，蔣九明以2500萬股順威股份(證券代碼：002676)股票向公司(代表“安興31號”)質押融資人民幣2.75億元，約定初始交易日為2016年9月29日，回購交易日為2018年9月28日，回購年利率5.55%；截至2017年12月31日，該股票質押協議尚未到期，蔣九明于2017年12月20日正常季度付息。

　　根據資産管理合同以及回購協議約定，公司作為管理人代表“安興31號”向安徽省高級人民法院提起訴訟，請求判令蔣九明清償融資本金2.75億元、融資利息381.56億元、違約金947.97萬元；請求判令公司(代表“安興31號”)有權對蔣九明質押給公司(代表“安興31號”)的4500萬股順威股份股票折價或以拍賣、變賣，以所得價款和37.50萬元現金分紅償還本金、利息、違約金以及案件訴訟、律師費等。安徽省高級人民法院于2018年3月28日受理該案件。截至本報告報出日，案件已判決生效，安徽省高級人民法院已接收公司提出的執行申請。

　　此外，2019年7月26日，中國證監會公佈的2019年證券公司分類結果顯示，華安證券評級為A。

　　根據《證券公司分類監管規定》，證券公司分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大類11個級別。A、B、C三大類中各級別公司均為正常經營公司，其類別、級別的劃分僅反映公司在行業內風險管理能力及合規管理水準的相對水準。D類、E類公司分別為潛在風險可能超過公司可承受範圍及被依法採取風險處置措施的公司。