□陳洋

　　去年6月個人大額存單首次亮相，目前已成為各大銀行的標配産品之一。不過，以往大額存單提前變現渠道主要是提前支取，或者質押，一直無法辦理轉讓手續。一家國有大行的理財經理坦言對其不看好，“大額存單幾乎沒有任何利率優勢，並且認購起點較高。30天左右的保本理財都比大額存單利率高，並且起購金額只有5萬元。”

　　面對下滑的理財收益，普通投資者該如何打理閒錢？在目前的低利率環境下，銀行理財投資回報率不太可能出現大幅回升。不過，一季度是銀行傳統的旺季行銷時間，存款、理財、客戶的新增和留存依然是考核重點，據此預計3月底之前銀行理財産品收益率大概率地維持小幅波動的平穩走勢，投資者可重點關注這一時期股份制銀行和大型城市商業銀行發行的産品，收益相對較高。

　　日前，據某專業網站發佈的銀行理財能力評價報告顯示，國有銀行以及大型股份制銀行綜合排名靠前，外資銀行、農村商業銀行總體排名靠後。後兩類銀行受産品發行量少、産品線不全、産品資訊披露度較低、缺少主體信用評級等因素影響得分較低，排名靠後。隨著市場各類資産的不確定性加劇，銀行理財在市場上越來越難尋找高投資回報率的資産項目。春節之後，越來越多的金融機構開始發行結構化理財産品。“外資行理財産品的市場份額近年來出現下降，這與該類銀行主要發行結構性理財産品有關，結構性理財産品的收益率不達標風險較高，除了少數高凈值客戶外，普通投資者難免有所顧慮。”一位業內人士表示。

　　據金融界金融産品研究中心統計，本週銀行理財産品周均預期年化收益率跌至4.00%，收益率保持下行，下周或跌破4.00%。7天以內的理財産品共有27款，周均預期年化收益率達到3.34%，環比提高0.1%；8天至14天期限的理財産品共有18款，周均預期年化收益率達3.77%，環比提高0.12%；15天至1個月期限的理財産品發行13款，周均預期年化收益率達3.84%，環比降低0.13%；1個月至3個月期限的理財産品共有543款，周均預期年化收益率達3.98%，環比降低0.03%；3個月至6個月期限的理財産品共發行444款，周均預期年化收益率達4.09%，環比提高0.05%；6個月及以上期限的理財産品共發行322款，其中12個月及以上期限的理財産品共有108款，周均收益率達3.80%，環比降低0.34%。

　　從發行銀行類型來看，各期限預期年化收益率最高的理財産品多來自股份制商業銀行與城市商業銀行。從收益類型來看，高預期年化收益類型多屬於非保本浮動型。從具體各期限預期年化收益率最高産品來看，杭州銀行的一款保本浮動收益型産品以5.3%的預期收益率奪得了15天至1個月期限第一的位置，江蘇銀行的一款非保本浮動收益産品以18.5%的預期年化收益率居1個月至3個月期限産品收益率首位。