用速度換“炒手”交易量
- 發佈時間：2014-12-01 00:30:59 來源：中國證券報 責任編輯：羅伯特
期貨公司速度哪家強？浦東張江找機房。期貨市場裏，有這麼一群人，每天坐在電腦前敲擊著鍵盤，從事短線交易，在4個小時的開市時間裏，交易次數經常能有一兩百次。
這群人被稱為“人工炒手”，他們借助於期貨交易的保證金制度以及T＋0交易規則，日交易量常常有上萬手，交易金額數千萬元，他們追求的是通過速度來謀利，將交易軟體部署在靠近機房的地方。在上海期貨交易所以及上期所張江機房附近，就有不少“炒手”在這裡佈局。
“炒單”是期貨圈子裏的俗話，指的是利用期貨“T＋0”的交易規則以及可做多又可做空的制度，進行快速交易的一種方式，在極短的時間內成交一次，數萬元資金一天可以做出數千萬元成交量，在4個小時的開市時間裏幾乎每分每秒都在買賣，這些超短線交易者就被稱作“炒手”。
除了“人工炒手”外，還有“電腦炒手”——程式化交易，是指設計人員將交易策略的邏輯與參數在電腦程式運算後，並將交易策略系統化，使用程式化交易可以突破人的生理極限，交易從大腦所想到手動需要一段時間來完成，而電腦程式交易顯然比人工快得多。
一位職業期貨投資者告訴中國證券報記者，目前期貨公司在主交易系統(速度稍慢些)之外，都為程式交易者提供專門的快速交易系統，這個基礎櫃檯系統基本都是上期技術開發的CTP軟體，將此軟體部署在上期機房(行業內所説的張江機房)中，而客戶交易伺服器也放入同一機房，此機房與上海期貨交易所及中國金融期貨交易所有光纖直連，因此整個交易環境相當於處在同一局域網內，以此達到最快交易速度。
不管是人工炒手還是程式化交易，都要求期貨公司提供更快的交易通道，期望通過專線，甚至更靠近機房的方式來提升速度，譬如想將交易地點到機房之間的網路延時從3微秒(毫秒)降低到1微秒。
上述職業投資者説，交易所每500微秒發送一次行情資訊，一些客戶希望自己在收到行情之後，以第一時間發出委託，將當前已經存在的買賣盤中的報價“搶”到，某種意義上説這是可能的。但也有程式化交易在“漫長”下一筆500微秒後的行情到來前，已經事先將委託發出了。
本報記者獨家獲悉，未來交易所具備報單延遲降低至100微秒，每秒報單處理能力達到6萬筆，數據中心切換時間降低至3分鐘以內的技術能力。
“因為能給期貨公司帶來交易量，很受期貨公司重視，一些公司為了吸引他們，願意提供各種便利條件，特別是部署專線，將速度快作為一個重要的吸引點。”一位業內人士表示。
