華商大盤量化回撤率低
- 發佈時間：2014-11-21 00:30:58 來源：中國證券報 責任編輯：羅伯特
WIND數據顯示，截至11月19日，11月份以來，可統計的409隻普通股票型基金平均最大回撤值為-3.1296，而市場上84隻量化基金的平均最大回撤值僅為-2.5184。量化産品在回撤管理上的優勢不言自明。值得注意的是，華商基金旗下的量化産品在回撤管理上表現非凡，同期華商大盤量化精選的最大回撤值為-1.7890，在全部84隻量化基金中排名第31，回撤幅度低於大多數偏股型基金。收益率方面，同期普通股票型基金平均凈值增長率下跌0.82%，而華商大盤量化精選上漲1.22%，其收益與風險的綜合管理能力十分突出。
業內人士認為，量化基金無投資偏好，且較重視使用對衝工具，這是量化基金回撤率普遍較低的原因。而且，近年來，量化産品多添加風格輪動模型，華商大盤量化精選的基金經理費鵬也表示，其基金在風格切換前，模型會提前佈局，因此會打出一定的提前量，當行情發酵時再加倉，當行情到達頂峰時撤出，從而較好地控制組合的風險。（曹乘瑜）
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