□本報記者 顧鑫

　　基金、保險、券商等資産管理行業從業人員因職務原因，具有天然的資訊優勢。他們如果利用未公開資訊牟利，其“老鼠倉”行為不僅違背受託管理人的一般誠信原則，而且構成對證券市場正常交易秩序和投資者利益的嚴重損害。這些“碩鼠”偷走的不僅是投資者的血汗錢，更是市場參與者對資産管理行業的信任。

　　近年來，監管部門不斷加大對“老鼠倉”等違法違規行為的查處力度，但在巨大的利益面前，仍有人不惜以身試法，鋌而走險。天網恢恢，疏而不漏。隨著法制的完善，證券市場誠信氛圍的形成和監管技術水準的提升，越來越多的“老鼠”將在陽光下現形，等待他們的必定是法律的嚴厲制裁。

　　嚴打券商“老鼠”

　　以券商“老鼠倉”第一案季敏波案為例。季敏波做過大學老師，曾在證券公司研究部供職，也做過中國證券業協會證券分析師委員會委員。2008年9月，季敏波進入西南證券，擔任西南證券股份有限公司副總裁、證券投資管理部總經理兼投資經理。案發期間，季敏波有權下達西南證券自營賬戶的操作指令，並可依據相關軟體對該部門投資經理的股票交易行為進行實時監控。2009年2月28日至2011年6月30日期間，季敏波利用職務便利掌握公司股票自營資訊，通過其親友控制的多個個人證券賬戶，同期于西南證券自營賬戶買賣相同股票40余只，成交金額5000萬元，獲利約2000萬元。

　　2011年10月12日，證監會將此案移送公安機關。2012年10月23日，重慶市第一中級人民法院宣判季敏波利用未公開資訊交易罪成立，判處有期徒刑三年，緩刑三年，追繳全部違法所得，並處罰金60萬元。

　　重罰保險“老鼠”

　　再以首例保險從業人員利用非公開資訊交易案夏侯文浩案為例。夏侯文浩于2009年6月進入平安資産管理公司，2009年12月起擔任公司保險資産投資室的投資經理，先後負責三個保險資産管理賬戶的具體投資管理工作，2011年4月升任投資室副經理。

　　2010年2月至2011年5月，夏侯文浩在實際管理保險資産賬戶期間，利用職務便利，獲取三個保險資産管理賬戶投資交易的有關未公開資訊，使用“趙某某”、“夏某某”、“蔣某某”證券賬戶，先於或同期于其管理的保險資産賬戶買入相同股票11隻，成交金額累計1.46億余元，獲利919萬元。

　　在此案中，夏侯文浩規避監管的意圖明顯，使用的證券賬戶先後轉挪于廣州、上海等地多家證券營業部，賬戶資金更是通過其親屬、朋友等多人銀行賬戶“過橋”走賬。經過深入調查和週密部署，調查人員取得了紮實的證據。在鐵證面前，夏侯文浩對其行為供認不諱，並在調查後期向公安機關投案自首。2013年5月，上海第一中級人民法院一審判處夏侯文浩有期徒刑兩年，追繳全部違法所得，並處罰金1000萬元。