8月28日，中信銀行公佈了2014年上半年業績報告。報告期內，中信銀行集團實現歸屬該行股東的凈利潤220.34億元，同比增長8.06%；實現利息凈收入456.14億元，同比增長12.70%；實現非利息凈收入164.92億元，同比增長75.37%。

　　其中，報告期內，中信銀行實現公司金融營業收入304.39億元，佔該行營業收入的51.22%。公司金融非利息收入26.64億元，佔該行非利息收入的17.15%。

　　公司金融業務一直是中信銀行傳統強項。不過隨著近年來利率市場化的推進和金融脫媒的加速，如何創出一個在低資本消耗的環境下實現效益增長的模式成為公司金融業務能否持續健康發展的關鍵。在挑戰面前，中信銀行一方面拓展傳統業務的深度和廣度，積極挖掘公司業務存量業務，通過模式創新和延伸服務鏈，確保公司業務存貸款餘額持續增長。

　　創新業務方面，中信銀行大膽創新，積極尋找增量業務，從紅海中發掘藍海，尤其是敏銳的發覺到網際網路金融所帶來的潛在業務機會，通過與天弘基金及網際網路巨頭的合作，借助貨幣市場基金規模爆髮式增長的推動力，迎風而上，年內託管業務規模翻三番，成為託管業務的一匹黑馬。

　　拓展傳統業務深度和廣度

　　積極拓展公司類負債業務是開展公司金融業務的基石。中信銀行積極優化大、中、小企業客戶金融服務模式，推進對公客戶分層經營，加大供應鏈金融業務和現金管理業務産品與服務創新力度，加快業務結構調整。其中特別圍繞機構客戶需求“量身定制”了銀醫通、銀校通、煙q草金融等專業化的綜合金融服務方案。此外，該行加強電子化的産品創新，實現了教育收費管理平臺、智慧旅遊、彩票定投等電子化項目的落地實施，帶動重點板塊機構業務的深入開展。

　　中信銀行相關人士介紹，中信銀行一方面加強對公産品創新與組合運用，加大機構業務重點板塊、重點客戶的行銷服務，強化低成本、來源穩定存款的增長。另一方面，順應利率市場化趨勢，採取積極靈活的負債業務經營策略，優化資産負債業務管理模式，提升市場應對能力。

　　報告期內，公司類存款實現快速增長。截至報告期末，中信銀行公司類存款客戶數35.57萬戶，比上年末增長3.98%；公司類存款餘額23，666.91億元，比上年末增長14.71%。

　　公司類存款增量中，機構客戶存款佔比大幅提升。中信銀行各類機構客戶約2.21萬戶，機構客戶存款日均餘額6，735.90億元，佔公司類存款日均餘額的33.12%，比上年增長753.73億元，增速超過全行公司類存款的平均水準。

　　在公司類資産業務方面，中信銀行一方面充分發揮資産證券化、資産轉讓、理財等渠道騰挪信貸規模，一方面優化信貸資源配置，拓寬資産業務運用渠道，滿足客戶融資需求。報告期內，該行對公資産業務實現穩定增長，業務結構得到進一步調整和優化。截至報告期末，中信銀行公司貸款餘額15，223.69億元，比上年末增長7.69%，其中一般性貸款餘額14，632.26億元，比上年末增加1，066.69億元。

　　除傳統信貸業務外，報告期內，中信銀行公司金融業務加快經營轉型，加大産品結構、客戶結構和收入結構調整，加快發展供應鏈金融、現金管理、保理、資産託管等重點業務。

　　截至報告期末，中信銀行供應鏈金融業務授信客戶數8，843戶，比上年末增加808戶，增長10.06%；融資餘額2，264.66億元，比上年末增加99.09億元，增長4.58%；累計帶動日均存款1，454.36億元，比上年增加33.67億元，增長2.37%。

　　中信銀行是國內同業中較早開展現金管理業務的銀行之一。伴隨著近年來經濟結構調整升級的趨勢，供應鏈金融業務日益從傳統的大宗商品行業逐步轉向消費類行業。中信銀行加大對消費類行業重點客戶的行銷力度。同時，在該領域繼續貫徹電子金融理念，大力發展電子供應鏈金融業務，成功上線了長城汽車、一汽馬自達等一系列重點項目，並著力推動對電子票據、票據庫等票據類産品的資源配置和行銷推動。此外，在推動業務發展的同時，中信銀行有序退出高風險業務和客戶。

　　中報顯示，截至報告期末，該行集團現金管理業務累計項目數4，044個，比上年末增加726個；累計客戶數20，919戶，比上年末增加2，089個；實現集團現金管理交易金額8.8萬億元，同比增加1.3萬億元，增長16.99%。

　　此外，中信銀行保理業務在傳統商貿保理業務持續增長的同時，特色城鎮化工程保理、租賃保理、反向保理等業務快速拓展，報告期內保理業務融資規模達446億元，同比增長219%，報告期內實現中間業務收入2.94億元，同比增加1.58億元，增長116%。

　　坐擁創新貨幣基金市場“先發效應”

　　根據各家銀行中報顯示，上半年各行基金託管費收入小幅增長，但已出現分化趨勢。在傳統託管領域具有較大優勢的五大行除建行外，其餘四家託管業務收入均出現了不同程度的下滑。

　　而與此同時，中信銀行上半年託管費收入暴增7.38倍，託管排名直線上升至第五位。

　　報告顯示，截至6月末，中信銀行資産託管規模3.35萬億，比上年末增長64%，繼2013年4月和12月連續突破一萬億和兩萬億之後，今年5月再破三萬億大關，年內託管規模翻三番。實現託管費收入7.83億元，同比增長92.38%。

　　據銀行業協會數據統計，上半年該行託管規模增長1.3萬億，增量和增速均位列全行業首位，為行業平均增量（速）的兩倍以上。

　　中信銀行相關人士表示，在託管業務上，中信銀行秉承“跳出託管做託管，搭建平臺促託管”的指導思想和“傳統與創新並舉，規模與收入並重”的發展戰略。在全品類的託管業務平台中，該行在創新貨幣市場基金託管、地方商業銀行理財託管和證券公司管理資産託管業務三大陣地上創新耕耘，形成了較強的行業優勢和鮮明的業務特徵。

　　其中，中信銀行託管業務爆髮式增長的最大“推手”來自於天弘增利寶即“餘額寶”。依靠天弘增利寶1.93億元的託管收入貢獻，中信銀行今年上半年總託管收入猛增至2.19億元，同比增長7.38倍，大幅超過去年全年0.82億元的託管費收入。

　　中信銀行作為目前餘額寶唯一的監督銀行和託管銀行，是該項業務的“風控行”。而據筆者了解，中信銀行並非是支付寶為天弘基金支付業務尋找到的第一家合作銀行。但是中信銀行總行及中信銀行總行營業部（即中信銀行的北京分行）等相關部門高度重視這一業務機會，精心組織，最終中信銀行與支付寶雙方達成合作並開發系統共同推進該項業務。

　　前述中信銀行人士介紹，模式創新是中信銀行在貨幣市場基金託管方面給予行業的積極貢獻。在利率市場化不斷推進的大背景下，優質基金管理公司客戶是各大金融機構爭奪的核心資源，而網際網路金融熱潮來襲，又要求各大金融機構必須迅捷佔領網際網路資源，一定程度上獲得先發優勢。中信銀行抓住網際網路基金髮展的機遇和時間窗口，一方面與騰訊、阿裏、百度三大網際網路電商巨頭均已展開實質性合作，一方面在大型集團客戶和銀行係創新貨幣基金領域發展公募基金託管業務，由此形成了“託管+行內銷售+其他交易金融”與“託管+電商或第三方機構銷售+流動性支援”兩種業務模式，具體而言，即三大平臺模式——電商平臺、銀行券商平臺和集團平臺模式。

　　電商平臺模式即“餘額寶”模式，主要通過網際網路支付機構銷售基金份額。中信銀行託管的天弘增利寶貨幣市場基金于2013年5月29日上線運作，實現在贖回時效、網上申贖、申購門檻和投資體驗等方面的大幅優化。網際網路金融專家表示，中信銀行“餘額寶”模式帶來了我國網際網路電商基金的行業變革。該産品2014年6月末規模達到5741億，在“餘額寶”之後，中信銀行又先後上線了對接京東“小金庫”的嘉實活錢包貨幣基金、對接百度和聯通聯合開發的“沃百富”富國富錢包貨幣基金，以及支付寶平臺第二期的長城淘金一號債券基金。

　　以“薪金煲”為代表的銀行券商平臺模式是中信銀行的又一大創新，該模式係以銀行或券商作為貨幣基金的發起和銷售方，通過以T+0快速贖回為核心創新功能，為客戶提供餘額理財的模式。“薪金煲”之外，中信銀行還先後上線了對接招商銀行、中國銀行的創新型線上銷售貨幣市場基金。

　　此外，中信銀行還充分利用其不可比擬的大型企業客戶優勢。中信銀行的貨幣市場基金託管“觸角”正伸向大型企業平臺背後豐富的個人客戶資源。該模式以大型企業集團作為發起人，以基金直銷或第三方支付公司作為銷售方，對接貨幣市場基金實現集團員工代發工資及相關産業鏈資金餘額理財的創新業務模式。目前已上線兩家大型企業集團的該類貨幣市場基金産品。預計隨著該模式的不斷複製，將為中信銀行帶來更多優質的個人客戶和存款資源。

　　銀行理財、券商資管託管並駕齊驅

　　除了創新貨幣基金託管業務外，中信銀行的地方商業銀行理財託管和證券公司管理資産託管業務也形成了特色和優勢。

　　據筆者了解，中信銀行在地方商行理財産品託管規模上突破2200億元，合作客戶近60家，在同業中繼續保持領跑優勢；與70家證券公司（全行業共115家）已開展券商資管産品託管合作，合作規模近9000億元。

　　近年來銀行理財産品正在迎來爆髮式增長，地方商業銀行的理財託管也日益成為各商業銀行託管業務爭奪的重要資源之一。中信銀行為地方商業銀行理財託管制定了一整套高效優化的託管流程。中信銀行一方面加大行銷力度，連續四年舉辦地方商行理財託管業務研討會，並在會上與超過百餘家地方商行接觸，取得了良好的行銷效果；一方面提升服務品質，優化託管營運模式，提高託管服務效率。中報顯示，截至6月末，中信銀行以地方商行理財産品託管規模超2200億、合作客戶近60家之勢，繼續領跑同業。

　　自2012年下半年以來，“創新15條”出臺後，券商資管業務進一步鬆綁。隨著政策紅利的不斷釋放，券商資管業務正呈現跨越式發展。中信銀行敏銳地看到了券商業務發展帶來的託管業務機會。據中信銀行相關人士透露，近兩年來券商資管産品託管規模增長超過45倍。

　　在與券商合作的過程中，該行以資産託管業務為落腳點，整合相關平台資源，在投資端有效撬動了大量以地方商行理財或同業資金為主的行外資金，在融資端通過票據資産、信貸資産的合理對接，同時推動了投行、同業條線的業務開展。其中江海證券是該行重點合作夥伴之一，目前託管合作規模近800億元。中信銀行憑藉高效便捷、安全可靠的託管服務成為江海證券主要託管行，一年多以來轄內的18家分行已經與江海證券建立了良好的合作關係。