據Wind數據統計顯示，在最近一個月（4月17日至今）的時間裏，有12家公司因為各種違規行為受到了證監會、交易所、各地證監局等監管部門的處罰。其中，6家公司被處以30萬元至220萬元不等的罰款。

　　從這些公司違規行為來看，未如實披露股份代持情況、違規減持、重要資訊披露不及時、不充分等，皆是被處罰的主要原因。

　　中航投資違規減持被處罰

　　中航資本在去年曾發佈公告，全資子公司中航投資控股有限公司因涉嫌違規減持中航黑豹股份有限公司股票收到中國證券監督管理委員會的《調查通知書》，今年5月5日，公司公告了證監會對全資子公司中航投資下發的處罰通知：中國證監會決定責令中航投資改正，在收到《行政處罰決定書》之日起3日內對超比例減持情況進行報告和公告，並就超比例減持行為公開致歉；對中航投資超比例減持未披露及限制期內減持行為，對中航投資予以警告；對中航投資超比例減持未披露行為處以40萬元罰款，對限制期內減持行為處以180萬元罰款，合計處以220萬元罰款。

　　另一家公司*ST黑豹也因減持的事情受到了處罰。公司在5月5日的公告中稱，公司股東中航投資收到中國證監會下發的《行政處罰決定書》，中航投資、金城集團分別於2015年6月16日至6月29日、2015 年6月5日至6月24日通過二級市場減持*ST黑豹約1684.5萬股和340萬股，兩公司累計減持股份佔已發行股份的比例達到5.869%。其中，在2015年6月26日兩公司已經合計減持*ST黑豹已發行股份的3.58%之後，中航投資于6月29日繼續在二級市場減持，佔*ST黑豹已發行股份的2.289%。中航投資6月29日的減持行為直接導致中航投資及其一致行動人金城集團合計減持超過*ST黑豹已發行股份的5%。

　　鋻於上述行為，中國證監會決定責令中航投資改正，在收到行政處罰決定書之日起3日內對超比例減持情況進行報告和公告，並就超比例減持行為公開致歉；對中航投資超比例減持未披露及限制期內減持行為，對中航投資及其直接負責的主管人員楊聖軍分別予以警告；對中航投資超比例減持未披露行為處以40萬元罰款，對限制期內減持行為處以180萬元罰款，合計處以220萬元罰款。

　　 扯不斷的關聯關係成隱患

　　除了因違規減持被處罰的公司之外，關聯方佔用資金等重要資訊未及時、準確地進行披露，也是上市公司被處罰的重要原因。

　　例如，5月9日，天龍光電控股股東就因佔用上市公司資金遭到深交所譴責。深交所查明，天龍光電控股股東常州諾亞科技有限公司于2015年3月4日向天龍光電借款3500萬元，並於2015年3月12日歸還了該筆借款。常州諾亞科技有限公司向天龍光電借款行為屬於控股股東非經營性佔用上市公司資金。

　　因關聯方而被處罰的公司還有*ST舜船，4月19日，證監會對舜天船舶涉嫌資訊披露違法一案調查完畢，並擬對舜天船舶及相關責任人作出行政處罰及市場禁入。

　　*ST舜船未按規定披露其與南通明德重工有限公司的關聯關係及關聯交易，明德重工在資金上依賴*ST舜船；明德重工在業務、財務、人員等方面實際受*ST舜船時任董事長王軍民控制；而且，*ST舜船向明德重工採購船舶；*ST舜船向明德重工及其關聯企業採購、銷售原材料；*ST舜船向明德重工提供財務資助。

　　此外，*ST舜船在一些重要合同進展上，也未及時披露，而且，公司在對外提供財務資助收取利息收入未入賬以及採用票據貼現、加價銷售等方式回收利息，導致2013年-2014 年共計虛增收入106892.99萬元，虛增成本90702.59萬元，虛增財務費用7918.48萬元，虛增利潤 6211.95 萬元。

　　據此，證監會對*ST舜船及相關責任人開出罰單，並對部分責任人採取了市場禁入的處罰措施。

　　分析人士認為，在最近的一年多時間裏，重要股東頻繁出手買賣上市公司股票，在這個過程中，需要警惕有違法違規行為的出現，而對於盤根錯節的關聯關係，在財務往來、經營合作等過程中，更是需要牢記及時對外披露資訊，且“財務清白”。（記者 桂小筍）