記者昨日從交易商協會了解到，3月28日，協合風電投資有限公司（下稱“協合風電”）成功在交易商協會註冊國內首單綠色債務融資工具（Green Note），成為國內市場首單非金融企業綠色債券。

　　綠色債券是近年來國際上新興的債券品種。市場人士表示，目前綠色債務融資工具試點項目正在穩步推進，未來發展潛力巨大，將成為撬動綠色産業發展的新經濟杠桿。

　　？綠色債務融資新渠道

　　《生態文明體制改革總體方案》中，首次提出要建立綠色金融體系，“十三五規劃”也提出“堅持綠色發展理念，建設綠色金融體系”。2015年12月22日，央行發佈39號文，對發行綠色金融債券的有關事宜進行了公佈，我國綠色債券市場正式啟動。

　　據國開行相關人士介紹，本期綠色債務融資工具發行人協合風電主要從事光伏風電等新能源項目開發、全套技術諮詢服務、工程施工和電廠投資運營等業務，企業主體評級AA，註冊金額5億元，首期發行金額2億元，期限3年，由國開行擔任主承銷商；募集資金全部用於綠色項目，包括3個光伏項目和2個風電項目。

　　本次綠色債務融資工具的“綠色”主要體現在哪？記者從協會“孔雀開屏系統”查閱了披露的募集説明書。在擬投資的5個清潔能源項目中，以陜西榆神200MW光伏項目為例，預計建設投運每年可節約標準煤約8.8萬噸，減少煙塵排放量約1201.9噸，減少二氧化碳排放量約25797.4噸，有效減輕環境污染

　　據企業相關負責人介紹，募集資金投向項目要被認定為“綠色項目”，需遵循特定的標準，由權威第三方進行鑒證。

　　協合風電聘請畢馬威對本期債務融資工具進行了發行前認證，根據鑒證報告的結論，5個項目全部符合中國金融學會綠色金融專業委員會發佈的《綠色債券支援項目目錄》的要求。

　　國開行相關人士説，協合風電公司此次成功註冊綠色債務融資工具，滿足了企業綠色融資需求，豐富了通過金融創新服務綠色新經濟的手段。

　　？募集資金綠色用途有保障

　　經過多年的發展和探索，目前國際上對綠色債券的核心機制已基本達成共識，2015年3月27日國際資本市場協會（ICMA）聯合130多家機構出臺了最新版綠色債券原則（GBP），是目前市場廣泛參考的綠色債券操作指南。

　　據了解，協合風電綠色債務融資工具不僅遵循特定的項目篩選標準，還設計了與國際通行標準GBP對接的資訊披露要求及資金監管措施，確保募集資金從募集到使用都“綠色”、“公開”、“透明”。

　　資金管理方面，GBP標準要求對募集資金實施單獨管理。“為實現募集資金專款專用，企業為本期擬發行債券設立資金專戶，由主承對募集資金的到賬和劃付實施管理。”國開行相關負責人表示。

　　資訊披露方面，GBP要求發行人應至少每年提供綠色債券募集資金的配置清單，包括在可能的情況下提供項目簡介和放款金額，以及預期環境可持續的影響。

　　協和風電募集説明書顯示，除遵循一般債務融資工具資訊披露要求以外，企業還額外承諾在債券存續期間每半年披露募集資金及所投綠色項目情況，增強市場監督和約束，在參考GBP標準的同時，與綠色項目相關的資訊披露頻率是“半年一披露”，高於國際標準推薦的“一年一披露”。

　　？綠色金融體系完善進行時

　　近年來，銀行間市場不斷加大對綠色産業的支援力度，並通過産品創新向債務融資工具中引進綠色元素，以市場化手段吸引資金關注並投向綠色産業。

　　2014年5月，交易商協會組織市場成員成功推出了10億元中廣核風電附加碳收益中期票據，其發行利率與碳收益率掛鉤，填補了國內與碳市場相關的直接融資産品的空白。債券發行受到投資者熱捧，發行利率為5.65％，較同期限AAA信用債估值低46個基點。

　　數據顯示，截至2016年2月末，交易商協會已累計支援178家節能環保企業發行644隻債務融資工具共計5756.6億元，滿足綠色企業融資需求，降低企業融資成本。

　　“綠色債務融資工具是響應國家綠色發展戰略的創新産品，市場前景廣闊，發展空間巨大。國務院發展研究中心金融研究所預計，中國綠色産業的年投資需求將在2萬億元以上，而財政資源只能滿足10%-15%的綠色投資需求，綠色債券市場潛力巨大。”興業銀行相關人士表示。

　　該人士進一步透露，興業銀行已與多家綠色環保領域優質企業達成綠色債券承銷合作意向。

　　上證報記者了解到，目前交易商協會正組織市場參與機構進一步研究完善綠色債務融資工具業務指引，並在未來合適時機向市場發佈，也將積極推動其他綠色項目註冊發行工作，推動中國綠色金融體系完善，通過市場化方式助力“美麗中國”建設。（王媛）