在宏觀經濟增速換擋、經濟結構調整、泛資管行業競爭加劇、利率市場化改革深入、風險防控壓力上升等多重因素疊加下，信託業面臨著轉型發展的嚴峻挑戰。

　　“臨事而懼，好謀而成”，信託公司要想下好“轉型升級”這盤棋，必須在“謀”字上下功夫。因此，在轉型過程中，作為信託公司“智囊”的研發部門就顯得尤為重要，領先的研發能力是成功實現轉型升級的根本保障。

　　從目前情況看，信託業研發工作還存在研發部門與信託公司內部資源不能充分整合、高素質研發人才的缺失等四方面問題有待解決。

　　逾八成公司設研發部門

　　信託公司2014年年報數據顯示，截至2014年底，設立類似研究發展部等部門的信託公司已達58家，佔比近85%。其中，行業排名領先的前20家信託公司大多設了研發部門，而研發部人員配備以短小精悍為主，一般不低於4人。

　　信託公司研發部門通過自主研發、研發外包和合作研發等多種方式，收集行業發展最新情況，發現信託盈利模式和發展趨勢，為公司提供戰略情報資訊，並根據宏觀環境變化為公司戰略調整提供建議和方案。研發工作具體內容可以概括為以下幾點：

　　一是戰略規劃和內控措施的制定、評價和修正。戰略規劃重點研究信託公司發展模式、目標市場與業務的選擇、競爭策略的選擇、與其他金融機構的合作策略等，例如，百瑞信託、陜國投、渤海信託等公司的研發部門都將戰略規劃作為研發工作的重點；內控措施研究包括信託公司內控制度和機制的健全與完善、風險測量技術與方法的研究與使用等，例如，華潤信託研發部通過構建“項目管理系統諮詢與實施項目”，優化各條業務線工作流程，並通過研發風險分類板塊，評判項目風險高低，使風險偏好進行有效傳導，最終實現公司業務的可持續發展。

　　二是行業分析與研究。主要包括對國內外信託業經歷的成功和失敗經驗進行歸納總結，整理成行業發展模式；對各信託公司的業務線、産品線，風控機制、激勵機制以及法人治理結構等進行深入研究；分析確認信託與銀行、證券、保險、基金等其他金融行業的區別與聯繫，聚焦信託業本身的優勢，研究分析各信託公司的差異化特點。例如，中建投信託研發部門通過編撰出版《信託藍皮書：中國信託業研究報告》，緊密把握宏觀經濟及信託行業發展變化。

　　三是業務創新和産品研發。研發部門作為信託業務創新的試驗田，幫助業務部門申請新業務資格，並在信託財産種類和運用領域上進行拓展，積累和總結業務經驗，形成成熟的、可複製的業務模式，形成“在業務中研發，以研發推動業務開展”的良性迴圈，使研發部門真正成為信託公司新業務的孵化中心。例如，中糧信託研發部門進一步推進證券投資類創新産品的落地；江蘇信託研發部門開展了大量關於新三板業務、定向增發業務、公私合作模式（PPP）、期貨信託、保險金信託、公益信託以及網際網路金融産品等的研究與實施工作。

　　存在四方面問題

　　各信託公司對研發部門的績效考核仍處於探索階段，比較有代表性的方式是將研發部門的研究成果作為重要KPI（關鍵績效）指標列入部門考核指標，在年度考評中予以政策傾斜，並另外設有專門創新獎項，用於獎勵在當年度實現重大業務創新和管理創新的個人或團隊。

　　關於各信託公司對研發工作的投入情況，鋻於資訊披露的原因，我們尚不能全面掌握。以某上市信託公司為例，2014年研發相關投入為368萬元，佔該公司當年經審計凈資産0.10%，佔營業收入0.44%。

　　目前信託行業研發工作存在的問題大致可以歸納為以下幾點：

　　一是研發部門與信託公司內部資源不能充分整合。研發部門與業務部門、風險管理部門之間的密切合作可以避免研究結果的空洞化，提高研究成果的實用性和可操作性。如果信託公司內部的資源沒有得到很好整合，研發部門可發揮的作用就會大打折扣。

　　二是高素質研發人才的缺失。只有建立起一流的研究隊伍，才能不斷提高信託創新與服務水準，形成強大的新産品開發能力，提高公司的核心競爭力。研究團隊的建設，既要重視隊伍素質的不斷提高，又要注意研究隊伍的結構和人員層次配比，可以走精兵、高薪戰略，吸引研究能力強、經驗和品質都優秀的人才。

　　三是對研發人員激勵不夠。對於研發人員研究創造的價值認識不足，激勵不夠，難以吸引研發人員持續深入開展研究，要努力使研發人員成為現實的價值創造者。

　　四是研發部門的職能定位還需要符合公司發展實際情況。研發部門的職能應圍繞公司核心業務去開展，使研發工作與公司發展形成良性互動，才能更好為公司發展服務。