隨著經濟增速的下行，經濟結構轉型，商業銀行資産品質近兩年出現惡化。不良貸款處置成為銀行未來的重要工作之一。日前興業證券發佈的報告指出，考慮到不良貸款增量以最近兩年為主，難以滿足核銷標準，商業銀行為了降低名義不良率，將以對外出售為主要處置手段，預計2016年不良貸款拍賣市場將達到6000億元。

　　不良貸款率持續增長，而關注類貸款存在繼續惡化的可能。根據銀監會的數據，截至2015年三季度末，銀行不良貸款率已經升至1.59%，較年初上漲0.34個百分點，不良貸款餘額1.19萬億元，較年初增加約3400億元。關注類貸款佔比從3.26%升至3.77%。業內人士認為，一旦經濟持續下滑，關注類貸款有可能轉換為銀行實際的不良貸款。

　　統計數據顯示，2015年前三季度商業銀行不良貸款新增3437億元。興業證券推測，商業銀行通過清收核銷和出讓等手段消化不良貸款約4000億元，實際不良貸款生成高達7500億元，不良貸款年化生成率為1.34%。

　　興業證券研究人士認為，2016年宏觀經濟將持續下探，銀行業的不良貸款生成率難見拐點。在中性假設條件下，預計2016年商業銀行不良貸款新生成會達到1.13萬億元。另外，如果不考慮不良貸款處置，商業銀行2016年末的不良貸款率將升至2.79%。各家銀行將會加大清收核銷和出售的力度。

　　為了應對資産品質的持續下滑，商業銀行逐步加大了貸款撥備的計提力度和不良貸款的核銷出讓力度。截至2015年三季度末，商業銀行的撥備覆蓋率降至190.79%。興業證券研究報告認為，在150%撥備覆蓋率的監管底線和新不良貸款生成率未見拐點的前提下，銀行為了保證名義不良貸款率上升不至於過快和利潤增速下滑不至於過快的目標，必須加大不良貸款的出售和核銷。值得注意的是，不良貸款新生成集中在最近兩年，還難以滿足苛刻的核銷條件，打包出售成為銀行業不得不選擇的降低不良貸款率的方式和途徑。興業證券判斷2016年不良貸款拍賣市場將達到6000億元。

　　不良貸款問題今年或有繼續惡化的可能性。交通銀行金融研究中心此前發佈的《2016年中國商業銀行運作展望》預計，2016年，經濟增速放緩趨勢未變，對商業銀行資産品質形成持續性壓力。預計2016年末，商業銀行不良貸款率上升為2%-2.2%，風險相對可控。小微企業、産能過剩行業、三四線城市房地産貸款和部分類信貸業務風險走勢，仍是決定商業銀行信用風險狀況的重要因素。長期來看，去産能、去杠桿力度的加大有利於銀行資産品質穩定，但短期內産能過剩行業的信用風險是否會加速釋放仍值得關注。

　　而中國銀行國際金融研究所發佈的《2016年經濟金融展望報告》預測，2016年上市銀行不良貸款率將達到2%左右的水準，撥備覆蓋率逼近監管紅線。（孟凡霞）