想買假期理財産品的市民現在可能會有點失望，馬上就到春節了，但銀行穩健理財産品卻未能像往常一樣有所起色，預期年化收益率沒有明顯回升。記者昨了解到，與穩健理財産品收益淡定相比，目前一些掛鉤型理財産品和保險産品收益率卻高高在上，頗吸引眼球。不過需注意的是，此類産品高收益有前提條件，標示的最高收益率往往難兌現。

　　■記者 楊劍峰

　　昨日記者走訪在榕部分銀行網點發現，臨近春節，銀行發售的普通穩健理財産品預期收益率未能像往年一樣出現反彈行情，收益率較高的也只有4.5%左右，與上個月底收益率基本持平。事實上，過去一年隨著多次降息，銀行理財産品預期收益率呈現單邊下滑態勢。數據顯示，非結構性理財産品的平均收益率從去年初的5.26%下跌至年末的4.39%，下降幅度達0.87個百分點。今年1月16日至22日當周，人民幣非結構性理財産品平均預期收益率更下滑至4.19%，創下了2011年5月以來近四年新低。

　　與傳統穩健理財産品不溫不火相比，銀行熱推的另一些掛鉤型理財産品預期收益率則頗為吸引人。一家外資銀行發售的一款掛鉤型理財産品，期限360天，認購起點10萬元，預期收益率達10%，是市面穩健理財産品預期收益率的兩倍多；另一家商業銀行在售的一款滬深300掛鉤系列人民幣理財産品，期限33天，認購起點5萬元，預期年化收益率為7%；另一家股份制銀行發售的保本型掛鉤黃金的理財産品，期限180天，認購起點5萬元，預期年化收益率為5.96%。

　　不過這些收益率並不是能夠穩穩獲得，而是有前提條件。目前銀行推的掛鉤型産品投資範圍不盡相同。有的與滬深300指數價格水準掛鉤，有的則與香港交易所特定的幾隻股票表現掛鉤，此外還有掛鉤境外交易所的交易基金。各銀行約定在産品週期內，掛鉤標的波動範圍在設定的區域內才能達到最高預期收益率，否則就要打折扣甚或本金也會有損失。如上述預期年化收益率最高可達10%的理財産品，風格較為激進，符合最優條件預期收益率可到10%，反之遇到最差情況，預期收益率則會變為－10%，即客戶有可能損失10%的本金。上述7%收益率的理財産品風格相對緩和，其投向債券等資産，預期最高收益率為7%，但最低收益率只有1.5%。因而普通投資者在選購理財産品時不能一味只看高收益率，要充分了解産品性質，否則掛鉤型産品到期實際收益率比普通理財産品還要低。

　　另一類高收益率産品是類似定存的保險産品。記者注意到，去年以來不少銀行網點也在熱銷一些預期收益率比銀行傳統理財要高的産品，有的期限長達5年，年化收益率可達6%，有的期限3年，年化收益率可達4.95%。不過此類産品多是保險公司推出的家庭財産保險。其除了固定收益外，還有額外一塊家庭財産或者交通意外傷害等保障。

　　乍一看，此類理財産品收益率高於銀行理財産品，但想要獲得預期收益率也是有前提的。因為其是保險産品，按規定提前支取都要視為提前退保，會被扣取手續費。目前有的保險公司規定第一年退保收取5%的手續費，第二年退保收取4%手續費，第三年起退保才不收手續費。這意味著客戶只有持有到期才能獲得預期收益，如提前支取不但沒有收益，還會遭遇本金損失。