本報記者 鐘蘭

　　近年來，杭州網際網路金融市場風生水起，大量網際網路金融平臺涌現，紛紛盯上了杭州市民的“錢袋子”。基金、保險、人民幣理財産品、股票、儲蓄……如此多的理財品種，杭州市民的錢袋子都裝了些啥？

　　近日，一份新鮮出爐的《杭州投資理財白皮書》，解開了杭州市民理財的密碼。該白皮書是在浙江省金融業發展促進會的指導下，由浙江金融資産交易中心提供數據採集樣本發佈的，旨在以科學的調研方法，分析杭州市民投資理財的現狀和前景，為杭州市民提供專業的投資理財指導。白皮書共包括四部分內容：理財産品市場概況、杭州市民理財客戶特徵、理財資産配置，以及選擇理財産品的關鍵因素。

　　調研顯示：進入2016年，中國的經濟形勢複雜多變：宏觀經濟下行，優質資産匱乏，股票市場跌宕起伏，市場流動性持續寬鬆。以上因素疊加，導致理財産品收益率不斷下滑，理財收益率不可避免仍舊處於下降通道。

　　80後理財意識最強

　　60後抗風險能力最強

　　購買理財産品的杭州市民中，30-39歲人群佔比47%，與第二位40-49歲人群存在23%的差距，為絕對主力人群。

　　22-29歲人群還未形成初期的財富積累，在可支配年收入為4.5萬元的情況下，此類人群理財的意識與需求相對不強。相反，40-49歲和50歲以上人群在財富積累後，因其對高收益的追求、多元化理財配置等因素，普通收益的理財産品對這兩類人群的吸引程度不高。

　　30-39歲人群雖然擁有一定財富積累（家庭月收入在1-3萬元之間），且理財需求旺盛（結婚需為將來積累資本）。但是如信託、基金、私募等産品的高門檻又將此類人群拒之門外，購買理財産品自然成為30-39歲人群主要的財富增值手段。

　　此外，女性購買理財産品人數佔比較男性高出2%，印證了男女在理財意識方面的差異：女性偏好理財産品等穩健型理財手段，而男性更多追求股票基金等高風險高收益産品。但是2%的差異本身不大，説明性別因素在購買理財産品決策中的影響很小。

　　五成市民有自己認準的理財品牌

　　調研發現，超過半數（54%）的杭州市民對於理財産品有著自身獨特的見解，而僅有9%的市民對理財知識不甚了解。但是，杭州市的理財機構對本地市民綜合服務的能力有所欠缺。調研顯示，57%的杭州市民對於理財機構了解程度一般或較低， 65%的市民不知道如何有效地使用線下理財顧問資源。以上兩方面服務的欠缺，導致杭州理財群體對於投資組合的把握能力相對不強，需求缺口達55%。 因此，進一步加強品牌辨識度，充分挖掘線下理財顧問資源是理財機構目前亟需深耕的領域。

　　七成市民厭惡高風險

　　接近三分之二的杭州市民客戶對於高風險産品的容忍度較低。企業利潤下滑，大量理財平臺倒閉並通過網際網路媒體傳播發酵，以及客戶對理財平臺的不了解是本地市民在理財選擇上態度保守的主要原因。

　　在餘下三分之一追求高風險高收益客戶中， 30-39歲，40-49歲這兩類客戶為主要群體，佔全部風險偏好人群的70%以上，其中40-49歲群體佔比達35%（理財整體人群中40-49歲人群佔比24%）。我們知道，相對其他群體，40-49歲人群一般具有更高的收入，財富積累水準更高，因此對於風險容忍度較強。

　　買理財産品也興杭兒風

　　2015年，國內理財産品市場規模呈指數化增長，年複合增長率達43.6%。借助於支付寶、餘額寶的帶動，杭州已經成為網際網路金融的全國性中心。

　　值得關注的是，理財産品銷售是建立在信任基礎上。傳統商業銀行擁有國家信用賦予的天然優勢，大量線下網點更強化客戶的信心。然而，隨著網際網路的普及，大多數客戶更願意通過網路辦理業務，缺乏實地考察和體驗的機會，因此，如何建立客戶信任成為網際網路理財平臺面臨的巨大挑戰。

　　根據白皮書披露的內容，我們發現，48%的客戶屬於“被動跟隨型”，較為依賴朋友和同事的建議。顯然，口碑相傳成為客戶增進對網際網路平臺信任的快速有效方法。一些網際網路企業正在通過“圈子行銷”、“好友推薦“等行銷方式贏取大量客戶群體，我們有理由相信，這種基於社群關係的行銷方式必將成為網際網路理財機構競爭客戶的重要策略。

　　浙江金融資産交易中心理財專家表示，建議各理財機構能夠從自身特點出發，瞄準目標客戶，建立核心産品優勢，形成差異化定位。

　　杭州市民資産配置第一

　　選擇是買理財産品

　　根據調查，理財産品是杭州市民資産配置的第一選擇（38.2%），其次是儲蓄（27%）和股票（14.1%）。

　　調研結果顯示，目前，人民幣儲蓄以其存取靈活的特點，依舊是84.2%的杭州市民在進行資産配置時會考慮的方式。其次，股票作為高風險高收益的産品，現階段仍是繼人民幣儲蓄之後選擇比例最高的資産配置去處，佔總人數的55.1%，理財産品則以54.4%的選擇率屈居第三位。而在未來，高達57.3%的受訪市民期望將理財産品作為自己資産配置的選擇，而儲蓄與股票的選擇率分別下降了47.8、16.9個百分點，但依舊分列二、三位。

　　在未來，高達57.3%的受訪市民期望將理財産品作為自己資産配置的選擇，而儲蓄與股票的選擇率分別下降了47.8、16.9個百分點，但依舊分列二、三位。

　　中低收入群體理財偏向保守

　　在將杭州市理財人群以家庭月收入為標準進行分類後，我們發現，中低端客戶（月收入3萬元以下）是理財産品的主要購買群體，此類人群因其理財投資渠道相對較狹隘，多以較為安全保守的人民幣理財、儲蓄為主，佔到其資産總配置的60%左右。

　　相反，隨著收入的增加，杭州市民的風險承擔能力不斷提高，高風險高收益産品配置大幅增加。月收入5萬元以上的高端客戶在股票中的投入資産比例為各類人群中最高，佔17.3%。同時，基於多樣的資訊渠道與豐富的資源，高端客戶的資産配置多元化傾向明顯。除了人民幣儲蓄和理財之外，其在基金、國債及外匯理財的資金投入平均都保持在10%左右，尤其是外匯理財的佔比，是其他人群的2倍以上（10.3%） 。

　　高凈值家庭更偏重資産配置

　　一方面，30歲以下年輕人因收入低，投資渠道窄，穩健的人民幣理財、儲蓄佔據了該群體68.4%的資産配置。

　　另一方面，73.2%的50歲以上客戶隨著逐步靠近退休年齡，對前期積攢的資金也開始更加謹慎，風險承受能力開始降低，此類群體表現出對於穩健投資的明顯偏好，資産配置中人民幣理財、儲蓄的佔比均超過了1/3。

　　另外，40-49歲客戶群體喜好高風險、高收益的投資形式，多元化投資趨勢，使得客戶在資本市場配置較多，總佔比達到了26.2%。

　　學歷越高，理財越多元

　　隨著學歷的增長，人群對各類理財形式的了解以及接受程度逐步升高，投資渠道也更傾向於多元化。其中，高學歷人群（碩士及以上）對於資本市場的深入了解令其接受理財市場程度最高，投資渠道多元化的傾向也最為明顯。

　　相反，低學歷(初中以下)人群由於資訊來源相對閉塞及相關知識的局限性，投資行為更多的表現出保守的特點，穩健、安全的固收類人民幣理財及儲蓄更受他們的青睞，在其資産配置中高達87%。

　　都説杭州人消費喜歡杭兒風，哪新開了家飯店，哪又有好玩去處，通過坊間口口相傳，短時間內食客、遊客紛至遝來，蔚為壯觀。那麼，杭州人理財也喜歡杭兒風？