本報杭州1月6日訊 （記者 章卉） 2016伊始，跌宕起伏的股市讓不少投資者措手不及；而人民幣匯率依舊延續著去年的下跌走勢，連續走低。在這種情況下，錢該投到哪？家庭資産該怎樣配置?

　　1月6日，記者採訪了外匯分析師、證券投資顧問、銀行理財專家。他們説，眼下是個分水嶺，每個人都應該考量自己的風險承受能力，重新科學配置家庭資産。

　　人民幣匯率還會跌嗎？

　　外匯分析師：沒跌透，但空間已不大

　　高盛分析師在週二的報告中稱，油價下跌可能推高中國的今年經常賬戶盈餘至約3600億美元，重返全球金融危機之前的水準。人民幣基本達到了公允值，而非高估；中國出口表現強于其他新興市場，從中國的收支平衡來判斷，人民幣黯淡的空間相當有限。

　　交行浙江省分行國際部外匯交易員雷曉飛説，從2005年匯改至今，已經有10年，回調一下也是正常的。人民幣不可能長期貶值。隨著人民幣國際化，會慢慢回到上升通道。從短期看，還沒有貶到頭，但繼續貶值的空間還有多少，各方説法不一。

　　中國銀行浙江省分行金融市場部産品經理印文濤告訴記者，這兩天，跑去位於杭州鳳起路上中行網點購匯的人明顯增多，不論是即期還是遠期，購匯量都有增加。

　　但作為專業人士，他不認為人民幣貶值大家就要急著去換美元，除非家庭（個人）近期有出國、對外投資的需求。“現在美元對人民幣匯率波動很大，如果著急買，你很有可能剛剛買在高點。這種投機角度的購匯我們不建議。”

　　目前美元向上走的幅度太大，可能過了這一波會回來，如果家庭在半年以上有美元需求的，可以先等等看。但如果是短期（一兩個月內）有需求的，印文濤的建議是儘快儘早購匯。

　　哪個群體最關心匯率？

　　留學生勤刷APP查匯率， 海淘族懊悔沒多囤貨

　　對人民幣匯率最敏感的，莫過於出國唸書的留學生和他們留守在國內的父母們。

　　曾經就讀于英國拉伕堡大學的90後姑娘鄭忱告訴記者，她們這樣的留學生，雖然家境普遍寬裕，還是會對匯率很在意，畢竟父母的錢來之不易。她的手機上下了專門的APP，平時每週都會查詢匯率。趕上匯率異動的時候，大家就會很勤快地刷APP，感覺兌換比較划算的時候，就會讓父母多打一些生活費過去。

　　這兩天，在杭州濱江一家外貿公司工作的丁丁刷微信朋友圈，驚訝地發現，朋友們都在議論人民幣匯率的事。她自己是做服裝外貿的，要跟工廠結算，人民幣連跌，一筆訂單一來一去會差很多。但那些朋友們為何如此操心？

　　其實，很簡單，丁丁的閨蜜中很多都是海淘一族，買的衣服、用的化粧品都是國外貨。人民幣貶值，就意味著她們的生活成本會增加很大一筆。

　　投資風險怎樣規避？

　　最好能在專業理財人士的指導下適當參與

　　浦發銀行杭州分行財富管理部總經理郭劍説，其實要應對人民幣對美元匯率的下跌風險，有很多途徑，比如通過美元理財、買滬港通的股票、購買QDII産品，或者買黃金。這些都需要投資者對産品有一定了解，最好能在專業理財人士的指導下適當參與。

　　和客戶接觸，郭劍發現大家對風險的意識都提高了，心也漸漸平了。現在客戶拿到年化收益率5%就已經滿意，很多産品收益率在4%至4.5%。郭劍説，中國在邁向零利率時代，這不是壞事情，是必然要經歷的階段。這個階段投資者的理念在變化。買任何東西，考慮收益，更別忘了風險。隨著利率市場化，大家對風險的考量必須跟上來，未來沒有風險的産品會越來越少。

　　“以前，你買理財産品、債券，基本沒風險。以後就不一樣了。你願意承擔多大的風險，你就選擇什麼産品。而且購買的時候你得考慮極端情況。”為了讓記者更明白這層意思，郭劍舉例説明：“比如人民幣貶值，你當然可以把錢全部換成美元，但這樣就安全麼？不，你同樣要面臨美元貶值的風險；再假設你去換紙黃金，黃金同樣有波動風險；買比特幣，會面臨監管風險；你還可以去做原油、貴金屬賬戶。當你規避前一個風險時，你要想到，後面還可能産生新的風險，而後一個風險會不會更大。很可能你匯率上是賺錢了，但投資收益上虧了，所以投資者最好具有一定的專業能力，會識別判斷風險的大小，讓自己的資産組合做一定的合理配置。