當今社會對跨行能力人才是求之似渴。尤其，對於網際網路金融行業來説，只懂金融，只懂網際網路的求職者一抓一大把。然而，即使你懂得整個網際網路金融行業，並且還能涉及到頂層規劃，也都算不上網際網路金融跨界人才。 因為對於下一個風口——網際網路産業金融。你不但需要網際網路那一套：産品、用戶、渠道等等，你還要了解實體門店。是的，你需要具備線下傳統行業的運營經驗。否則，你就只能是一名浮誇之輩。

　　聽起來可能有些苛刻。但這正是時代迭進的現實速度，你需要成為更為全面的人才，來適應整個網際網路金融行業的全新洗牌。

　　P2P平臺的最新情況

　　兩年以來，P2P高歌猛進後已顯疲態。

　　據網貸之家數據統計，截止2015年11月底，全國P2P累計3769家，但問題平臺數也累計達到1157家，佔比三分之一，跑路、壞賬數累計量越來越大，行業口碑越來越差。

　　年關將近，又有很多公司出事和倒閉，其中，不乏一些非常有名氣的平臺。

　　e租寶，P2P行業的一個巨型航母，曾插播央視《新聞聯播》廣告時段。2015年12月3日，e租寶被曝出“涉嫌非法集資，高管悉數被帶走”事件。回想9月份融金所被經偵調查過程，這一次e租寶很難再全身而退。市場投資者的信心也因此受到衝擊。

　　再回顧最近幾起跑路事件，一個規範經營P2P平臺，毛利可能是在3%—6%左右，如果要墊付過千萬的壞賬，幾年的利潤也不夠填的。所以P2P的生態可謂是“操著賣白粉的心，掙著賣白菜的錢”。

　　有人因此就鋌而走險，卷款跑路的也不在少數。

　　尤其，當前國內監管制度缺乏，網際網路金融行業魚龍混雜。不僅僅是網際網路人，完全沒有金融背景的人，還包括那些以前做小貸、做擔保、做融資租賃、做典當、做信託，做投行的等等都在做P2P。

　　曾就有人開玩笑説，做網際網路金融只需要“三個一”，一拍腦門，一根板凳，一台電腦。

　　然而，網際網路金融的本質還是金融，背後沒有真正的實業基礎，沒有強大的股東和VC支撐，就跟地痞流氓沒有區別。遇到無法覆蓋的壞賬時，P2P就會跑得非常之快。

　　這輪清洗是酷熱後的暴雨，大量草根平臺會被衰減掉。但如果你以為P2P這鍋粥就快被攪黃，那就大錯特錯了。那麼，作為網際網路金融的新生勢力P2P模式，在經歷了5年狂奔後，到底出路在哪?

　　行業不斷細分，P2B是塊肥肉

　　正如共用經濟概念起家的Uber，開始做起來像是全民皆司機。做工程的在開車，拍婚紗的在開車，搞金融的也在開車。可你別忘了，共用經濟仍處在發展當中，若是覺得當司機也不錯，遲早會獨立來做專職。

　　社會分工專業化的趨勢，永遠是歷史顛撲不破的規則。

　　P2B就是屬於P2P的一個細分支脈。但是因為它的資産端劃得更細，所以相比P2P更有生命力和穩定性。

　　P2B網貸平臺趨向於專注服務某一行業，可以將個人對個人(peer-to-peer)不可控的經營風險轉向可控的核心企業經營風險。從2014年下半年始，越來越多的P2P平臺開始增加供應鏈金融業務。

　　理論上它與P2P不存在業務重疊的地方，它們的區別主要在於資産端， P2B直接服務於中小企業，等同於服務於實體經濟。

　　由於監管市場尚不規範，無論多麼先進的風控模式，在國內都容易水土失調。純粹地迷信風控畫餅，不如仔細糾察資金流向。

　　資金流向可控的平臺，是評判其存活度的關鍵。

　　當前，網際網路金融看似危機四伏。卻正是風口轉換，行業規範的好時機。P2P行業經歷完這輪瘋魔亂舞，必然導向資産供應從C端到B端業務的提煉。但P2B模式遠遠不是細分的終點。未來將以它為基礎，出現各個領域和金融模式的創新。

　　實業不廢，打通上下游供應鏈

　　實業永遠是網際網路金融的雄厚基礎。正如，網際網路金融永遠無法取代傳統金融的地位一樣。狂熱的網際網路精神讓人們失去了對實業的初心。其實，怎樣衡量和判斷線下實體門店的借款需求，正是當前P2P行業所需的優質資産。

　　立足實業的P2B理財平臺分利寶總裁葉國富説，“P2P行業還需重新洗牌，慢慢進來的就是在自己那個産業裏有話語權，對自己所在産業有深刻認識，能夠有效管理産業風險，而且線上上線下都有流量的企業。未來做網際網路金融一定要有雄厚的實業支撐才能做久。唯有如此，金融才有出路。”

　　大量P2P平臺壞賬，跑路的根本原因在於借貸項目的劣質。一個靠譜借款項目的篩選，除了在貸前徵信上下足功夫，更需要對借款人進行細分和篩選。與其在泥地裏打滾，不如在草地上跳舞。在中國市場風控和監管成熟以前，不如把目光放到更加可控的實體門店及其上下游借貸項目。

　　這就涉及到供應鏈金融的概念，簡單來説，就是網貸平臺圍繞大品牌核心企業，通過控制上下游企業的資金流，把單個企業難以控制的風險轉變為整體産業鏈的可控風險，能夠有力確保項目整體的安全穩健。

　　可是，供應鏈金融的門檻較高，只有掌控深厚的實業背景和資源，對行業有深刻的理解，才能把控好産業風險。單單是網際網路和金融精英已經不足以跨過這個門檻。

　　例如網際網路金融P2B旗艦平臺分利寶理財，上線不足三個月，投資總額已經達到1.27億，累計為用戶賺取424.7萬元理財收益。其借貸業務主要聚焦在國際知名實體連鎖品牌，為這些品牌的加盟商提供融資開店服務。目前合作的品牌除有名創優品、啤酒炸雞外，還有即將引入的麥當勞、肯德基、7-11等優質品牌。

　　分利寶創始人葉國富擁有十五年實體門店運作經驗，通過打造分利寶P2B品牌連鎖産業金融模式，將消費者的資金無縫注入其精選的優質實體商業項目，最大限度的降低P2P網貸行業常常出現的因投資不良資産而産生的風險幾率。

　　除了服務下游的核心産品“開店寶”，分利寶平臺上的“企融寶”專門用來服務品牌連鎖産業的上游供應商，通過保理的形式盤活供應商的資金流。

　　資産端的優化是杜絕不良資産的唯一可靠方式。市場從不缺乏閒散資金，也不缺少投資項目，缺乏的是靠譜的項目和閒散資金的有效連接。參與到網際網路金融這份大潮中的創業者，都要對自身實力有更加清晰的認識。

　　網際網路産業金融2.0

　　網際網路産業金融2.0代表什麼?

　　曾經，網際網路1.0時代的門檻很低，一些頭腦發熱的創業青年，以薄弱的實力也敢試水金融業。這就導致了一輪又一輪的龐氏騙局。

　　無論是P2P，P2B，供應鏈金融，還是網際網路與金融的無限+，都無法逃避的話題正是風控。當然，專注做P2P的普惠金融也很多，它們對自身的風控能力要求異常苛刻。所以天下三分，形成了當前幾個寡頭、第一梯隊、細分市場的格局。

　　2016年，監管制度的完善會陸續卡掉不合規的平臺，草根創業者不再是金融遊戲主力軍，擁有實業基礎並在細分領域上的創新是下一輪風口。

　　擁有産業資源的平臺若能做好風控建設和數據分析，相信更是如虎添翼，安全指數倍增。越是對涉足的行業鑽研深刻，風控就能做得越到位，專業的風控決定了你平臺的資産是否優質。

　　當熱潮逐漸退去，回歸金融本質時，或許網際網路金融平臺會沉下心去解決一個關鍵問題：即如何最大限度把控小微企業融資風險。(文/陸知逸)