隨著中國經濟“走出去”步伐的加快和國內監管政策的逐步放寬，近幾年來，國內企業紛紛採取非上市方式進入國際資本市場，拓寬融資渠道、降低融資成本。今年以來，面對經濟下行的巨大壓力，依託憑藉自身卓越的跨境協調能力和全球化資源配置能力，中國銀行天津分行緊緊抓住本地區“五大戰略機遇疊加”的發展契機緊緊圍繞 “擔當社會責任，做最好的銀行”發展戰略，搶抓市場機遇，積極支援地方經濟建設，在為企業境外發債服務提供有力支援的同時，宣傳天津經濟發展成果，提升津企國際化形象，取得了良好的市場效果。

　　截至12月末，中國銀行已成功協助天津市濱海新區三家企業完成四筆境外債券融資，籌資金額折合人民幣近100億元，市場份額位居第一。其中，作為中資銀行中唯一牽頭全球協調人協助天津濱海新區建設投資集團有限公司順利完成境外3年期、5年期合計8億美元債券的發行；以中銀集團作為獨家全球協調人身份，協助天津生態城投資發展有限公司成功發行3年期10億人民幣獅城債；作為全球協調人並牽頭項目整體工作，協助天津保稅區投資控股集團有限公司成功完成首次3年期5億美元債券發行工作。

　　相對於國內債券市場，企業在海外市場發行債券面臨著發行環境與發行程式更為複雜的多重因素，同時還會遇到發債流程、審計評級、發行成本、回流路徑等實際問題，有效規避風險，完成海外發債，需要專業化的金融服務支援。作為首家為中資企業開展境外債券承銷業務的中資銀行，中國銀行境外機構遍佈全球，與多家大型國際債券投資者保持緊密聯繫，有著堅實的投資者基礎和優質高效的境外債券承銷業務産品服務體系。在協助天津企業境外發債的過程中，中國銀行充分發揮了綜合經營優勢，將商業銀行的服務理念與投資銀行的專業技術有機結合，切實從發行人利益和長期全面合作的角度，從産品行銷、項目啟動、項目執行、路演安排、簿記定價，整合全球資源，為客戶提供境內外一站式服務。

　　天津濱海新區建設投資集團有限公司境外美元債券，是天津企業依託自身獨立主體信用在境外發行的第一筆美元債，也是天津市企業首次採用多期限結構且單筆規模最大的境外債券。為確保首發成功，中國銀行承擔了協助企業選擇境內外的仲介服務機構、配合製作境外發債所需的全部交易文件及部分路演等工作，特別是在債券發行階段，在遭遇希臘債務危機和中國股市動蕩的不利市場環境下，中國銀行充分發揮自身的專業優勢，密切跟蹤市場變化和投資人反饋，積極調動全球投資者網路的投資交易能力，成為了該筆海外債發行定價的基石投資人和市場波動時的堅強後盾，極大增強了企業定價的信心，3年期債券獲得了5倍的超額認購，5年期債券獲得了4倍的超額認購，並且最終價格較初始價格指引收窄20個基點。

　　天津生態城投資發展有限公司離岸人民幣債券是“8.11匯改”後第一支工商企業發行的離岸人民幣債券，發行期間，正值離岸人民幣市場出現巨幅波動，中國銀行充分發揮了其在境外債券承銷業務領域的指揮、協調、控制能力，協助發行人抓住窗口時機，順利完成了發行工作，債券獲得了來自全球近40個投資者的踴躍認購，實現超額認購3.1倍，票面利率較初始價格指引收窄30個基點，同時極大地提振了離岸人民幣債券市場的市場信心。

　　天津保稅區投資控股集團有限公司海外債券路演準備階段，法國巴黎發生了一系列恐怖襲擊事件，在投資者偏好趨於謹慎的情況下，中國銀行尊重並支援發行人按原計劃路演發行的決定，憑藉自身國際化、專業化優勢，通過境內外聯動，助力企業成功開展了亞洲、歐洲路演，並在公司主體評級、項目啟動、項目執行、路演安排到簿記定價等各個環節，為債券發行全程保駕護航，協助發行人成功地把握住了寶貴的發行窗口，債券吸引了亞洲及歐洲投資者的踴躍認購，訂單賬簿覆蓋近200個投資者賬戶，實現了 7.4倍的高額認購倍數和32.5個基點的大幅定價收窄。

　　上述四支債券，均為企業首次海外發債，中國銀行在項目階段，密切跟蹤市場變化和投資人反饋，全力調動全球投資者網路，特別是在定價時，始終堅定地站在發行人立場上，替中資企業代言，對抗外資行的壓力，全力幫助企業盡可能降低發行成本，出色的表現得到了相關政府部門和發行人的高度評價。境外債券的成功發行，標誌著天津市企業在對接國際資本市場、引進境外低成本建設資金邁出堅實一步，也是國際投資者對天津經濟發展的高度認可和天津企業的充分肯定，為天津市企業進入國際資本市場打下了良好的開端和堅實的基礎。

　　依託強大的平台資源和渠道優勢，未來，中國銀行將繼續以服務地方經濟發展為己任，進一步發揮自身在跨境金融領域的領先優勢，積極服務天津企業走出國門，融入國際資本市場，在自貿區改革、京津冀一體化和一帶一路戰略中，再接再厲、追求卓越，為地方經濟同發展、共成長。