保監會發佈《保險資金運用內部控制指引》

　　為保險資金投資股票等設風險內控標準

　　12月15日，中國保監會印發了《保險資金運用內部控制指引》及《保險資金運用內部控制應用指引》（第1號-第3號）（以下簡稱《指引》）。

　　保監會表示，近年來，隨著市場化改革的不斷推進，保險資金運用市場活力和創新動力得到顯著提升，但也日益凸顯出有些保險機構在資金運用內部控制領域長期以來累積形成的短板和缺陷，突出表現在內控制度不健全、運作機制不完善、內控工具手段相對滯後，執行難以到位、股東或董事長等可能淩駕於控制制度之上等，難以適應市場化改革帶來的風險挑戰。行業亟需一套行之有效的內控標準，規範資金運用內部控制行為。

　　制定該《指引》，一是有利於提升全行業保險資金運用內控水準、風險管理能力和合規意識，促進保險機構合規經營，穩健投資，防範和化解投資風險。二是有利於深化保險資金運用市場化改革，強化事中事後監管，將內部控制審計結果作為監管依據。三是有利於發揮審計等社會仲介組織對保險資金運用內部控制的監督作用。

　　《指引》採取總、分框架結構，體現為“總指引+配套應用指引”形式，包括兩個層面：一是總指引，明確了保險資金運用內部控制目標、原則和基本要素，並圍繞資金運用內部控制的內部環境、風險評估、控制活動、資訊與溝通和內部監督等要素，細化了關鍵控制點及控制活動等。二是配套應用指引，主要針對保險資金具體投資領域的內部控制建設，包括對職責分工與授權批准、投資研究與決策控制、投資執行控制、投資後管理等重點環節內部控制標準和要求。

　　總指引與配套應用指引共同組成“1+N”的保險資金運用內部控制指引體系，更加體系化和具有操作性。首批發佈的配套應用指引包括《保險資金運用內部控制應用指引第1號—銀行存款》、《保險資金運用內部控制應用指引第2號—固定收益投資》以及《保險資金運用內部控制應用指引第3號—股票及股票型基金》，分別對銀行存款投資、固定收益投資、股票和股票型基金投資的關鍵環節制定了內控標準和流程，將有效防範上述投資領域的主要風險和問題，比如股票投資領域的資産配置風險、內幕交易和利益輸送風險等問題。

　　在發佈《指引》的基礎上，保監會進一步強化了對保險資金運用內部控制建設的監管工作，要求保險機構聘請獨立第三方審計機構開展保險資金運用內部控制專項審計，並將審計結果作為保險機構投資管理能力要件、資金運用創新業務試點審慎性條件以及保險資金運用內控與合規計分評價事項。

　　保監會指出，《指引》的發佈是貫徹落實保監會“放開前端、管住後端”監管思路和強化事中事後監管要求的重要舉措，既有利於提升保險機構內部控制管理水準和風險管理能力，有效防範資金運用風險，又有利於深化保險資金運用改革、豐富保險資金運用監管工具，推進建設現代化保險資金運用監管體系。下一步，保監會將根據市場和監管需要，豐富保險資金運用內部控制配套應用指引，不斷完善保險資金運用內部控制體系和標準。

　　據上海證券報