以財富永續為首要目的
- 發佈時間：2015-12-11 04:33:24 來源：錢江晚報 責任編輯：羅伯特
●理財案例
孫先生今年46歲，是一家民營企業的董事長。企業主要為海外客戶提供小型及家用型機械類産品的加工生産，貿易主要涉及美國、歐洲、澳洲等國家和地區。企業現有固定資産為廠房及生産設備會計賬載2.7億元，流動資産1.1億元，主要項目為存貨，其次為企業週轉用途的活儲、定存及貨幣基金。面對“世界工廠”的轉型，傳統製造業的生存日益艱難，雖然廠房及土地成本相較低廉，但仍被不斷增加的社保及薪資支出吃掉大半利潤，近年來企業經營還面臨存貨消化週期緩步增長的隱憂。另外，孫先生還在考慮如果拓展國內市場的佔有率。
孫先生將讀高中的孩子送到美國接受教育，所有資産都在自己的名下，包括：幾處房産總市值5000萬元左右，股票和基金投資2000萬元左右，500萬元活期存款和1000萬元1年期定期存款。
孫先生的理財目的是實現資産保值增值，以及家族財富永續傳承。
●理財建議
（規劃師：恒豐銀行研究院執行院長、中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼）
孫先生是民營企業主，也是家庭主要的收入來源，在家庭理財規劃的時候主要應考慮三方面問題：企業與家庭財務風險隔離問題，確保家庭不受或者儘量少受企業財務風險的影響；子女教育金的準備問題；家族企業傳承問題。
首先，民營企業應該以“有限責任公司”的形式存在，這樣一旦企業破産或者虧損，孫先生只需要以其出資份額承擔有限責任即可，確保其家庭財務安全。至於企業未來的發展，製造業服務化是一條有效路徑。可分為兩個層次，一是投入服務化，即服務要素在製造業的全部投入中佔據著越來越重要的地位；二是業務服務化，也可稱為産出服務化，即服務産品在製造業的全部産出中佔據越來越重要的地位。
其次，風險隔離問題和子女教育金準備問題可以通過保險配置解決。孫先生自己配應備充足的壽險、醫療險、重大疾疾險。同時還應為家庭成員準備充足的教育金保險、醫療保險、重大疾病險。
再者，在家族企業傳承問題上應該制定一個清晰的傳承計劃，在一個較長時期內重復考慮接班人的能力，加強對孩子的定向培養，或者引入職業經理人。此外還應關注企業內部的産權明晰。
至於孫先生的個人投資，房産投資的確比較單一，且未來增長潛力有限。在整個社會資産金融化，金融資産證券化的大浪潮下，建議增加配置長期的金融資産，比如一些公募或者私募基金。建議金融資産配罝由“定期定額”投放方式改為“定期定值”，因為定期定值是一種改良式的定期定額投資策略，能有效地解決定期定額鈍化問題，這樣或能提升整體的投資報酬率。
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