在保險行業整體規模迅速擴張的背景下，中小公司正加速搶灘市場份額。《經濟參考報》記者初步統計，僅今年下半年以來，保監會就公佈了96項保險公司設立或籌建分支機構的行政審批，其中超過90項是關於除是7大壽險公司和3大財險公司以外的中小險企。

　　中小險企加速設立分支機構

　　一向佔據較大份額的大型險企，正面臨中小險企激烈的競爭。保監會公佈的最新數據顯示，去年七大壽險公司（中國人壽、平安人壽、太保壽險、新華保險、太平人壽、泰康人壽、人保壽險），規模保費佔壽險公司的51.7%，較去年下滑11.2個百分點；原保險保費收入佔壽險公司66.9%，較去年下滑6個百分點。

　　從財險公司來看，去年老三家（人保、平安、太保）原保費收入佔所有財險公司保費收入的64.7%，而今年前10個月老三家的原保費收入佔所有財險公司的64.4%，較去年下滑0.3個百分點，下滑幅度雖小于壽險公司，但也呈下滑態勢。

　　在此背景下，中小險企紛紛加速鋪設分支機構。《經濟參考報》記者初步統計，華泰財險下半年連續設立了吉林、寧夏兩個分公司。華泰人壽設立吉林、寧夏分公司。前海人壽設立四川、湖北分公司。農銀人壽設立廣西、江西分公司。建信人壽設立浙江分公司。招商信諾設立河南分公司。弘康人壽設立江蘇分公司。在中小財險公司方面，富德財險僅在今年下半年就增設了河南、河北、遼寧和江蘇四家分公司，中華聯合財險新增吉林、廣西、黑龍江三家分公司次之。

　　中國人壽副總裁此前表示，排名前七的壽險企業加起來所佔市場份額從2013年的80%下滑至2014年的73%，種格局仍會一定程度延續，大保險公司業務調整力度會進一步加大，時間拉長。中小公司也會儘量維持去年業務規模水準，進一步搶佔市場份額。

　　不僅如此，今年以來，上市公司進入保險業的意願也比較強烈，統計顯示，今年以來有27家上市公司擬設立保險公司，這些上市公司包括房地産、醫療制藥等行業。

　　行業地位持續攀升

　　中國保險協會相關負責人表示，今年來中小保險公司資産規模保持快速增長態勢，在行業中佔比不斷提升。盈利能力持續改善，整體進入盈利週期，部分中小險企開始扭虧為盈。中小險企的業務規模持續增長，行業地位持續攀升，並積極與網際網路對接，拓展銷售渠道。管理也逐漸規範化，綜合成本持續下降，接近行業平均水準。

　　事實上，中小險企的高速擴張與此前風光一時的高現價産品不無關係。“高現價産品意味著較高的預期收益率和比較激進的投資端，在銷售時，高現價産品往往比其他壽險産品更好賣。中小保險公司這幾年利用這種産品迅速做大規模。”一位保險公司高層表示，這種産品往往帶來的後果是，持續高企的退保率，而且，短錢長配的問題突出。網路銷售的高收益類理財保險産品停售後，對保險公司的流動性管理、資産負債匹配與風險管理都提出極高的要求。

　　不過，保險市場幾家獨大的市場環境改變對消費者而言未必不是好事。友邦中國首席執行官蔡強認為，一個市場的發展程度，其實跟市場的充分競爭是相關的。不太發達的競爭態勢下，實際上市場的集中度非常高，這對消費者而言，實際上是不公平的，産品相對的競爭力也會削弱：“像美國這麼大的市場，有2000多家保險公司，10000多個銀行，是服務於不同的客戶群，然後客戶的分層是充分的競爭，而中國就是要引進更多的競爭，而最終讓消費者得到好處。”

　　抗風險能力不強等局限性仍存

　　業內人士認為，相較于大型險企，中小保險公司還面臨業務發展受限，抗風險能力不強等一系列困難。

　　長期以來，迫於生存壓力，中小險企在保費規模與公司效益之間往往先增量，再考慮效益。在規模擴展迅速的同時，但由於成本控制，盈利能力，綜合競爭力不足等因素，綜合成本率較高。在投資渠道方面，由於監管尚未向中小保險公司放開一級市場配售、基礎建設投資、産業基金投資等渠道，在投資範圍和投資工具的選擇上限制較多，難以提升投資效益。

　　償付能力改善更是任重道遠。與大公司上市公司相比，中小保險公司基本依靠股東注資，過多注重股東短期收益導向，忽視資金回收期較長的特點，企業戰略制定缺乏前瞻性。

　　“未來實施了償二代之後，險企的股票投資也許不會像現在這麼張揚。”一位保險業內人士稱，償二代後中小型的保險公司將面臨更大的資本壓力。新的體系亦要求對股票等高風險投資需要更高的資本金，這將對規模較小的保險企業造成不利影響。而這也意味著，新規則的出臺將倒逼中小型保險公司在産品調整、資産配置和資本補充等方面做足做好功課，從而贏得更多的市場發展機會。