近日，廣州媽媽馬女士告訴記者，今年她經過保險業務員的推薦，為小孩投保了某大型壽險公司銷售的一款終身重疾險，每年需要交4890元，繳費期是20年。聽保險業務員介紹，這份保險的保障期是終身，如果中途退保或者合同終止，保險公司會返還一定的現金價值。但馬女士也有個疑問，如果購買同等保障力度消費型重疾險産品，性價比又如何呢？於是，記者也找了一款針對少兒、保障30萬元的一款消費型重疾險，以作比較。

　　終身重疾返現金價值 消費型重疾通常為附加險

　　終身重疾險最大的特點就是保障期限長，而且可以在獲得保障的同時另外獲得一定收益，保險公司通行的做法就是合同終止後返還投保人所交全部保費或部分保費。

　　像馬女士為孩子投保的這款返還型重疾險(下稱“A保險”)，繳費期是20年，她從2014年6月份完成首期繳費，按照合同約定一直要繳到2034年6月。這款産品比較誘人的是，A保險除了能為馬女士的小孩提供最高30萬元的重疾保障同時，馬女士每年所交的保費還能“兌換”成一定的保單價值(又稱“現金價值”)。所謂“羊毛出在羊身上”，到期後保險公司返還的錢就來自於這裡。

　　而消費型重疾險的産品形態就很簡單，案例中的消費型重疾險(下稱“B 保險”)産品的保障期限就是一年，第二年是否續保看個人意願。不過，現在由於保險公司更樂於推廣長期型保險，所以單獨售賣的消費型重疾險比較少。按保險公司的通行做法，消費型重疾險一般會以附加險的形式與分紅險等長期型壽險捆綁在一起銷售。

　　投保終身無拒保風險 消費型産品年紀越大越貴

　　馬女士在投保時，小孩還不滿一歲，保險公司在核保時也是一次性通過。在繳費方式上，馬女士選擇的是期繳，即一年一交，次年續保。而A保險最吸引人的地方就是可以保障終身，即只要在最初投保時核保通過，就可保證續保，而且每年所交的費用並不會因為小孩年齡的增大而增大。而對於B 保險(從投保年齡上看主要是針對少兒)，當年投保時需要接受核保。而次年想繼續享受，就得在滿期之前再次接受保險公司的核保。但也許某一年，保險公司覺得承保風險加大，進而很有可能拒保。

　　事實上，按照生命表對應的風險保障規律，被保險人年齡越大出險的概率越高。針對消費型重疾險，保險公司通常採用的是浮動費率機制。以B保險為例，保險公司給出了一份費率表，每萬元保險金額所對應的保費從4.98元到16.60元不等。如果在小孩(男孩)不到1歲時投保30萬重疾保額，父母當年所需繳納的保費為498元(最高)。在續保時，如果不考慮續加保或拒保等問題，12歲和13歲的費率較低，均不到150元。

　　終身型長期保障佔優 單純投資收益率不如定存

　　很多消費者投保終身重疾主要是看中返還費用，即所謂投資收益(財産保值增值)，順便兼有保障。事實上，如果按最為理想的情況看，僅看中返還型保險的投資收益率並不科學。

　　舉例來説，A保險的繳費期是20年，等到小孩18歲時，馬女士累計需要繳納8.80萬元(繳滿20年是9.78萬元)。與此同時，另外一位媽媽為孩子投保了B保險且連續投保18年，按照最為理想的情況(即固定的費率表)來算，累計需繳納3976.8元。

　　為了便於對比，假設兩位媽媽的小孩在這18年裏均未出險。對於馬女士而言，A保險在第18個年度的現金價值為3.55萬元，比所繳納保費還低。如果選擇在這個時候退保，那就意味著馬女士花了5萬多元買了一份18年期的30萬重疾保障。

　　很顯然，B保險更低。若想小孩18歲後繼續享有保障，A保險續保即可，而要B保險極有可能要加保，或另換一份産品。

　　把時間拉長至80歲，A保險的重疾保額是30萬，現金價值是24.12萬元。站在投資回報角度而言，萬一齣險，那就是用9.78萬元買終身的30萬重疾保障；如果沒有出險，相當於馬女士花了9.78萬元本金，用80年博取14.34萬元的收益。經過粗略計算，這筆投資的年化收益率為1.83%，僅比銀行一年期定存利率高0.33個百分點。李馳