上周，中信與百度成功牽手直銷銀行合作，至此，三大BAT巨頭——阿裏、騰訊、百度全部殺入銀行市場，進一步攪局金融業。雖然，仍舊面臨著商業模式定位、開放遠端開戶等實際難題，但網際網路正在改變著傳統銀行經營模式，加速銀行業轉型。

　　□事件

　　跨界融合與創新

　　經過106天的準備，中信與百度正式簽署直銷銀行合作協議。對於新成立的“百信銀行”百度董事長兼CEO李彥宏表示：“百度與中信不是‘閃婚’更不是‘一夜情’。”中信銀行行長李慶萍則強調：“這是一次跨界融合與創新。”

　　事實上，中信銀行與百度結緣已久。2014年11月，百度公司與中信銀行推出中信百度貼吧認同信用卡，並同步在百度貼吧推出“3D金融服務大廳”，為數億貼吧用戶提供線上金融及支付服務。今年6月5日，中信銀行與百度公司又簽訂全平臺戰略合作協議，合作範圍由部分業務擴展至全平臺業務。

　　作為最大的中文搜索引擎，百度手握搜索、貼吧、O2O等多個生態平臺，擁有巨大的流量入口優勢和大數據分析能力，這些恰是轉型中的傳統銀行所看重的。

　　此番合作，對於雙方也是一次“共贏”——百度補齊網際網路金融重要一塊拼圖，而中信銀行的線上攬客能力和服務能力將得以提升。

　　那麼，直銷銀行是什麼？簡單説，直銷銀行沒有網點、更沒有櫃檯，直銷銀行主要依靠網路、手機等方式提供服務，在中國，直銷銀行不能發放實體銀行卡。

　　值得注意的是，不同於之前國內直銷銀行大多為電子銀行部下設的二級部門，“百信銀行”是首家獨立法人直銷銀行。“‘百信銀行’成立後將獨立運營，兩個母公司絕不會干涉，而且是後期運作。”11月18日，中信銀行行長李慶萍在發佈會現場接受記者採訪時表示。

　　□市場

　　龍頭BAT銀行聚首

　　2014年7月25日，中國銀監會正式對外披露，批准包括“微眾銀行”在內的三家民營銀行籌建申請，網際網路銀行的概念浮出水面。2014年9月29日，銀監會同意阿里巴巴籌建“網商銀行”。

　　在首批試點的五家民營銀行中，天津金城銀行專注天津對公業務；上海華瑞銀行身處上海自貿區，打造了涵蓋“結算、投資、融資、交易”的專屬金融産品和服務體系；溫州民商銀行則定位於溫州的小微企業、個體戶和小區居民以及縣域“三農”金融服務；微眾和網商銀行專注網際網路。

　　微眾和網商銀行的相繼開業，對於百度來説，無疑是一次強有力的威脅。早在去年全國“兩會”期間，李彥宏曾表示，會爭取民營銀行牌照。

　　2014年，騰訊和阿里巴巴先後搶下兩張民營銀行牌照，成立前海微眾銀行和浙江網商銀行。百度對於銀行牌照的窺視越顯急迫。

　　有業內人士告訴記者，網際網路行業對於金融業的窺視由來已久，阿裏、騰訊借助支付寶、微信支付等業務快速積累用戶，在互聯金融行業中首戰告捷。相比之下百度錢包的普及度與市場佔有率明顯遜色一些。

　　中歐陸家嘴國際金融研究院副院長劉勝軍表示：“百度通過‘捆綁’中信銀行實際上是打了擦邊球，一方面是有銀行牌照的，另一方面又是網際網路模式。這是一個新的嘗試，估計有更多的銀行效倣。”

　　隨著此番百度與中信合作設立百信銀行，BAT三巨頭也全部完成了在銀行業的佈局。

　　□分析

　　BAT銀行水土難服

　　BAT巨頭雖然踏進了銀行門檻，但真正發展起來卻面臨許多難以預料的問題。

　　以國內民營銀行的探路者微眾銀行為例，眼下正陷入一場大咖離職的熱鬧巨變中。繼今年9月首任行長曹彤因個人原因離任之後，日前，微眾銀行副行長鄭新林也提出離職，同時還有分管金融平臺的黃埔，以及兩個一級部門負責人，小微企業事業部副總經理蔣寧、同業事業部副總經理遊健聰辭去了職務。一時之間，接連高管團隊動蕩所引發的輿論將微眾銀行推至風口浪尖。

　　公開資料顯示，微眾銀行已經進行過兩輪框架調整：在第一輪調整中，對消費金融事業部和信用卡事業部進行了整合；第二輪調整則是今年9月底的調整，確定了三大前臺業務線，即財富管理、平臺金融和消費金融。而業務的快速推進也意味著資本金加速消耗。

　　劉勝軍指出，微眾銀行資金可持續性不強，因此業務無法做大，資産端來源大部分都是同業拆借。在不能實現遠端開戶的情況下，微眾銀行所開賬戶都是弱實名制賬戶，不能吸收存款。

　　網商銀行的情況相對較好，截至10月末，開業4個月累計發放信貸30億元，重點佈局農村金融。10月份推出一款面向線下實體商戶的貸款産品——口碑貸；11月面向農村農戶的小額貸款産品——旺農貸正式上線，為農村的種植養殖者、小微經營者等提供信貸服務。只是，無論是口碑貸還是旺農貸，客戶選擇和業務操作都基於線下操作。

　　再來看百信銀行，不同於之前國內直銷銀行大多為電子銀行部下設的二級部門，“百信銀行”是首家獨立法人直銷銀行。由於這種模式在業內尚屬首次，因此能否獲得監管部門批准，仍存一定未知因素。

　　遠端開戶遙遙無期

　　對於網際網路銀行而言，一大影響行業發展的關鍵因素來自於暫時無法實現遠端開戶。

　　遠端開戶是銀行通過面向社會公眾開放的通訊通道、開放型公眾網路以及銀行為特定自助服務所建設的終端設施受理客戶開立人民幣賬戶的申請，並在完成客戶身份資訊核實後，為客戶開立人民幣銀行賬戶。網際網路銀行由於沒有實體店設置，本身經營成本有優勢，一旦放開遠端開戶，其與傳統銀行之間的差距越發縮小，將有助於其未來發展。

　　但實際情況卻是，由於監管層尚未放開遠端開戶，使得當前網際網路銀行發展一直步履維艱。

　　中金公司在一份研報中指出，監管機構仍然堅持櫃檯開戶為主、遠端開戶為輔的指導原則，刷臉認證技術用於遠端開戶仍不成熟，短期內難以獲得突破。

　　在此前舉行的《中國民營銀行發展公約》簽署現場，微眾銀行行長李南青表示，網上開戶是順應了國家金融發展進程，有很大合理性。微眾銀行作為一家普惠金融為目標的銀行，遠端開戶是至關重要的，也一直在論證準備中。微眾銀行也向監管部門提出訴求，監管部門對此抱著極大的支援和包容，相信會站在更高視角審視這個問題，目前尚無時間表。

　　□觀點

　　網際網路加速銀行業轉型

　　網際網路+傳統金融這種新的商業模式還在初始階段，需要繼續試行和完善。從BAT佈局金融路徑來看，其更大的意義在於推動金融改革。

　　雖然仍面臨很多難題，但不得不承認的是，網際網路銀行對於傳統銀行的衝擊力非常大。網際網路公司利用大數據資訊，改變傳統金融市場中的交易成本和資訊不對稱程度，改變投資者進入金融市場準入方式，改變弱化投資者進入市場的專業性要求等，它具有小額、快捷、便利、交易成本低、資訊較為公開透明、普惠等特徵。這些網際網路銀行的出現不僅向傳統金融業提出了明顯的挑戰，也給現代金融市場注入無限活力與生機。

　　面對網際網路公司對於銀行業的侵蝕，傳統銀行也在另辟蹊徑，直銷銀行就是最好的範例，將原來電子銀行業務升級改造，包括民生銀行、工商銀行等一大批“直銷銀行”已經上線，雖然網際網路銀行頂著傳統銀行與傳統網際網路行業量大不同背景，但實際結果都是為消費者提供更為便利的服務。尤其是網際網路公司的加入，更加從外部因素上對傳統銀行給予威脅，加速競爭的結果是促進銀行業轉型。

　　劉勝軍表示，未來很多傳統銀行的網點可能會加速淘汰，他認為：“不管是傳統還是網際網路金融，大家共同的機會就是金融創新，或者是金融混業，我們看到平安、螞蟻、騰訊都在做平臺，將來誰能夠強佔用戶的入口，誰就是平臺，你可以賣保險，也可以賣理財等，將來大家更加關注的不是銀行，作為用戶來講，我更加關注用戶入口在哪，我進來這個入口之後得到什麼樣的産品和服務，未來一定會出現一站式的金融服務。”

　　京華時報記者牛穎慧