據新華網消息近日，證監會對華銳風電信披違法一案作出行政處罰。對華銳風電處以60萬元罰款，對利安達會計師事務所處以95萬元罰款，並沒收業務收入95萬元，共對7名責任人員採取市場禁入措施。證監會相關人員對記者表示，華銳風電曾是風電行業的龍頭企業，收到事先告知書後，相關當事人要求舉行聽證會，但不管任何理由，只要擾亂證券市場的秩序，損害投資者的利益的違法行為，都應該受到法律的嚴懲，目前“充分説理”已成證監會稽查執法的常態。

　　昔日龍頭企業被頂格處罰

　　華銳風電曾是我國風電系統的龍頭企業，公司因高管內鬥，自曝財務黑幕，被證監會立案調查。資料顯示，華銳風電上市發行價高達90元，2013年一度跌至3.31元，被稱為“散戶絞肉機”。

　　本案中，為粉飾上市首年業績，華銳風電通過偽造單據等方式在2011年度提前確認收入，虛增2011年利潤總額約2.7億元，佔2011年利潤總額的比例為37.58%。利安達作為華銳風電2011年年報審計機構，未能勤勉盡責，存在諸多執業問題。

　　最終，證監會責令華銳風電改正，給予警告，並處以60萬元罰款，對14名責任人員給予警告，並分別處以10萬元到30萬元的罰款，對其中5名責任人員採取市場禁入措施，其中1名為終身市場禁入；責令利安達改正，沒收業務收入95萬元，並處以95萬元罰款，對2名責任人員給予警告，分別處以10萬元罰款，並對兩人分別採取5年市場禁入措施。

　　值得關注的是，華銳風電虛增利潤2.7億元卻僅被處罰60萬，許多投資者認為處罰太輕不理解，處罰委有關人士表示，在現有《證券法》沒有修改的情況下，依照《證券法》第一百九十三條第一款規定，華銳風電相關責任人已被頂格處罰。同時由於財務造假超過30%，按照規定，相關責任人移交公安機關。證監會做出行政處罰後，相關股民即可向法院提起民事索賠。

　　歷經35天艱難調查

　　證監會稽查總隊相關辦案人員對記者表示，此案市場影響大，在接案時案件已公開的情況下，調查組以“短時間內辦成鐵案”為目標，該案件經歷35天，現場調查20天，對30多個省的50多個項目開展調查，獲取了累計200多份的重要書證，是證監會近年來調查效率最高的上市公司資訊披露違法案件。

　　同時，該案涉案人員多，涉案金額巨大，公司經過幾輪機構調整和人員裁減，公司拒絕提供各種生産經營數據，“這是調查期間遇到的最大困難”，辦案人員説。在原有線索近幾乎中斷的情況下，調查組跳出傳統財務類調查法，通過週邊選取突破口，最終獲得了關鍵證據。

　　違規公司不得找藉口免責

　　針對本案，證監會認為，無論上市公司還是證券服務機構，在違反保護投資者法律規定後，均不得以內部糾紛為由，或者藉口已經發佈了單方面免責聲明，逃避證券執法的追究；獨立董事應對公司資訊披露事項實施必要的、有效的監督，對公司資訊披露違法行為承擔責任，不知悉、未參與財務舞弊活動，或者曾對涉案財務數據提出過質疑，均不是當然的免責理由。目前，證監會已經將行政處罰權全面下放給36個派出機構，市場擔心地方干預“同案不同判”。但由於實踐積累尚不充分等因素，統一的認定與量罰標準較難一蹴而就，案例指導顯得尤為重要，充分説理有利於順利推進處罰權下放。