■本報記者 于 南

　　11月18日，《證券日報》記者獲悉，江西省新餘市中級人民法院已正式接受新餘市城東建設投資公司及國家電網江西省電力公司贛西供電分公司的重整申請，要求我國光伏龍頭企業——賽維LDK四家子公司:江西賽維LDK太陽能高科技有限公司、賽維LDK太陽能高科技(新餘)有限公司、江西賽維LDK光伏硅科技有限公司、江西賽維LDK太陽能多晶硅有限公司開始進入破産重整程式。

　　必須強調的是，此次啟動重整，是繼去年賽維LDK成功化解7億美元海外債務(重組海外債務)後，著手對國內債務實施的重整。重整後，賽維LDK的所有債務將得到整體解決。

　　11月18日，賽維LDK董事長、總裁兼CEO劉志斌第一時間接受了《證券日報》的獨家採訪，他向記者表示:“此次破産重整，是賽維LDK在全面恢復生産經營後，主動適應市場需求，徹底走出困境的一個重要舉措，它的目的就是尋找一個讓各方都能接受的解決方案，以及具備雄厚實力，能使賽維LDK持續發展的戰投，將一個活著的、健康的賽維LDK融入廣闊的光伏市場，創造更好的業績。”

　　海外債務重組曾獲肯定

　　2014年，《證券日報》對賽維LDK的海外債務重組工作進行了長期跟蹤報道。

　　2014年2月份，為化解海外債務問題，賽維LDK在其註冊地開曼通過“臨時清盤”的方式發起海外債務重組，重組過程涉及賽維在開曼、中國香港及美國三地的公司，重組的債務金額超過7億美元。

　　事實上，早在2013年9月份，欲化解海外債務危機的賽維LDK便陸續與上文提及的2.4億美元優先股投資人、17億元高收益債券投資人等展開協商，希望他們能夠在對公司發展抱有信心的基礎上，與賽維LDK簽署“重組支援協議”。

　　這份“債務重組支援協議”為相關債權人提供的解決方案，大致可歸納為現金贖回與債轉股兩種。

　　其中，現金贖回是指，賽維LDK以每1美元債權作價0.2美元的價格，回收債券;而債轉股是指，8.736%的債務將由賽維LDK普通股按每股1.586美元的價格來償付(股權受鎖定禁售限制)，剩餘的91.264%的債務則由賽維LDK發行的可轉債來償付。

　　與之類似，針對優先股股東的“重組方案”顯示， 自2013年6月3日起，所有優先股計提的內部收益率將被免去;其中8.736%的優先股將以公司股票支付，並受鎖定禁售限制， 91.264%的優先股將通過再融資交換成公司的可轉債來支付。

　　2014年3月28日，賽維LDK新聞發言人彭少敏曾向《證券日報》記者透露，彼時“公司與超過60%的優先票據持有人、79%的優先股持有人以及大多數股東簽訂"重組支援協議"”。而這些協議從去年4月5日起，便正式生效並具有了法律約束力。

　　在獲得了絕大多數債權人的“重組支援協議”後，開曼法院和中國香港法院分別於去年11月7日和11月17日通過了賽維LDK的海外重組計劃(分別為“開曼群島安排計劃”、“中國香港安排計劃”)。

　　從2014年2月份啟動到11月份完成，再到12月份交割，賽維LDK成功完成了總金額超過40億元人民幣的海外債務重組。在業界看來，這一重組主要工作涉及開曼、美國和中國香港三個區域，在中國企業海外債務重組方面完全找不到參考先例，故具有極大難度。

　　但正因為此，2015年5月份，賽維LDK 海外債務重組在第七屆年度國際並購頒獎典禮上被國際並購顧問機構授予了“年度跨境交易獎(美國—亞洲地區)”。

　　首次債權人會議明年召開

　　成立於2005年的賽維LDK在短短幾年就發展成為世界最大的光伏企業之一，然而，受全球經濟下行和歐美“雙反”等影響，賽維LDK和同行業其他企業一樣，陷入發展困境，債務高企。

　　但隨著國內光伏行業的回暖，事實上，去年起，賽維LDK已經恢復了生産運營。賽維LDK新聞發言人彭少敏向《證券日報》記者介紹，“如今，賽維LDK的生産目前已全面恢復，公司各項業務均實現正現金流。今年1月份-10月份，賽維LDK實現了各項業務收入的同比增長。其中硅片日産量達160萬片，接近歷史最好水準，産品供不應求。硅料生産通過去年的冷氫化技術改造，使産量、品質均大幅提升，生産成本大幅降低，市場競爭力顯著增強。”

　　2015年11月18日，新餘中級法院在江西賽維LDK太陽能高科技有限公司六樓會議室宣佈江西賽維LDK太陽能高科技有限公司、賽維LDK太陽能高科技(新餘)有限公司、江西賽維LDK光伏硅科技有限公司、江西賽維LDK太陽能多晶硅有限公司破産重整，並指定由新餘市高新技術産業開發區組織成立的清算組為管理人，新餘高新技術産業開發區黨工委副書記、管委會主任徐紹榮為管理人的負責人，江西姚建律師事務所負責破産重整的具體事務。

　　此外，據《證券日報》記者獨家了解，賽維LDK四家子公司重整一案的第一次債權人會議將分別於2016年3月1日上午9時、下午15時、2016年3月2日上午9時、下午15時在新餘市城北會展中心影劇院召開。第一次債權人會議將聽取管理人有關破産重整工作、債權人申報審核、債務人財産狀況等情況的報告。