電子商務的高速發展也推動了支付方式的革命，其對傳統金融的衝擊也顯而易見。最近，京東創新推出的“京東白條”因“是否是賒銷模式”引發爭議，隨後招商銀行、交通銀行相繼以“以貸還貸”有合規風險名義，暫停對京東白條的信用卡還款通道，爭議的焦點就是“白條”的身份界定，到底是按照京東金融自己定性為賒購，還是按照商業銀行的定性視做貸款。

　　京東白條是電商推出的信用消費服務，自2014年2月上線以來，其通過不斷創新服務，擴大支付場景，已經為消費者帶來不錯的消費體驗。據了解，京東白條主要應用於“京東商城”場景，讓用戶“先消費、後付款、隨心分期”。京東認為“白條”是消費者在京東商城的賒購，是京東商城應收賬款，屬於商業信用行為，不是信貸類産品。

　　前不久，“京東白條應收賬款債權資産支援專項計劃”在深圳證券交易所掛牌，業界專家指出，京東白條ABS的順利發行及掛牌，就表明這種模式得到市場機構和投資人的歡迎，不僅體現了白條資産本身的優質性，還表明市場機構對京東金融所構建的大數據風控體系的認可。此外，項目説明書裏有律師事務所、發行機構、交易所等專業機構對京東白條是應收賬款模式的專業認定。

　　顯然，白條並不等同於有貸款性質的虛擬信用卡業務，消費者在京東商城購物，京東對於貨物本身是擁有所有權的和處置權的，可以選擇提供分期還款或者是30天還款。它實際上就是一種應收賬款，賣方就有權選擇用晚30天去付款，這個是賣方的權利。其實，早在2014年3月，支付寶和騰訊曾試圖推出虛擬信用卡業務，但隨即遭到央行叫停，而京東白條由於其清晰的商業賒銷性質是得到了監管層的認可的。

　　“白條的賒銷形式實際上也可以看做是電商購物場景的另一種形態，消費者如果更多地用這類新興産品進行支付，在一定程度上是動了銀行的奶酪。”易觀智庫高級分析師馬韜指出，對於創新型的網際網路金融業務，不同的商業銀行肯定會持有不同的態度，在沒有相應的監管細則下，有些銀行肯定相對會謹慎一些，而有些銀行基於跨界合作的理念會相對開放。另據了解，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行等國內主流銀行的儲蓄卡和信用卡目前均支援京東白條的付款。

　　不難看出，京東白條還是遵循了其本質，是消費者在京東商城的賒購行為之後京東商城應收的賬款，屬於商業信用行為，而消費者則可以通過自己的信用卡給白條付款，並非以貸換貸行為。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇則建議各方應該關注白條的創新意義：“京東白條的確還是有創新意義的。畢竟是通過網際網路來進行消費與支付，很有效地擴大了消費種類。”

　　當然，傳統金融機構也有自己看待京東白條的方式，這張白條到底能不能提升消費者權益，是否帶來風險，風險是否可控都是傳統金融機構需要關心。而作為一種創新的業務模式，這些方方面面確實還有待於時間的檢驗。