□金證券記者 江芬芬

　　沉寂許久的比特幣，又重新回到公眾視野。最近的一個月，比特幣價格最高飆漲至3300元人民幣以上，漲幅超過100%。

　　業內人士直指，中國市場引領著比特幣價格的上漲，而這可能與一個名為“MMM社交金融網路（簡稱MMM）”的傳銷組織在中國的活動密切相關。MMM究竟是個啥東西，如何能端出一個月30%的利息，讓國內投資者趨之若鶩？

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　　月利三成

　　儘管MMM項目在中國啟動已有大半年，但得到外界關注，還得從比特幣的蹊蹺上漲説起。

　　在最近的一個月，比特幣價格從1546元一舉上漲到3300元以上，漲幅超過100%，11月2日甚至創造了5個小時上漲10%的傳説。截至目前，比特幣價格較年初的低點已上漲123%。

　　當然，現在的價格相比其在2013年巔峰時期的8000元最高價仍有不小距離，那一年其價格上漲5580%，引發全球轟動。

　　此間，大量國外金融機構如摩根斯坦利、Pay-Pal、MasterCard 開 始 關注並投資比特幣；10月23日歐洲法院正式裁決，在歐洲比特幣以及其他虛擬貨幣應該和傳統貨幣一樣免征增值稅，這使得比特幣向合法化邁出了堅實的一步。

　　更多的聲音則認為，中國比特幣交易價格比歐美市場高出10-15美元，中國市場引領著比特幣價格的上漲。這可能與一個名為MMM的傳銷組織在中國的活動密切相關。

　　MMM是個啥東西？《金證券》 記者百度搜索“MMM”，冒出多個自稱官方社區的網站，某網站打出的口號令人怦然心動：一月30%利息，秒殺一切金盤。

　　記者進入某家網站，首頁挂著10余位投資者錄製的視頻，他們來自全國各地，年齡在20歲-60歲之間，無一例外在通過自己的顯赫戰績，向電腦前的小夥伴們“布道”：MMM是個慈善、互助的網站，自己加入這個網站後極大地改善了生活。

　　網站上的幾十張截圖也在暗示，在這裡月收入幾萬並不稀奇。

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　　掙錢玩法

　　每月30%利息，這樣的奇跡如何實現？

　　綜合來看，各類MMM網站都有著相同的操作模式。假設A、B和C是平臺的三個用戶，均投資六萬元（平臺規定用戶每筆投資額度為6萬-60萬元）。A、B和C均必須先在平臺上綁定各自的銀行賬戶以提款或匯款。然後，A和B各自向系統匯款六萬元，分別購入網站內部貨幣“馬伕羅”，再提交“匯款意願”。之後，他們的“馬伕羅”在網站的匹配系統內排隊。等候14-30天后，系統自動匹配一個想收錢的用戶接收匯款。

　　而C一個月之前已投入六萬元，現在想要收回本金和30%利息共7.8萬元。他先提交“提錢申請”，系統將A和B匹配給C，A和B如果“同意”，他們的部分“馬伕羅”就會匯入C的賬戶中，C兌換成人民幣後，通過綁定的銀行賬戶取出。

　　由於A和B共投資了12萬元，C可以取其中的7.8萬元，餘額則匹配給其他“收錢人”。此時，A和B各獲得一次提款機會，最多可提取7.8萬元。

　　除此以外，該模式還設置了無人數限制的推薦獎10%，以及發展“下線”的管理獎：第一代5%、第二代3%、第三代1%、第四代0.25%。用此激勵模式鼓勵會員不斷發展更多的人“入局”。

　　“MMM與比特幣的聯繫在於，它還有個超級MMM國際版，相比國內版，這個平臺的利息更加驚人。除了固定的20%，如果每天完成網路任務，每月有高達100%的利息，而超級版需在匹配當天用人民幣購買BTCC碼充值，然後在比特幣網購買比特幣付款給對方比特幣賬戶。”滬上一位資深比特幣玩家告訴《金證券》記者，這段時間比特幣價格的瘋漲確實與MMM在中國的發展有關，但這個影響究竟有多大不好説，畢竟MMM現在處於灰色地帶。

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　　龐氏騙局？

　　“這實際上就是個龐氏騙局。”南京航空航太大學金融學教授、江蘇金融學會常務理事徐強對《金證券》記者稱。

　　在業內人士看來，所謂虛擬貨幣“馬伕羅”不過是障眼法；網站打出的口號“這不是高收益項目，這是一個人與人之間互助的社區”，也不過是新的包裝術；而所謂一個月30%的高收益，不過是借此勾起人性的貪婪，賺到錢的會員在提現後還會選擇回到系統重新投資，再加上新進的資金，會員的本金和所有利息都是來自新進會員和出來再次重復入場的老會員。

　　系統規定，排隊挂單後需要凍結14天才可以申請提款，這14天凍結期就相當於一個蓄水池蓄水的過程。所以，蓄水池裏進來的水（資金）永遠要比流出的水（資金）大很多倍，一旦沒有新的資金流入，或者後續新投入的資金不足以支付前人的“收益”，龐氏騙局便立即引爆。

　　這也就可以理解MMM組局者的糾結。一方面，近日MMM的宣傳文章在網路上大肆流傳，有指導老師如此安穩軍心：MMM沒有中央賬戶，談不上進出資金記錄，沒有非法集資的可能性，也無據可查；MMM沒有辦公場地，談不上查封關門歇業；MMM伺服器在國外，中國政府無法管控和關閉，最多限制訪問(仍然可以用VPN代理軟體訪問）……

　　另一方面，在《金證券》記者“潛伏”的多個MMM網站交流群，群主又在提醒大家：低調運作，取消大面積推廣宣傳，關於獎金制度、運作流程只做一對一轉發，不要在國內網站發佈自己的收入截圖和收入視頻。

　　對此，徐強指出，MMM網站沒有場地、伺服器不在國內，並不代表中國政府沒辦法監管。

　　據了解，MMM在國內的舉動已經引起了關注，多地警方在微網志上發佈“MMM社交金融網路”涉嫌傳銷詐騙警示。銀監會近日也表示，“金融互助”模式極有誘惑性，利誘性強、隱蔽性強。銀監會表示，此類運作模式違背價值規律，資金運轉難以長期維繫，一旦資金鏈斷裂，投資者將面臨嚴重損失。請廣大公眾切實提高風險意識，理性審慎投資，防止利益受損。同時，對掌握的違法犯罪線索，可積極向有關部門反映。

　　延伸閱讀

　　豪賭自己不是最後接棒人

　　MMM平臺的騙局由來已久，早在20多年前，就被定性為“世界上最大的龐氏騙局之一”。

　　馬伕羅季兄弟三人，以家族姓氏首字母為名，1994年2月創立MMM股份公司，註冊資金僅為10萬盧布（當時約合1000美元）。他們在俄羅斯幾乎所有知名媒體投放廣告，以高額回報為誘餌，吸引投資者。

　　MMM公司當年發行原始股價格為每股1000盧布（當時約合10美元），4個月後，每股價格已經炒到3萬多盧布。同年7月，俄羅斯政府發表聲明，質疑MMM承諾的高額回報，宣佈不保證投資這家公司的安全性。MMM公司股價隨後急劇下跌，“金字塔”崩潰，1997年宣告破産，投資者血本無歸。

　　按俄羅斯新聞社估算，馬伕羅季三兄弟創建的MMM公司騙走500萬名投資者資金，牟利達15億美元。2003年，馬伕羅季被捕。法庭裁定其竊取投資者鉅額資金，偷稅、偽造文件和大規模欺詐等罪名成立。

　　《金證券》記者發現，目前國內的各類MMM網站均沒有ICP證，而根據《網際網路資訊服務管理辦法》的規定，在我國沒有ICP證的網站均屬於非法經營網站。這些網站也查不到經營主體，網站上僅有指導老師的電話和QQ。當記者聯繫上指導老師，他們只會強調網站是MMM的中國版，對幕後操盤者支支吾吾，外界很難知曉這些網站究竟是馬伕羅季重操舊業進入中國，還是另有他人巧借其名號行金融詐騙之實。

　　記者也發現，參與其中的會員並非不知道其中隱藏的巨大風險，一邊嘴裏説“天下不會掉餡餅”、“早晚會崩盤”，另一邊又積極地諮詢如何匯款、提錢，打的主意是“只要賺的利息超過本金，網站爆了也無所謂”。

　　至於MMM可以運作多久，指導老師亦稱，“誰也不知道，別人無法為你的財富負責。”

　　江芬芬