編者按 今年以來，為緩解小微企業和“三農”領域融資難、融資貴問題，相關部門通過政策引導、資源傾斜等方式加大支援力度，有關金融機構也紛紛改進運營管理機制，健全風險分擔機制，市場上出現了不少新業務形態和服務模式。本報從今天起推出“緩解‘小微’‘三農’融資難融資貴”系列報道，介紹具有特色的新業務、新模式

　　今年年初，中國人民銀行開始在上海地區試點支援小微型科技企業的“遠期共營利息”新業務模式，這是央行倡導商業銀行試點“科技金融利息定價方式創新”的具體實踐。上海銀行在業內較快推出了“遠期共營利息”業務模式，為服務科技型小微企業探索出一條新路。

　　銀行送來“及時雨”

　　毛蔚青的上海秀品資訊科技有限公司是一家創辦不久的小企業，開發自然圖像識別和人工智慧技術，主要用於室內定位導航的移動應用産品。公司有專利技術，市場前景也看好，但距實現盈利尚有時日，自有資金所剩無幾。

　　就在此時，年初剛剛設立的上海銀行浦東科技支行向毛蔚青伸出了援手。在他提出貸款需求後，授信申請很快審批通過，公司獲得了200萬元貸款，且貸款利息還低於當時行業水準。這筆貸款不僅解了企業燃眉之急，還延緩了公司引進風險投資的節奏，為進一步做大規模、提升公司估值，避免創始人股權被過早稀釋爭取了寶貴時間。

　　像毛蔚青一樣，很多初創期企業都面臨融資難、融資貴問題，這固然有銀企資訊不對稱的問題，更重要的在於商業銀行信貸有成本考慮和風控要求，面對初創企業“高風險”需要匹配高利率。對此，上海銀行著眼科技企業的全生命週期，拉長風險與收益匹配時間，推出了“遠期共營利息”業務。

　　該業務模式的基本思路是針對科技型企業特點，根據信貸資金的實際使用效率，在信貸週期結束時最終確定貸款的實際使用利息。

　　具體操作上，由上海銀行在貸款發放時先行收取相對較低的前期利息，待企業基於貸款支援得到發展，並滿足借款合同中雙方約定的觸發條件後，再收取延期支付的遠期利息，遠期利息金額也由雙方遵循平等自願原則，協商約定。

　　重點支援科技企業

　　“遠期共營利息”業務模式面向的客戶群體為處在創立期至成長期的小微企業，並將重點支援具有核心智慧財産權的科技企業。

　　上海銀行浦東科技支行行長項寅告訴記者，與一般貸款不同，在充分了解公司創始人團隊、行業前景、商業模式和市場壁壘等因素的基礎上，上海銀行浦東科技支行在新業務中主動承擔一定風險敞口。同時，承諾追加公司部分免擔保授信額度以作備用。但雙方需在貸款合同中約定，若公司在未來一定時期內引進新一輪股權投資，則須向上海銀行浦東科技支行額外支付一筆“遠期利息”。

　　據了解，截至今年9月末，上海銀行“遠期共營利息”業務已辦理多單，發放科技小微企業貸款金額近億元。

　　上海銀行希望定位於為科技企業提供金融服務的浦東科技支行能打造成服務上海科創中心建設“旗艦店”和創新“試驗田”，對科技支行實行差異化的績效考核，提高不良貸款容忍度等機制。除在上海地區開展該項業務外，目前，上海銀行已將試點經驗在8家異地分行進行複製推廣。

　　探索“軟資産”風控“硬手段”

　　上海銀行小企業金融服務中心市場部負責人楊國華告訴《經濟日報》記者，面對科技型企業高風險、輕資産、估值難的特質，銀行必然面臨著如何突破傳統信貸模式這一問題.

　　上海銀行方面認為，科技企業的輕資産不等於零資産，只是缺乏傳統意義上的“硬資産”。科技企業更多擁有“軟資産”，如智慧財産權、品牌、研發管理團隊，以及未來走向資本市場可能的升值空間等，關鍵是要將這些“軟資産”轉變成銀行用於風險控制的“硬手段”。

　　為實現這一轉變，上海銀行不斷探索新模式。據了解，除小企業“遠期共營利息”業務，上海銀行還與科技園區和投資基金開展科技小企業投貸聯動業務試點，對試點業務給予相應的額度、財務資源配置、不良容忍政策、盡職免責政策等相關配套政策。同時，向監管部門申請試點開展科技小企業“創投貸”、科技小企業“股權選擇權”等創新業務。

　　楊國華表示，上海銀行將科技金融作為中小業務特色加以培育，試圖通過産品和金融服務模式的探索創新，突破傳統信貸模式的束縛，實現支援小微企業發展、動態分享企業成長收益的雙贏效果。